لا يزال محللو ميزوهو يثقون في المكانة الرائدة التي تحتلها شركة NVIDIA (NVDA) في سوق وحدات معالجة رسومات الذكاء الاصطناعي (AI GPUs) على الرغم من الأخبار الأخيرة حول التغييرات الطفيفة في الجدول الزمني.
استنادًا إلى أحدث المعلومات، تحافظ Nvidia (NVDA) على مكانتها القوية في هذه الصناعة، حتى في الوقت الذي تتعامل فيه مع العقبات المتعلقة بوحدات معالجة الرسومات B100 و GB200. تشير شركة Mizuho إلى أن "NVDA لا تزال في الطليعة"، خاصةً مع تحولها إلى GB200 باستخدام NVL36/72، مع توقع زيادة في الإنتاج بحلول عام 2025.
يعترف المحللون بأن وحدات معالجة الرسومات B100/GB200 من Nvidia قد واجهت "تأخيرًا طفيفًا" بسبب مشاكل ارتفاع درجة الحرارة، مما استلزم إجراء تعديلات على التصميم. وقد أدى ذلك إلى تأجيل زيادة الإنتاج من الربع الثالث من عام 2024 المخطط له سابقًا إلى نوفمبر-ديسمبر 2024.
وعلى الرغم من ذلك، فقد زادت ميزوهو توقعاتها للطلب على H100/H200 من إنفيديا بحوالي 400,000 وحدة، مما يشير إلى طلب إجمالي قوي.
يلاحظ البنك الاستثماري أنه في حين أن هذا التأخير قد تسبب في مراجعة طفيفة في توقعات إيرادات Nvidia لربع أكتوبر إلى 26.8 مليار دولار - أقل بقليل من متوسط التقديرات البالغ 27.3 مليار دولار - فإن التوقعات طويلة الأجل لا تزال قوية.
واستشرافًا للمستقبل، تؤكد ميزوهو على إمكانية أن تقوم إنفيديا بتسليم 20,000 إلى 25,000 أو أكثر من رفوف NVL المجمعة في عام 2025، مما قد يؤدي إلى "زيادة كبيرة في متوسط سعر البيع" في السنتين الماليتين 2026 و2027.
وعلاوة على ذلك، يتوقع المحللون تحركًا استراتيجيًا في النصف الأخير من عام 2025 نحو وحدات معالجة الرسومات B200A/210A التي تستخدم التبريد الهوائي على منصة CoWoS-S، مما يوفر مزايا في كل من الأداء وكفاءة الطاقة.
على الرغم من التعديلات قصيرة الأجل، فقد رفعت Mizuho هدفها السعري لشركة Nvidia إلى 132 دولارًا، مرتفعًا من 128 دولارًا، مع الحفاظ على توصيتها بالتفوق على أداء السوق على السهم.
كما خلصت الشركة إلى أن Nvidia لا تزال الشركة رائدة بلا منازع في سوق وحدات معالجة الرسومات بالذكاء الاصطناعي، مع إمكانية التوسع المستمر في المستقبل.
تم إنتاج هذه المقالة وترجمتها بمساعدة الذكاء الاصطناعي ومراجعتها من قبل أحد المحررين. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.