كشفت مكالمة الأرباح الأخيرة لشركة لافورو عن أداء متباين في الربع الثالث من العام المالي 2024، حيث اجتازت الشركة فترة صعبة في سوق مدخلات التجزئة في البرازيل. وعلى الرغم من مواجهة انخفاض أسعار المدخلات والظروف المناخية غير المواتية، حققت لافورو نمواً في الحجم ووسعت حصتها السوقية. كما شهد قطاع العناية بالمحاصيل في الشركة زيادة في الإيرادات وإجمالي الأرباح، وتتخذ الشركة خطوات استراتيجية لتنمية عملائها.
ومع ذلك، أبلغت لافورو أيضًا عن خسارة صافية وخفضت توقعاتها للعام بأكمله بسبب التأخير في الدفع والمسائل المتعلقة بالمكافآت. وقدمت الشركة إرشادات محدثة للإيرادات والأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للسنة المالية، معربة عن تفاؤلها بانتعاش السوق وتحسن الأداء في الأرباع القادمة.
النتائج الرئيسية
- سجلت لافورو نموًا مضاعفًا في الحجم ومكاسب في الحصة السوقية في البرازيل على الرغم من انخفاض أسعار المدخلات والأحداث المناخية المعاكسة.
- نمت إيرادات قطاع العناية بالمحاصيل بنسبة 30% لتصل إلى 22.1 مليون دولار أمريكي، حيث قادت الزيادة في قطاع الأسمدة البيولوجية والأسمدة المتخصصة.
- استقرت هوامش الربح الإجمالية، لكن الشركة سجلت خسارة صافية قدرها 64.8 مليون دولار للربع.
- تم تخفيض توجيهات العام بأكمله بمقدار 250 مليون دولار بسبب عدم اليقين في توقيت الشحن وسلوك المزارعين.
- لا تزال الشركة متفائلة بشأن السنة المالية المقبلة، وتتوقع أن تتفوق على السوق وتحسن هوامش الربح الإجمالية والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
توقعات الشركة
- تتوقع "لافورو" تحقيق الحد الأعلى من التوجيهات للسنة المالية، ويتوقف ذلك على سلوك المزارعين فيما يتعلق بالشحنات والوثائق.
- ومن المتوقع أن تتحقق الإيرادات المؤجلة من الربع الرابع في الربع الأول من السنة المالية المقبلة.
- تتوقع الشركة استقراراً في أسعار المواد البيولوجية وانتعاشاً محتملاً في أسعار سوق الكيماويات الزراعية.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفضت إيرادات المدخلات بسبب انكماش الأسعار وظروف الجفاف.
- انخفض إجمالي الأرباح بنسبة 16% إلى 60.2 مليون دولار، وتقلص هامش الربح الإجمالي بمقدار 310 نقطة أساس إلى 11.5%.
- انخفضت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 3.7 مليون دولار من 24.8 مليون دولار في العام السابق.
أبرز النتائج الإيجابية
- نمت الإيرادات الموحدة بنسبة 6% في الربع الثالث، مدفوعةً بارتفاع إيرادات الحبوب وعمليات الاستحواذ الأخيرة.
- شهدت مجموعة البرازيل الجنوبية نمواً في الإيرادات بنسبة 9%.
- ارتفعت إيرادات التجزئة في قطاع الزراعة اللاتينية بنسبة 5% لتصل إلى 50.5 مليون دولار، مدعومة بارتفاع قيمة البيزو الكولومبي.
الخسائر
- بلغ صافي خسارة الشركة للربع 64.8 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل تحسنًا عن صافي الخسارة التي بلغت 74.3 مليون دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام السابق.
- تم تعديل توقعات العام بأكمله بالخفض بسبب الظروف الصعبة للمزارعين البرازيليين والتأخير في المدفوعات.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقشت لافورو استراتيجيات توظيف المهندسين الزراعيين وتوسيع قاعدة عملائها.
- وتناولت الشركة المخاوف بشأن تأثير انكماش أسعار المدخلات والجفاف الناجم عن ظاهرة النينو على أدائها.
- وعلقت الإدارة على إمكانية انتعاش الأسعار في سوق الكيماويات الزراعية واستقرار أسعار المواد البيولوجية.
وعلى الرغم من الانتكاسات، فإن شركة Lavoro (لم يتم تقديم المؤشر)، على الرغم من الانتكاسات، تهيئ نفسها للانتعاش في السنة المالية المقبلة، مع التركيز على تعزيز قطاع العناية بالمحاصيل والاستفادة من موقعها في السوق في البرازيل. قد تمهد مرونة الشركة في مواجهة تحديات الاقتصاد الكلي والمبادرات الاستراتيجية لتعزيز العلاقات مع العملاء وعروض المنتجات الطريق للنمو المستقبلي.
InvestingPro Insights
سلطت مكالمة الأرباح الأخيرة لشركة Lavoro الضوء على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. ووفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Lavoro (LVRO) 735.01 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى حجمها ضمن قطاع شركات التجارة والموزعين. على الرغم من نمو الشركة في قطاعات معينة، من المهم ملاحظة أنه يتم تداولها بنسبة مكرر ربحية سالبة تبلغ -5.65، مما يعكس صافي الخسارة المذكورة في مكالمة الأرباح ونقص الربحية في الاثني عشر شهرًا الماضية.
يجب أن يكون المستثمرون على دراية أيضًا بإيرادات الشركة التي بلغت 1.91 مليار دولار على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يدل على زيادة طفيفة بنسبة 0.38%. يتماشى هذا النمو، وإن كان متواضعًا، مع نمو حجم التداول وتوسيع الحصة السوقية المُبلغ عنها في البرازيل. ومع ذلك، فقد انخفض نمو الإيرادات الفصلية بنسبة -4.79%، مما قد يثير المخاوف بشأن مسار إيرادات الشركة على المدى القصير.
بالنسبة لنصائح InvestingPro، تبرز نقطتان رئيسيتان: شهدت Lavoro عائدًا كبيرًا على مدار الأسبوع الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري لمدة أسبوع واحد 8.92%، وهو ما قد يكون علامة إيجابية للمستثمرين على المدى القصير. بالإضافة إلى ذلك، قام المحللون بمراجعة أرباحهم بتخفيضها للفترة القادمة، مما قد يخفف من التوقعات بشأن أداء الشركة في المستقبل. ومع ذلك، قد تكون مكانة Lavoro كلاعب بارز في صناعتها والزخم الإيجابي الأخير للسعر جذابًا لبعض المستثمرين.
بالنسبة للراغبين في إجراء تحليل أعمق، هناك 7 نصائح إضافية متاحة على InvestingPro، والتي يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لشركة Lavoro وآفاق السوق. للوصول إلى هذه الرؤى، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها