يواصل محللو بنك أوف أمريكا نظرتهم الإيجابية تجاه شركة Dell Technologies (DELL) في الوقت الذي تستعد فيه الشركة لتقرير أرباح الربع المالي الثاني في 29 أغسطس.
وعلى الرغم من الانخفاض الأخير في قيمة السهم، أكد بنك أوف أمريكا توصيته بشراء السهم، مشيرًا إلى "عدة عوامل يمكن أن تؤدي إلى زيادة هوامش الربح" وموقع إيجابي مع التطلع إلى عام 2025.
ويتوقع بنك أوف أمريكا أن تبلغ إيرادات شركة Dell للربع المالي الثاني 24.07 مليار دولار أمريكي مع ربحية السهم الواحد (EPS) بقيمة 1.75 دولار، وهو أعلى قليلاً من متوسط التوقعات البالغة 24.13 مليار دولار و1.68 دولار أمريكي للسهم الواحد. وتتوقع الشركة أن تصل الهوامش التشغيلية لمجموعة حلول البنية التحتية إلى 10% أو أكثر، مما يشير إلى الأداء القوي عبر مجموعة منتجات Dell.
خفض بنك أوف أمريكا سعره المستهدف للسهم من 180 دولارًا إلى 150 دولارًا، وهو ما يتماشى مع متوسط منافسيه، لكنه لا يزال يؤمن بنقاط القوة الأساسية للسهم.
لا يزال الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي، على الرغم من عدم اتساقه من حيث الحجم والتوقيت، يمثل مجال تركيز رئيسي لشركة Dell. تشير تقديرات بنك أوف أمريكا إلى أن Dell ستختتم الربع المالي الثاني بتراكم طلبات خوادم الذكاء الاصطناعي بقيمة 4.5 مليار دولار، مع توقع زيادة هوامش الربح بمرور الوقت مع اكتساب الشركة المزيد من العملاء من الشركات والحكومات. ومن المرجح أن يكون لهذا الأمر تأثير إيجابي على رصيد الطلبات المتراكمة لدى Dell، وعلى نمو الشحنات المتراكمة.
في قطاع تخزين البيانات، يتوقع بنك أوف أمريكا زيادة في هوامش التشغيل، متأثرًا بعدد من العناصر بما في ذلك دورة التحديث المنتظمة بعد النمو في حلول الأنظمة المتكاملة، وطرح حواسيب مركزية جديدة من IBM في عام 2025، ومكاسب الحصة السوقية من العروض الجديدة القائمة على تقنية QLC.
بالنسبة لقطاع الحواسيب الشخصية، على الرغم من أن التوقعات للربع المالي الثاني تشير إلى انخفاض طفيف على أساس سنوي، إلا أن بنك أوف أمريكا يتوقع نموًا بنسبة 2.7% لمجموعة حلول العملاء بحلول السنة المالية 2025. هذا النمو مدعوم بعوامل تشمل العروض الترويجية لموسم العودة إلى المدرسة، والترقيات المتعلقة بنهاية دعم نظام التشغيل Windows 10، واستبدال أجهزة الكمبيوتر القديمة التي تم شراؤها خلال جائحة كوفيد-19.
بشكل عام، يرى بنك أوف أمريكا أن مجموعة منتجات Dell المتنوعة وموقعها الاستراتيجي في السوق هما عنصران أساسيان لتحسين هوامش الربح، مما يجعل السهم استثمارًا مقنعًا على المدى الطويل.
تم إنتاج هذا المقال وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وراجعه أحد المحررين. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.