أعلنت شركة سولارويندز (SWI) عن تحقيقها أداءً قويًا في الربع الأول من عام 2024، متجاوزةً بذلك توجيهاتها المالية حيث بلغ إجمالي إيراداتها 193 مليون دولار، مسجلةً نموًا بنسبة 4% على أساس سنوي. وقد تحولت الشركة، التي تحتفل بالذكرى السنوية الخامسة والعشرين لتأسيسها، بشكل فعال من مزود لأدوات المراقبة إلى تقديم حلول شاملة للمراقبة ومراقبة قواعد البيانات وإدارة الخدمات.
شهد هذا الربع نموًا ملحوظًا بنسبة 36% في الإيرادات السنوية المتكررة للاشتراكات، مما ساهم في زيادة إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة بنسبة 7%. وبلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع 92 مليون دولار، وهو ما كان أعلى من النطاق المتوقع للشركة.
على الرغم من انخفاض إيرادات التراخيص بنسبة 25% بسبب التحول الاستراتيجي نحو خدمات الاشتراك، أظهرت SolarWinds ربحية قوية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. كما شاركت الشركة أيضًا توقعاتها للربع الثاني وأكدت مجددًا على توجيهاتها للعام بأكمله، متوقعةً استمرار النمو في ARR والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
الوجبات السريعة الرئيسية
- تخطت SolarWinds توجيهات الربع الأول من عام 2024 بإجمالي إيرادات بلغت 193 مليون دولار أمريكي ونمو بنسبة 4% على أساس سنوي.
- ارتفع معدل العائد على الاشتراكات بنسبة 36%، مما ساهم في زيادة بنسبة 7% في إجمالي العائد على الاشتراكات.
- بلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الأول 92 مليون دولار، متجاوزة الحد الأعلى للنطاق المقدم.
- دفعت الشركة توزيعات أرباح خاصة في أبريل وحافظت على نسبة رافعة مالية صافية تبلغ حوالي 2.7 ضعف الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
- ومن المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الثاني بين 186 مليون دولار أمريكي و191 مليون دولار أمريكي، مع أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين بقيمة تتراوح بين 85 مليون دولار أمريكي و88 مليون دولار أمريكي.
- لا تزال توقعات الإيرادات للعام بأكمله تتراوح بين 771 مليون دولار و786 مليون دولار، مع توقع أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بين 360 مليون دولار و370 مليون دولار.
توقعات الشركة
- تتوقع سولارويندز استمرار نمو الإيرادات المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين وتوسيع الهامش.
- تتوقع الشركة أن تكون إيرادات الربع الثاني في حدود 186 مليون دولار إلى 191 مليون دولار.
- من المتوقع أن تظل إيرادات العام بأكمله ثابتة، مع توقعات بأن تتراوح بين 771 مليون دولار و786 مليون دولار.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفضت إيرادات التراخيص بنسبة 25% إلى 13 مليون دولار بسبب التحول الاستراتيجي إلى خدمات الاشتراك أولاً.
- شهدت قاعدة الصيانة انخفاضًا، وهو ما يقابله نمو في مبيعات حلول المراقبة.
أبرز الملامح الصعودية
- ربحية قوية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مع هامش 48% في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
- دفعت SolarWinds توزيعات أرباح خاصة كبيرة بقيمة 1 دولار أمريكي للسهم الواحد، بإجمالي 168 مليون دولار أمريكي.
- تتمتع الشركة بتدفقات نقدية جيدة من العمليات التشغيلية، بلغت 36.3 مليون دولار، ومركز نقدي قوي مع 312.8 مليون دولار نقدًا وما يعادله.
الأخطاء
- كان هناك انخفاض ملحوظ في إضافات الشعارات الجديدة إلى قاعدة الترخيص والصيانة حيث تركز الشركة على تحويل العملاء إلى منتجات الاشتراك.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أكد الرئيس التنفيذي للشركة سوداكار راماكريشنا على القيمة المقترحة في نقل العملاء إلى نماذج الاشتراك بدلاً من فرض التغيير.
- يُنظر إلى نمو الشركات الفائقة في السوق السحابية على أنه رياح خلفية محتملة لشركة SolarWinds، على الرغم من أنها ليست جزءًا رئيسيًا من أعمالها حاليًا.
- تعتبر توجيهات إيرادات الشركة متحفظة بسبب البيئة الكلية غير المؤكدة.
تواصل سولارويندز الانتقال الاستراتيجي نحو نموذج قائم على الاشتراك، وتتطلع إلى النمو والاستقرار على المدى الطويل. وتواصل قيادة الشركة تركيزها على الاستفادة من منصتها الشاملة لزيادة فرص البيع والبيع المتبادل. تهدف SolarWinds إلى الحفاظ على زخمها خلال الفترة المتبقية من العام من خلال استراتيجية واضحة وتوقعات متحفظة ومتفائلة في الوقت نفسه.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة سولارويندز (SWI) أداءً ماليًا مرنًا في الربع الأول من عام 2024، وهو ما تبرزه البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro. مع رسملة سوقية تبلغ 1.94 مليار دولار، يبدو أن التحول الاستراتيجي للشركة نحو الخدمات القائمة على الاشتراكات يؤتي ثماره، كما يتضح من أرقام نمو الإيرادات السنوية المتكررة للاشتراكات (ARR).
تكشف بيانات InvestingPro أن إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 بلغت 758.74 مليون دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة 5.47%. يتماشى ذلك مع الزيادة المُبلغ عنها في إيرادات سولارويندز وتشير إلى مسار تصاعدي ثابت. كان هامش الربح الإجمالي مثيرًا للإعجاب بنسبة 90.29%، مما يشير إلى أن انتقال الشركة إلى نموذج الاشتراك لا يؤدي فقط إلى زيادة الإيرادات بل يحافظ أيضًا على ربحية عالية.
من بين النصائح التي يبرزها InvestingPro هي نسبة السعر/الدفتر للشركة، والتي تبلغ 1.35 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيّمًا بشكل معقول من حيث صافي أصوله. وقد يكون هذا مقياسًا جذابًا للمستثمرين ذوي القيمة.
علاوة على ذلك، فإن إجمالي العائد السعري للسنة الواحدة اعتبارًا من أحدث نقطة بيانات هو 36.54%، مما يدل على أداء قوي خلال العام الماضي. قد تكون هذه نقطة اهتمام للمستثمرين المحتملين الذين يبحثون عن النمو في محافظهم الاستثمارية.
بالنسبة للقراء الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات المتعمقة والنصائح الإضافية من InvestingPro، هناك المزيد من النصائح المتاحة على InvestingPro. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والذي يتضمن تحليلات استثمارية شاملة وبيانات في الوقت الفعلي لإبلاغ قراراتهم الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.