استجابة للتقلبات الأخيرة في الأسواق المالية، يوصي بنك UBS المستثمرين بإعطاء الأولوية للاستثمار في الشركات التي تُظهر نموًا قويًا باستمرار والاستعداد لاحتمال انخفاض أسعار الفائدة.
وقد شهد الأسبوع الماضي تحولات ملحوظة في السوق، متأثرًا بانعكاس استراتيجيات الاستثمار باستخدام الين الياباني لتمويل الاستثمارات في الأصول ذات العوائد المرتفعة والمخاوف المتزايدة بشأن الانكماش الاقتصادي المحتمل في الولايات المتحدة.
ومع ذلك، يعتقد المحللون أن هذه الفترة قد تمثل فرصة جيدة للمستثمرين لإجراء تغييرات مدروسة في استراتيجياتهم الاستثمارية.
بدأت الاضطرابات بابتعاد واسع النطاق عن الاستثمارات ذات المخاطر العالية، مما أدى إلى عمليات بيع واسعة النطاق لهذه الأصول، وزاد من حدة هذه الاضطرابات المخاوف بشأن الانكماش الاقتصادي المحتمل في الولايات المتحدة. وازدادت حالة عدم الاستقرار بسبب الشكوك المتعلقة بأرقام التضخم في الولايات المتحدة، والتي قد تشير إما إلى ضعف الاقتصاد أو قد تدفع البنك المركزي الأمريكي إلى تأجيل تخفيض أسعار الفائدة.
ويلاحظ بنك UBS أنه على الرغم من أن هذه المخاوف تسببت في عدم الاستقرار في الأسواق، "يبدو أن المزاج أصبح أكثر إيجابية في وقت لاحق من الأسبوع" بعد صدور بيانات مشجعة حول التوظيف في الولايات المتحدة.
ويشير بنك UBS إلى الزيادة الكبيرة في قيمة الين في أعقاب قرار بنك اليابان برفع أسعار الفائدة، مما أدى إلى انخفاض حاد بنسبة 12.4% في مؤشر نيكاي 225 في 5 أغسطس، مسجلاً أكبر انخفاض في يوم واحد منذ عام 1987. وعلى الرغم من ذلك، أصبحت قيمة الين وأسعار الأسهم اليابانية الآن أكثر استقرارًا.
يشير بنك UBS إلى أن "معظم استراتيجيات الاستثمار التي تستخدم الين الياباني لتمويل الاستثمارات ذات العوائد المرتفعة قد انعكست"، مما يشير إلى أن المخاطر المتبقية من هذه الاستراتيجية محدودة على الأرجح.
وبالنظر إلى هذه العوامل، يقترح بنك UBS أن يبحث المستثمرون عن الشركات التي تشهد نموًا قويًا بسبب قوتها التنافسية ومشاركتها في الصناعات التي من المتوقع أن تنمو بشكل كبير.
بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن التضخم يبدو أنه أصبح أكثر قابلية للتحكم فيه، تتوقع UBS أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بتنفيذ تخفيضات في أسعار الفائدة عاجلاً وليس آجلاً، وهو ما يتماشى مع الاتجاه العالمي نحو خفض أسعار الفائدة.
في الختام، يوصي بنك UBS بتنويع الاستثمارات من خلال تضمين الأصول البديلة، مع تسليط الضوء على أن صناديق التحوط يمكن أن توفر الاستقرار والأرباح الجذابة في أوقات عدم استقرار السوق.
تم إنشاء هذه المقالة وترجمتها بمساعدة الذكاء الاصطناعي ومراجعتها من قبل محرر بشري. لمزيد من المعلومات، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.