أعلنت مجموعة Blackstone Group Inc. (BX) عن نتائج مالية قوية للربع الأول من عام 2024، حيث بلغ صافي الدخل الصافي وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 1.6 مليار دولار أمريكي وأرباح قابلة للتوزيع بقيمة 1.3 مليار دولار أمريكي. وقد شهدت الشركة تدفقات كبيرة إلى الداخل، بإجمالي 34 مليار دولار، واستثمرت بنشاط 25 مليار دولار في مختلف القطاعات.
مع وجود رصيد كبير من المساحيق الجافة والحد الأدنى من صافي الديون، وزعت Blackstone 4.7 مليار دولار على المساهمين خلال العام الماضي وتستعد للاستفادة من الفرص المتاحة في مجال الائتمان الخاص وأعمال الثروات.
الوجبات السريعة الرئيسية
- بلغ صافي دخل بلاكستون الصافي وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 1.6 مليار دولار، مع أرباح قابلة للتوزيع بقيمة 1.3 مليار دولار للربع الأول من عام 2024.
- أعلنت الشركة عن تدفقات داخلة بقيمة 34 مليار دولار واستثمرت 25 مليار دولار في قطاعات متنوعة.
- ارتفع جمع الأموال في قناة الثروات الخاصة بنسبة تزيد عن 80% عن الربع السابق.
- تتمتع بلاكستون بميزة المحرك الأول وتركز على الاتجاهات الكبرى مثل الائتمان الخاص والبنية التحتية وعلوم الحياة.
- يبلغ رصيد الشركة من المسحوق الجاف حوالي 200 مليار دولار أمريكي، مع الحد الأدنى من صافي الديون.
- تم توزيع ما مجموعه 4.7 مليار دولار على المساهمين في الأشهر ال 12 الماضية.
توقعات الشركة
- تتوقع Blackstone نموًا في منصاتها الائتمانية والتأمينية.
- وترى الشركة أن أمامها طريقاً طويلاً للنمو في مجال الثروات الخاصة التي تبلغ قيمتها 80 تريليون دولار أمريكي.
- المديرون التنفيذيون واثقون من مستقبل الشركة، لا سيما في قطاعي البنية التحتية والعقارات.
أبرز الملامح الهبوطية
- لا تزال بيئة السوق معقدة، مما يشكل تحديات لشركات الاستثمار.
- وقد أثر ارتفاع أسعار الفائدة وتأثير العمل عن بُعد على القطاع العقاري، على الرغم من أنه يُعتقد أن هذه العوامل قد تم تسعيرها بالفعل.
أبرز الملامح الصعودية
- حقق برنامج بلاكستون للبنية التحتية عوائد قوية ومن المتوقع أن ينمو.
- من المتوقع أن تتعافى استثمارات الشركة العقارية بمرور الوقت.
- يكتسب منتج BXPE من بلاكستون زخمًا وقابل للتوسع للمستثمرين الأفراد.
الأخطاء
- تخضع نسب تعويضات الأداء المتعلقة بالرسوم والتعويضات القائمة على الأسهم للتغير.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تدير الشركة إيرادات الرسوم والتعويضات بشكل شامل، مما يعود بالنفع على الشركة والمساهمين على حد سواء.
- أظهرت التعويضات القائمة على الأسهم اتجاهًا متناقصًا، حيث نمت بنسبة 19% فقط في الربع الأول.
- تحافظ بلاكستون على معايير صارمة للاكتتاب الائتماني وترى أن عائدات المخاطر مواتية للإقراض في السوق الحالية.
وقد وضعت بلاكستون نفسها في موقع استراتيجي من خلال التركيز على الاتجاهات الكبرى مثل الائتمان الخاص والبنية التحتية وتحول الطاقة وعلوم الحياة والتوسع في آسيا. ويؤكد استثمار الشركة الكبير في مراكز البيانات، مع تخصيص 100 مليار دولار أمريكي للمشاريع القائمة والمشاريع قيد الإنشاء، على التزامها بالبنية التحتية الرقمية. علاوة على ذلك، تشير مشاركة بلاكستون في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي، على الرغم من أنه في مراحله المبكرة، إلى تفانيها في البقاء في طليعة التطورات التكنولوجية.
وقد أعرب المديرون التنفيذيون في بلاكستون، بمن فيهم جون غراي، عن ثقتهم في قدرة الشركة على التعامل مع بيئة السوق المعقدة. وسلطوا الضوء على ريادة الشركة في معاملات تحويل المخاطر الاصطناعية، والتي توفر ميزة تنافسية من خلال خبرة بلاكستون في تحليل الائتمان. ويُنظر إلى التحول الأخير إلى توقعات أسعار الفائدة المرتفعة على أنه فرصة لتمديد نافذة الاستثمار لنشر مسحوقها الجاف الكبير.
كما تطرقت مكالمة الأرباح أيضاً إلى البيئة التنظيمية، حيث من المتوقع أن تلقى أنشطة بلاكستون ترحيباً كبيراً من قبل الجهات التنظيمية. يتماشى تركيز الشركة على الاستثمار في الأصول الخاصة مع الممارسات التقليدية لشركات التأمين، بهدف تحقيق عوائد أعلى لحاملي وثائق التأمين.
يشير الأداء الفصلي القوي لشركة بلاكستون واستثماراتها الاستراتيجية وتوقعاتها المتفائلة إلى أن الشركة مجهزة جيدًا لمواصلة مسار نموها والاستفادة من الفرص المتاحة في المشهد المالي المتطور.
رؤى InvestingPro
بينما تعرض شركة Blackstone Group Inc. (BX) أداءً ماليًا قويًا في الربع الأول من عام 2024، توفر العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro مزيدًا من السياق لوضع الشركة الحالي في السوق والتوقعات المستقبلية.
تكشف بيانات InvestingPro عن رسملة سوقية قوية تبلغ 141.11 مليار دولار، مما يشير إلى ثقة المستثمرين القوية في Blackstone. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 65.22، مع رقم معدل يبلغ 60.58 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما قد يشير إلى أن السوق يتوقع نموًا قويًا في الأرباح المستقبلية. وتجدر الإشارة إلى أن مضاعف السعر/الدفتر الخاص بشركة بلاكستون مرتفع أيضًا عند 20.89، مما يعكس العلاوة التي يرغب المستثمرون في دفعها مقابل صافي أصولها.
من وجهة نظر تشغيلية، لا يزال هامش الربح الإجمالي لشركة بلاكستون مثيرًا للإعجاب عند 93.13%، مما يدل على قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية. بالإضافة إلى ذلك، فإن توزيعات الأرباح الثابتة للشركة على مدى 18 عامًا متتالية، مع عائد حالي بنسبة 3.12%، تؤكد التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.
هناك نصيحتان من نصائح InvestingPro التي تبرز بالنسبة لشركة Blackstone وهما توقع نمو صافي الدخل هذا العام وربحية الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. تتماشى هذه الرؤى مع التوقعات الإيجابية الواردة في تقرير أرباح الشركة، مما يعزز فكرة أن بلاكستون تستعد لاستمرار النجاح المالي.
يمكن للمستثمرين المهتمين بالحصول على المزيد من التحليلات والنصائح العثور على رؤى إضافية حول Blackstone على https://www.investing.com/pro/BX. هناك 9 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة، والتي يمكن أن تقدم وجهات نظر أعمق حول تقييم الشركة وآفاق النمو وإمكانات الاستثمار. للوصول إلى هذه الرؤى، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، مما يثري استراتيجية الاستثمار الخاصة بك بتحليلات الخبراء.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.