يُظهر أحدث تقرير مالي لشركة مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) أن خدمة Azure هي الخدمة السحابية التي تحقق أعلى معدل نمو بين مزودي الخدمات السحابية الرئيسيين، وذلك وفقًا لما ذكره محللون في Wells Fargo في تقرير صدر يوم الأحد.
تستثني الأرقام الجديدة التي قدمتها مايكروسوفت الأرقام من الخدمات القائمة على المستخدم مثل التنقل المؤسسي والأمن (EMS) وPowerBI، للتركيز على النمو الأساسي لخدمة Azure. تشير هذه المعلومات المحدّثة إلى أن إيرادات Azure قد زادت بنسبة 33% على أساس سنوي عند قياسها بالعملة الثابتة للسنة المالية 2024، وهي أعلى من الزيادة التي تم الإبلاغ عنها سابقًا بنسبة 30%.
وعلق المحللون قائلين: "تعطينا المعلومات المالية المعدلة من مايكروسوفت تفاصيل أكثر دقة حول عمليات Azure الرئيسية، على الرغم من أنها لم تعد تتضمن بيانات حول Office 365 التجاري". ولاحظوا أن الحسابات الجديدة تقدم صورة أكثر دقة للأداء المالي لشركة Azure من خلال فصلها عن أجزاء من الأعمال التي تتوسع بشكل أبطأ.
ونتيجةً لذلك، تم تحديث نمو الإيرادات المتوقعة للربع الأول من السنة المالية 2025 لإظهار زيادة بنسبة 33% بالعملة الثابتة، وهو ما يمثل تحسناً عن التقدير السابق الذي كان يتراوح بين 28 و29%.
يشير رقم الإيرادات المُحدَّث لـ Azure الآن إلى معدل إيرادات سنوية يبلغ حوالي 62 مليار دولار اعتبارًا من يونيو 2024، وهو أقل من التقدير السابق البالغ 80 مليار دولار الذي تضمن الخدمات القائمة على المستخدم.
يناقش المقال أيضًا الآثار الأوسع نطاقًا لهذه التحديثات المالية، خاصةً فيما يتعلق بالذكاء الاصطناعي (AI).
على الرغم من أن توقعات ويلز فارجو للذكاء الاصطناعي في Azure هي نفسها، إلا أن الأرقام الأخيرة تشير إلى أن الذكاء الاصطناعي يساهم في نمو Azure أكثر مما كان يُعتقد سابقًا، حيث يمثل الآن ما يقرب من 9% من إيرادات Azure في الربع الأخير من السنة المالية 24، بزيادة عن التقدير السابق البالغ 7%.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للأرقام المحدّثة أن تتنبأ بالتغيرات المستقبلية في هوامش الربح لقسم السحابة الذكية في مايكروسوفت، حيث إن إزالة الخدمات ذات الربحية العالية مثل EMS وPowerBI قد يؤدي إلى انخفاض طفيف في هوامش الربح الإجمالية.
ومع ذلك، يحافظ محللو Wells Fargo على نظرة إيجابية لأسهم Microsoft مع توصية بزيادة الوزن والسعر المستهدف عند 515 دولارًا، مشيرين إلى "القوة الثابتة" لنموذج أعمال الشركة و"اتجاهات السوق الإيجابية على المدى الطويل".
تم إنتاج هذه المقالة وترجمتها بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتمت مراجعتها من قبل أحد المحررين. لمزيد من التفاصيل، يُرجى الرجوع إلى الشروط والأحكام الخاصة بنا.