عقدت شركة United Natural Foods Inc. (UNFI) مكالمة أرباحها للربع الثالث من العام المالي 2024، حيث أعلنت عن مبيعات مستقرة بلغت 7.5 مليار دولار، وهو ما يعكس نتائج الفترة نفسها من العام الماضي. سلّطت الشركة الضوء على مبادراتها الاستراتيجية، بما في ذلك تمديد الشراكة مع شركة Whole Foods والتركيز على تحسين المقاييس المالية مثل التدفق النقدي الحر وصافي الرافعة المالية. على الرغم من ثبات الخط الأعلى، أظهرت UNFI تحسن معدلات الهامش الإجمالي والالتزام بخفض الديون.
الوجبات السريعة الرئيسية
- أعلنت UNFI عن مبيعات الربع الثالث من العام المالي 2024 بقيمة 7.5 مليار دولار أمريكي، بما يتوافق مع العام السابق.
- تحسنت معدلات هامش الربح الإجمالي، على الرغم من انخفاض الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بسبب نفقات محددة.
- تشمل الخطط الاستراتيجية تمديد الشراكة مع شركة هول فودز حتى عام 2032 وتمديد استحقاق القرض لأجل حتى عام 2031.
- تهدف الشركة إلى توليد 100 مليون دولار من التدفق النقدي الحر في السنة المالية المقبلة وخفض صافي الرافعة المالية إلى 2.5 دورة بحلول نهاية السنة المالية 2027.
- حققت UNFI 49 مليون دولار أمريكي من التدفق النقدي الحر في الربع الثالث وخفضت صافي الدين بمقدار 30 مليون دولار أمريكي.
- تعمل الشركة على خطة استراتيجية جديدة متعددة السنوات تبدأ في السنة المالية 2025، مع التركيز على إعادة تخصيص الموارد لتعزيز نجاح العملاء والموردين.
- ومن المتوقع أن ينخفض التضخم في الربع الرابع، مع اتخاذ الشركة إجراءات لتحسين أداء علامتها التجارية "كوب".
- تحافظ UNFI على توقعات مبيعاتها للسنة المالية 2024 وترفع قليلاً نقطة المنتصف للأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء ونطاقات ربحية السهم المعدلة.
- تبلغ السيولة لدى الشركة 1.3 مليار دولار أمريكي، مع احتساب 130 مليون دولار أمريكي من التسهيلات الفرعية FILO ضمن توافر قروض السحب من السوق.
توقعات الشركة
- تعمل UNFI على وضع اللمسات الأخيرة على خطة متعددة السنوات لتحقيق نمو مستقر في الأرباح والتدفقات النقدية، مع تحسين العوائد على رأس المال وانخفاض صافي الرافعة المالية.
- ترى الشركة فرصة لخفض التكاليف بقيمة 150 مليون دولار في المستقبل، على غرار ما تم تحقيقه هذا العام.
أبرز الملامح الهبوطية
- تعاني أعمال البيع بالتجزئة من ضغوطات على الخط الأعلى بسبب المستهلكين الحساسين للأسعار.
- انخفضت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات مقارنة بالعام السابق، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى مصروفات التعويضات التحفيزية.
أبرز الملامح الصعودية
- تركز UNFI على توليد تدفقات نقدية حرة كبيرة وخفض الديون خلال السنوات القادمة.
- الشركة متفائلة بشأن النمو المستقبلي، مع التزام الرئيس التنفيذي الجديد بخلق قيمة للمساهمين.
- يتزايد الطلب على الخدمات ذات القيمة المضافة للعملاء المستقلين، ويتزايد النشاط الترويجي تدريجياً.
- يُنظر إلى الأتمتة كاستراتيجية رئيسية لتحسين كفاءة الشبكة وتحسين خدمة العملاء.
الإخفاقات
- على الرغم من الحفاظ على المبيعات، لم تسجل الشركة نموًا في المبيعات مقارنة بالعام السابق.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أكد ماتيو تارديتي على تأثير التسهيلات الفرعية لـ FILO بقيمة 130 مليون دولار على توافر القروض البنكية.
- تدرس شركة UNFI إجراء تغييرات على شبكة مراكز التوزيع الخاصة بها لتقليل قاعدة الأصول الثابتة، على الرغم من عدم الكشف عن خطط محددة بعد.
- وتعتزم الشركة تسريع نمو قطاع الخدمات لديها، والذي يتمتع بأعلى هوامش ربح.
تظل شركة United Natural Foods Inc. (UNFI) ملتزمة بخطتها الاستراتيجية وتتخذ خطوات حاسمة لضمان النمو والربحية على المدى الطويل. إن أداء المبيعات المستقر للشركة، إلى جانب الشراكات الاستراتيجية والكفاءات التشغيلية، يضعها في وضع يمكنها من مواجهة تحديات بيئة البيع بالتجزئة الديناميكية مع التركيز على خلق القيمة لأصحاب المصلحة فيها.
InvestingPro Insights
تتعامل شركة United Natural Foods Inc. (UNFI) مع سوق معقدة بمبادرات استراتيجية تهدف إلى تحقيق الاستقرار المالي والنمو. ووفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 721.56 مليون دولار أمريكي، مما يعكس حجمها في هذه الصناعة. على الرغم من التحديات، تمكنت شركة UNFI من الحفاظ على مضاعف منخفض نسبيًا للسعر/الدفتر يبلغ 0.43 اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية المنتهية في الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأصوله.
تكشف نصائح InvestingPro أن الإدارة كانت تعمل بنشاط على إعادة شراء الأسهم، في إشارة إلى أن قيادة UNFI واثقة في مستقبل الشركة ومستعدة للاستثمار في نجاحها. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة لشركة UNFI التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع سيولة قوي يمكن أن يدعم احتياجات الشركة التشغيلية واستثماراتها الاستراتيجية.
ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن UNFI تعمل تحت عبء ديون كبير، وهو ما تعالجه من خلال تركيزها على خفض صافي الرافعة المالية. علاوة على ذلك، في حين أن UNFI قد أظهرت عائدًا كبيرًا خلال الشهر الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 40.17%، إلا أن المحللين قاموا بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، ومن المتوقع أن ينخفض صافي الدخل هذا العام.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة UNFI وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro رؤى ومقاييس إضافية. تتوفر 13 نصيحة أخرى من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال الاشتراك. للراغبين في الاستفادة من تحليلات الخبراء هذه، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+. يوفر هذا العرض فرصة ممتازة للحصول على رؤى شاملة حول أداء UNFI والقيمة الاستثمارية المحتملة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها