أعلنت الحكومة السويسرية أن بنك يو بي إس، إلى جانب ثلاثة بنوك كبرى أخرى، سيخضع لمتطلبات رأسمالية أكثر صرامة. تهدف هذه الخطوة إلى حماية الاقتصاد السويسري، وتأتي في أعقاب الاندماج الكبير بين UBS وCredit Suisse العام الماضي.
وقد قدمت الحكومة السويسرية مجموعة مفصلة من 209 صفحات تحتوي على 22 إجراءً قابلاً للتنفيذ، ولكنها لم تحدد مدى زيادة متطلبات رأس المال.
ويُنظر إلى التغييرات المقترحة على أنها جوهرية بالنسبة لبنك يو بي إس، لا سيما إذا حافظ البنك على حجمه وهيكله الحاليين أو زادهما. وقد كان استحواذ الحكومة على بنك UBS على بنك كريدي سويس حدثاً محورياً، حيث كان أكبر عملية اندماج من نوعها منذ الأزمة المالية 2007-2009.
وتعتزم الحكومة السويسرية تنفيذ هذه الإجراءات على وجه السرعة، حيث من المقرر تنفيذ حزمتين في النصف الأول من عام 2025. وستتضمن إحدى الحزمتين تغييرات على مستوى المراسيم التي يمكن للحكومة سنها، بينما ستخضع الحزمة الأخرى للمراجعة البرلمانية.
تبلغ الميزانية العمومية لبنك يو بي إس، التي تبلغ الآن حوالي 1.7 تريليون دولار، ضعف حجم الناتج الاقتصادي السنوي لسويسرا، مما يؤكد على التأثير الكبير للبنك على النظام المالي في البلاد.
وقد رفضت الحكومة النظر في تشريع من شأنه أن يسمح بالملكية العامة المؤقتة لبنك فاشل. وبدلاً من ذلك، يقترح التقرير تعزيز سلطة هيئة تنظيم الأسواق المالية السويسرية (FINMA)، وتطبيق رسوم إضافية على رأس المال، وتعزيز الوضع المالي للشركات التابعة.
يهدف نهج الحكومة إلى تجنب الزيادة الشاملة في متطلبات رأس المال، والتركيز بدلاً من ذلك على تدابير مستهدفة لتعزيز البنوك ذات الأهمية النظامية وتحسين الشفافية. ويسعى هذا النهج أيضًا إلى توفير الوضوح والمرونة أثناء الأزمات، حتى بالنسبة للبنوك ذات الهياكل المعقدة.
وفي خضم التدقيق المتزايد في الممارسات المصرفية السويسرية، تفكر الحكومة أيضًا في أحكام استرداد المكافآت، وهو ما يعكس دعم مجلس النواب في البرلمان مؤخرًا لمثل هذه الإجراءات في حالة إنقاذ البنوك التي تنطوي على أموال عامة.
لا يزال تأثير متطلبات رأس المال المشددة على بنك UBS قيد التقييم، حيث يشير المحللون إلى أن البنك قد يحتاج إلى تأمين مليارات أخرى للتخفيف من المخاطر. ومع ذلك، سيصبح التأثير الكامل أكثر وضوحًا بمجرد الانتهاء من التحقيق البرلماني في انهيار بنك كريدي سويس، والمتوقع قرب نهاية عام 2024.
وقد أعربت منظمات دولية، مثل صندوق النقد الدولي ومنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، عن قلقها بشأن اندماج يو بي إس وكريدي سويس وعواقبه. كما حذر مجلس الاستقرار المالي (FSB) أيضًا من المخاطر التي قد تنجم عن الفشل المحتمل لبنك UBS، ويخطط لإعادة تقييم تصنيف UBS بين البنوك ذات الأهمية النظامية على مستوى العالم بعد إتمام عملية الاندماج في وقت لاحق من هذا العام. ويمكن أن تؤدي المراجعة التصاعدية في التصنيف إلى زيادة متطلبات رأس المال.
وقد دعا مجلس النواب السويسري في وقت سابق إلى نسبة رافعة مالية تبلغ 15% من الأصول للبنوك ذات الأهمية النظامية، وهي أعلى بكثير من النسب في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة والمملكة المتحدة. وعلى الرغم من ذلك، لا يتوقع المحللون مثل هذه المتطلبات الصارمة بالنسبة لبنك UBS، الذي تبلغ نسبة الشق الأول من الأسهم العادية لديه حاليًا 14.5% ونسبة رافعة مالية تبلغ 4.7%.
وقد شددت الحكومة على الحاجة إلى اتخاذ تدابير مُستهدفة للبنوك ذات الأهمية النظامية، لا سيما بنك UBS، حيث لا يزال البنك الوحيد ذو الأهمية النظامية العالمية في سويسرا. هناك تكهنات بأن زيادة متطلبات رأس المال قد تؤدي إلى قيام بنك UBS بتقليص ميزانيته العمومية وربما تقليل توافر الائتمان.
وقد حذر المديرون التنفيذيون في UBS من أن متطلبات رأس المال الصارمة للغاية قد تؤثر سلبًا على المستهلكين، وقد ورد أن البنك يضغط على المسؤولين للنظر في الآثار التنافسية، كما أشارت وزيرة المالية كارين كيلر-سوتر العام الماضي.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.