يتفاءل محللو برنشتاين بشأن إيرادات مراكز البيانات لشركة NVIDIA (NVDA) مع اقتراب الربع الرابع، متوقعين أن تظهر نمواً قوياً.
وقال برنشتاين: "تبدو إيرادات مراكز البيانات قوية مع دخول الربع الرابع".
بعد اجتماع حديث مع كوليت كريس، المدير المالي لشركة Nvidia (NASDAQ:NVDA)، وستيوارت ستيكر، رئيس علاقات المستثمرين، يشير برنشتاين إلى أن Nvidia وضحت تصريحها السابق حول زيادة الإيرادات لرقاقتها الجديدة Blackwell، مشيرة إلى أنها قد تكون "عدة مليارات" من الدولارات، بدلاً من الرقم المتوقع سابقاً والبالغ 3 مليارات دولار.
تتوقع توقعات بلومبرج الحالية زيادة قدرها 3.8 مليار دولار في إيرادات مراكز البيانات للربع الرابع، ويرى برنشتاين إمكانية تحقيق ارتفاع يتجاوز هذا الرقم.
تقول الشركة إن هوامش الربح الإجمالية لـ Nvidia من المتوقع أن تظل ثابتة في نطاق 70%.
يُعزى الانخفاض الطفيف في الهامش الذي لوحظ في النصف الثاني من عام 2024 إلى مزيج المنتجات، وخاصة تسارع إنتاج Blackwell ومنصة H200، وليس له علاقة بمشكلات في الإنتاج.
وفقاً لبرنشتاين، طمأنت إدارة Nvidia المستثمرين، حيث صرحت كريس قائلة: "يا رفاق، استرخوا، الهوامش على ما يرام".
تشير الشركة إلى أن عروض Blackwell من Nvidia قابلة للتخصيص بدرجة كبيرة، مما يسمح للعملاء بتصميم التكوينات وفقاً لاحتياجاتهم الخاصة.
يُنظر إلى هذه المرونة على أنها قد تؤدي إلى تسعير متنوع، والذي لا يزال قيد الوضع النهائي. يقول برنشتاين إن Nvidia لا تزال واثقة من موقعها في سوق الاستدلال، حيث تقدم تقنية وحدة معالجة الرسومات (GPU) الخاصة بها أداءً متفوقاً مقارنة بالدوائر المتكاملة المخصصة للتطبيقات المحددة (ASICs)، خاصة في إجمالي تكلفة الملكية (TCO).
يُقال إن الشركة تعتقد أن البنية التحتية لتدريب الذكاء الاصطناعي ستستمر في التوسع، وستنمو إيرادات الاستدلال بشكل كبير، خاصة في مجالات مثل محركات التوصية والبحث.
بالإضافة إلى ذلك، يقول برنشتاين إن Nvidia ترى فرصاً واعدة في مجال الذكاء الاصطناعي السيادي حيث تطور الدول والمناطق بنيتها التحتية الخاصة للذكاء الاصطناعي.
ويضيفون أن المخاوف بشأن استهلاك الطاقة تم التقليل من شأنها، حيث أشارت Nvidia إلى أن العملاء الرئيسيين كانوا يخططون لاحتياجاتهم من الطاقة لعدة سنوات، مما يخفف من المخاوف بشأن الاختناقات.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها