قام بنك أوف أمريكا بزيادة هدفه السعري لسهم مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) إلى 510 دولار أمريكي من 480 دولار أمريكي في تقرير صدر يوم الأربعاء، مشيراً إلى النتائج القوية في خدمات الشركة السحابية Azure والاستجابات الإيجابية الأولية لوظيفة Copilot الجديدة.
وذكر المحللون أن "ردود الفعل من قنوات التوزيع تشير إلى أن الربع الثالث من العام المالي 2024 كان قوياً"، حيث كان أداء غالبية المتعاونين مع مايكروسوفت عند التوقعات أو أعلى منها قبل نتائج الربع الثاني من السنة المالية 2024، والتي سيتم الإعلان عنها في 30 يوليو.
يؤكد التحليل على استمرار الأداء القوي لـ Azure، ويتوقع زيادة سنوية بنسبة 31.5% لـ Azure على أساس سنوي، بما في ذلك مساهمة بنسبة 8% من المهام المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
ويتجاوز هذا الرقم التوقعات السابقة بنمو بنسبة 30.5%. ويتوقع المحللون عائدات إضافية بقيمة 100 مليون دولار أمريكي لقسم الإنتاجية وعمليات الأعمال (PBP)، مدفوعة بمكاسب طفيفة في مبيعات المكاتب التجارية والدورات القوية لعروض منتجات E3/E5 المتطورة.
كما يُعتبر نجاح Office 365 عاملاً رئيسيًا في توسع مايكروسوفت. ويتوقع المحللون استمرار "القوة المستمرة في دورة عروض E5 المتطورة"، إلى جانب المبيعات الناجحة الأولية لترقيات Copilot.
ويتوقعون أن يساهم قسم Office في تحقيق نمو يفوق التوقعات، خاصةً مع اعتماد Copilot على نطاق أوسع.
وفي قسم المزيد من الحوسبة الشخصية (MPC)، يتوقع المحللون زيادة قدرها 50 مليون دولار في توقعاتهم للإيرادات البالغة 15.5 مليار دولار، مدعومة بالنتائج الأولية التي توصلت إليها شركة IDC والتي تشير إلى نمو سنوي بنسبة 3% في شحنات الحواسيب الشخصية، وهي نسبة أعلى من النسبة المتوقعة البالغة 2%.
على الرغم من وجود بعض التحفظات حول زيادة اعتماد Copilot، إلا أن المحللين لا يزالون إيجابيين بشأن إمكاناته، حيث حدد 40% من الشركاء أنه عامل رئيسي في نمو الإيرادات للربع الرابع. يتماشى هذا مع التوقعات الأساسية لمعدل اختراق السوق بنسبة 1.7% من العملاء المؤهلين للحصول على خطط E3/E5، ويقدرون أن قسم المكاتب يمكن أن يشهد زيادة في الإيرادات بنسبة 20% بحلول الربع الأول من السنة المالية 2026 في السيناريو الأكثر ملاءمة.
يحافظ بنك أوف أمريكا على توصيته بشراء أسهم مايكروسوفت، مشيرًا إلى أن السعر المستهدف المحدث يعكس "إمكانية إجراء مراجعات أعلى لتوقعات النمو للسنة المالية 2025 لقسم Office". وتُقدر قيمة الشركة ب 46 ضعف التدفق النقدي الحر المتوقع للسنة المالية 2025، مما يؤكد على آفاق النمو المتفائلة التي يقودها Azure وOffice 365.
تم إنشاء هذه المقالة وترجمتها باستخدام تقنية الذكاء الاصطناعي ومراجعتها من قِبل أحد المحررين. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.