رفض محللو سيتي تقريرًا نشرته صحيفة وول ستريت جورنال الأسبوع الماضي ادعى أن شركة Qualcomm (NASDAQ:QCOM) قد اقتربت من Intel (NASDAQ:INTC) بشأن عملية استحواذ محتملة، واصفين الفكرة بأنها "سخيفة للغاية لدرجة لا تستحق التعليق".
وفقًا لسيتي، فإن مثل هذه الخطوة ستكون ضارة بمساهمي Intel، مشيرين إلى افتقار Qualcomm للخبرة في تشغيل مصانع الرقائق وارتفاع نفقاتها التشغيلية تاريخيًا.
يجادل المحللون بأنه ينبغي على Intel بدلاً من ذلك التركيز على الخروج من أعمال المسابك، وهي خطوة يعتقدون أنها في مصلحة المساهمين.
وفقًا للبنك الاستثماري، فإن أعمال المسابك، التي تقدر سيتي أنها خسرت 2.8 مليار دولار في الربع الماضي ومن المتوقع أن تخسر حوالي 8 مليارات دولار سنويًا، لديها فرص ضئيلة لتصبح عملية مربحة.
يعتقدون أن الخروج من هذا القطاع يمكن أن يرفع ربحية السهم (EPS) لشركة Intel إلى ما بين 3.00 و4.00 دولارات، مع رفع هوامش الربح الإجمالية إلى النطاق المنخفض إلى المتوسط من 50%.
في حين تقر سيتي بأنه ينبغي على Intel الانفصال عن قسم المسابك الخاص بها، توصي الشركة بأن تحتفظ Intel بعمليات تصنيع وحدات المعالجة المركزية الخاصة بها.
"نعتقد أن Intel يجب أن تحتفظ بأعمال تصنيع وحدات المعالجة المركزية نظرًا للتآزر مع تصميم وحدات المعالجة المركزية ولا نعتقد أن Intel يجب أن تتخلى عن المصانع حيث يجب أن تلحق Intel بـ TSMC في عام 2025،" كتب البنك.
أكدت سيتي تصنيفها المحايد لشركة Intel، مع تحديد السعر المستهدف لـ Intel عند 25 دولار.
"نتوقع أن تكون ربحية السهم لشركة Intel تحت الضغط نظرًا لأعمال المسابك الخاصة بها، والتي نعتقد أن لديها فرصة ضئيلة للنجاح،" خلصت سيتي.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها