Investing.com - شهدت الأشهر الستة الأولى من عام 2024 زيادة كبيرة في قيم أسواق الأسهم مدفوعة بالتطورات في مجال الذكاء الاصطناعي، والتقلبات في أسعار الفائدة على السندات، والتطورات السياسية غير المتوقعة، كما لاحظ المحللون في UBS.
ما الذي يمكن أن يتوقعه المستثمرون للربع الثالث؟ في تواصلهم مع العملاء في الأول من يوليو، سلط المحللون الضوء على العديد من الموضوعات الهامة التي يعتزمون مراقبتها خلال هذا الربع.
أولاً، ذكروا توقعاتهم بأن يستمر الزخم الإيجابي الذي حققه قطاع الذكاء الاصطناعي في المستقبل القريب. ومع ذلك، هناك تساؤل بشأن مدة التأثير المفيد الذي عزز قيمة مجموعة محدودة من الشركات العاملة في هذا المجال الناشئ.
ويرجع هذا القلق جزئيًا إلى الانخفاض الأخير في قيمة أسهم شركة Nvidia، وهي شركة رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، بعد أن وصلت إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وأصبحت للحظات الشركة ذات القيمة السوقية الأكبر في جميع أنحاء العالم في شهر يونيو.
على الرغم من هذه الشكوك، يعتقد المحللون أن قطاع الذكاء الاصطناعي "يقدم المزيج الأكثر ملاءمة من نمو الأرباح الجذاب والمتوقع، والمكانة القوية في السوق، وفرص المزيد من الاستثمار." وبالتالي، لديهم نظرة متفائلة بشكل خاص للشركات التي تصنع أشباه الموصلات.
وبعيدًا عن الذكاء الاصطناعي، يتوقع المحللون أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في النصف الأخير من عام 2024.
أشارت الوثائق التي نُشرت في وقت سابق من هذا الأسبوع من اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في يونيو إلى أن المسؤولين كانوا مترددين في خفض أسعار الفائدة من أعلى مستوى لها منذ أكثر من عشرين عامًا، بين 5.25% و5.5%، حتى يلاحظوا المزيد من المؤشرات على تراجع التضخم. وعلى الرغم من ذلك، يشير المحللون إلى أن البيانات الأخيرة حول التضخم والأداء الاقتصادي "أشارت إلى وجود ظروف تسمح بسياسات مالية أكثر مرونة".
ويتوقعون أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيضين في أسعار الفائدة هذا العام، على أن يحدث التخفيض الأول في سبتمبر.
وفيما يتعلق بأنواع الاستثمارات المختلفة، ذكر المحللون أنهم يعتبرون الذهب استثمارًا وقائيًا ضد الصراعات الدولية الجارية و"المخاوف المتعلقة بالانتخابات التي تنطوي على قضايا مثل استقلالية الاحتياطي الفيدرالي".
ويقدرون أن سعر الذهب سيرتفع إلى 2,600 دولار للأونصة بحلول نهاية العام وإلى 2,700 دولار للأونصة بحلول منتصف عام 2025. بلغ السعر الحالي للذهب في السوق 2,364.07 دولار للأونصة في الساعة 06:48 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (10:48 بتوقيت جرينتش) يوم الجمعة.
من ناحية أخرى، ذكروا أن هناك الآن "فرصة مواتية" للمستثمرين لتحويل استثماراتهم من النقد إلى السندات قبل الانخفاض المتوقع في أسعار الفائدة نتيجة التخفيضات المتوقعة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
وذكر المحللون أنه "إذا غيّر الاحتياطي الفيدرالي نهجه في سبتمبر، كما نتوقع، فمن المفترض أن تشهد السندات الحكومية الأمريكية زيادة في القيمة مع تركيز السوق على مدى تخفيضات أسعار الفائدة لهذا العام والعام المقبل والسنوات التالية."
وأخيرًا، ستكون التطورات السياسية في الولايات المتحدة عاملاً مهمًا للأسواق، لا سيما بعد أن قوبل أداء الرئيس جو بايدن الأخير في إحدى المناظرات باستقبال سيئ، مما أثار الشكوك حول حملته لإعادة انتخابه. في الوقت الحالي، تشير استطلاعات الرأي إلى أن انتخابات نوفمبر قد تؤدي إلى فوز كامل للحزب الجمهوري، حيث سيصبح دونالد ترامب رئيسًا مرة أخرى وسيحصل الجمهوريون على أغلبية في كلا المجلسين التشريعيين.
في مثل هذه الحالة، ينصح المحللون بوجود "استثمار كافٍ في الشركات المالية"، مشيرين إلى أن هذه الشركات ستستفيد من قيام المشرعين المحافظين بتقليص اللوائح التنظيمية للقطاع. ومع ذلك، فإنهم ينصحون أيضًا بتوخي الحذر فيما يتعلق بالشركات العاملة في قطاعي السلع الاستهلاكية التقديرية والطاقة المتجددة، مشيرين إلى أن هذه الشركات "قد لا يكون أداؤها جيدًا" إذا فاز الحزب الجمهوري بشكل شامل.
تم إنتاج هذا المقال وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وراجعه أحد المحررين. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.