أعلنت شركة Brighthouse Financial، Inc. (BHF) عن بداية قوية لعام 2024 في مكالمة أرباح الربع الأول من عام 2024، حيث أكد الرئيس التنفيذي إريك ستيجروالت على الميزانية العمومية القوية للشركة والتنفيذ الاستراتيجي. عرضت شركة التأمين نسبة رأس مال قوية قائمة على المخاطر، ونموًا كبيرًا في مجموعة منتجاتها السنوية SHIELD، وزيادة ملحوظة في مبيعات التأمين على الحياة.
على الرغم من الخسارة في الأرباح المعدلة للربع، لا تزال شركة Brighthouse Financial ملتزمة بالحفاظ على قوتها المالية وتقديم قيمة للمساهمين من خلال عوائد رأس المال والنمو المنضبط.
النتائج الرئيسية
- أعلنت شركة برايتهاوس فاينانشال عن أصول سائلة بقيمة 1.3 مليار دولار أمريكي ونسبة رأس مال على أساس المخاطر تتراوح بين 415% و435%.
- أعادت الشركة شراء 62 مليون دولار من الأسهم العادية في الربع الأول من عام 2024.
- ارتفعت مبيعات المعاشات بنسبة 2٪، بينما ارتفعت مبيعات التأمين على الحياة بنسبة 26٪ مقارنة بالربع السابق.
- أظهرت الأرباح المعدلة للربع الأول من عام 2024 خسارة قدرها 98 مليون دولار أمريكي، باستثناء بند ملحوظ يتعلق بزيادة أسعار أقساط إعادة التأمين.
- نمت قيمة حساب منتج SHIELD من 2% في عام 2016 إلى 26% بنهاية الربع.
- تخطط Brighthouse لإدارة المعاشات السنوية SHIELD بشكل منفصل عن المعاشات السنوية المتغيرة (VA) وتعديل نهج التحوط للتخفيف من مخاطر الأسهم واستهلاك رأس المال.
توقعات الشركة
- تهدف Brighthouse Financial إلى توليد تدفقات نقدية متسقة طويلة الأجل وتخطط للإفراج عن الأرباح القابلة للتوزيع، على الرغم من أن التوقيت غير محدد.
- وتتوقع الشركة ضغطًا بمقدار 5 نقاط على نسبة رأس المال القائم على المخاطر من الأعمال الجديدة، مع تأثير مستويات المبيعات وعوامل أخرى.
أبرز الملامح الهبوطية
- أعلنت الشركة عن خسارة معدلة للربع، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى زيادة معدل أقساط إعادة التأمين.
- قد ترتفع تكاليف الامتثال بسبب لائحة الملاءمة الصادرة عن NAIC، على الرغم من أن التأثير المحتمل على المبيعات غير واضح حاليًا.
أبرز الملامح الإيجابية
- يُظهر النمو في مبيعات الأقساط السنوية لشركة SHIELD أداءً قوياً في السوق وموقعاً تنافسياً.
- يُظهر التحول الاستراتيجي للشركة من كتلة VA القديمة إلى عروض متنوعة مثل المعاشات السنوية SHIELD نتائج إيجابية.
الإخفاقات
- على الرغم من المبيعات القوية، من المتوقع أن تؤثر الزيادة في أسعار إعادة التأمين سلبًا على الدخل المستقبلي لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والدخل القانوني، على الرغم من أنها لن تؤثر بشكل كبير على إجمالي ربحية السهم.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- لا تتوقع شركة Brighthouse Financial أي تأثير من قاعدة وزارة العمل (DOL) على أعمالها.
- ينمو سوق منتجات SHIELD بشكل جيد، حيث تساهم المنافسة العقلانية في تحقيق مبيعات قوية.
يعكس أداء شركة برايتهاوس فاينانشال في الربع الأول من العام أداء الشركة في الربع الأول من العام في مواجهة تحديات السوق بشكل استراتيجي مع الاستفادة من فرص النمو. يؤكد التركيز على مجموعة منتجات SHIELD والإدارة المالية المنضبطة على التزام شركة التأمين بتقديم قيمة لأصحاب المصلحة وسط مشهد ديناميكي في القطاع.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Brighthouse Financial (BHF) التزامها بإعادة القيمة إلى مساهميها، كما يتضح من نشاط إعادة شراء أسهمها الأخير. وفقًا لموقع InvestingPro Tips، قامت الإدارة بإعادة شراء الأسهم بقوة، وهو ما يمكن أن يكون في كثير من الأحيان إشارة إلى الثقة في الآفاق المستقبلية للشركة وطريقة لزيادة أرباح السهم الواحد.
وعلى الرغم من التحديات الموضحة في أرباح الشركة في الربع الأول من العام، يبدو أن استراتيجية شركة التأمين تؤتي ثمارها في بعض المجالات. تشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى أن شركة Brighthouse Financial قد تكون في طريقها إلى الانتعاش.
علاوة على ذلك، من المتوقع أن ينمو صافي دخل الشركة هذا العام، وهو ما قد يتماشى مع الاتجاه الإيجابي في مبيعات التأمين على الحياة ونمو مجموعة منتجات SHIELD السنوية المذكورة في المقالة.
توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة. تبلغ القيمة السوقية لشركة Brighthouse Financial 2.87 مليار دولار، وبينما واجهت الشركة انخفاضًا كبيرًا في الإيرادات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مع معدل نمو في الإيرادات بنسبة -57.81%، إلا أن نسبة السعر/الدفتر منخفضة نسبيًا تبلغ 0.69. يشير هذا المقياس إلى أن سهم الشركة قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بقيمته الدفترية، وهو ما قد يكون ذا أهمية للمستثمرين ذوي القيمة.
بالنسبة للقراء الذين يبحثون عن تحليلات أكثر تفصيلاً ورؤى إضافية، تقدم InvestingPro قائمة شاملة من النصائح، مع توفر العدد الإجمالي للنصائح الإضافية على https://www.investing.com/pro/BHF. يمكن للمهتمين بالوصول إلى هذه الرؤى استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يثري قراراتهم الاستثمارية ببيانات وتحليلات الخبراء.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.