يتوقع المحللون في بنك UBS فترة مثالية لإجراء تغييرات استراتيجية على المحافظ الاستثمارية لتحسين الدخل المحتمل من أسعار الفائدة، مع التركيز على الديون قصيرة الأجل من أوروبا ذات الجودة الائتمانية العالية (3-5 سنوات) والتنوع الاستثماري المدروس.
وأشار فريق UBS في تقرير له يوم الثلاثاء إلى توقعاتهم بوجود فروق أكثر استقراراً في أسعار الفائدة للاقتراض في جميع أنحاء أوروبا، خاصةً بالنسبة للقروض ذات الجودة الائتمانية المنخفضة، وذلك في أعقاب حالة عدم الاستقرار التي تسببت فيها الانتخابات السياسية في فرنسا.
توجيهات لتحسين الدخل المحتمل خلال الصيف
التركيز على الديون الأوروبية قصيرة الأجل ذات الجودة الائتمانية العالية: يسلط محللو UBS الضوء على فائدة الاستثمار في الديون قصيرة الأجل (3-5 سنوات) داخل السوق الأوروبية ذات الجودة الائتمانية العالية. وتُعد هذه الاستثمارات جذابة بشكل خاص بسبب ارتفاع أسعار الفائدة الناتجة عن الوضع الأخير حيث أسعار الفائدة طويلة الأجل أقل من أسعار الفائدة قصيرة الأجل.
إعادة النظر في السندات الأمريكية ذات الجودة الائتمانية العالية: لأول مرة منذ عامين تقريبًا، يقترح بنك UBS إضافة السندات الأمريكية ذات الجودة الائتمانية العالية (7-10 سنوات) إلى استراتيجيتك لكسب الفائدة. يعكس هذا التغيير في الاستراتيجية التغيرات في توقعات السوق المالية.
الاستثمار في السندات بالجنيه الإسترليني ذات الجودة الائتمانية العالية: يُنصح بالاستثمار في السندات بالجنيه الإسترليني ذات الجودة الائتمانية العالية (5-7 سنوات) لعلاقتها الضئيلة بمؤشر S&P 500 وقدرتها على توفير دخل جذاب من أسعار الفائدة.
خفض المخاطر بشكل استراتيجي: يوصي بنك UBS بتقليل الاستثمار في الأصول ذات المخاطر العالية مثل القروض الأوروبية ذات الجودة الائتمانية المنخفضة (3-5 سنوات) وأنواع معينة من التأمين ضد التخلف عن سداد القروض، وتحديداً ITRX Main.
الاستثمار في الأسواق الناشئة: على الرغم من تفضيل الاحتفاظ بالنقد على الاستثمار في الأسواق الناشئة في الوقت الحالي، إلا أنه يمكن للمستثمرين الذين يستخدمون مزيجًا من النقد والأدوات المالية التي تحاكي الاستثمارات الأخرى أن يبدأوا الاستثمار في الأسواق الناشئة مرة أخرى، بما يتناسب مع مستوى الاستثمار القياسي. ويتمتع المستثمرون الذين يستخدمون هذه الأدوات المالية فقط بمزيد من الفسحة لزيادة استثماراتهم في الأسواق الناشئة.
الاحتفاظ بمركز طويل في القروض ذات الجودة الائتمانية المنخفضة: يقترح التحليل الاستمرار في الاستثمار بشكل أكبر في القروض ذات الجودة الائتمانية المنخفضة مقارنةً بالجودة الائتمانية العالية في كل من أسواق الولايات المتحدة والأسواق الأوروبية.
إرشادات نموذج UBS
للمستثمرين الذين يستخدمون النقد والأدوات المالية: زيادة الاستثمار في السندات الأمريكية ذات الجودة الائتمانية العالية (3-5 سنوات)، وتقليل الاستثمار في القروض الأوروبية ذات الجودة الائتمانية المنخفضة (3-5 سنوات) وسندات الاستثمار الدولية الرئيسية، والاستثمار بعناية مرة أخرى في الأسواق الناشئة المطابقة للمستوى القياسي، وإعطاء الأولوية للاستثمار في السندات ذات الجودة الائتمانية العالية بالجنيه الإسترليني (5-7 سنوات).
للمستثمرين الذين يستخدمون الأدوات المالية فقط: زيادة الاستثمار في السندات الأمريكية ذات الجودة الائتمانية العالية (3-5 سنوات) وفي الأسواق الناشئة، ومواصلة الاستثمار بشكل أكبر في القروض ذات الجودة الائتمانية المنخفضة مقارنةً بالجودة الائتمانية العالية في كل من الولايات المتحدة وأوروبا، وتقليل الاستثمار في بورصة ITRX الرئيسية.
تم إنتاج هذه المقالة وترجمتها بمساعدة الذكاء الاصطناعي ومراجعتها من قبل محرر. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.