مكالمة الأرباح: يونيكريديت تسجل نموًا قياسيًا وترفع من كفاءة رأس المال

أعلن بنك يونيكريديت ش.م.م. (UCG.MI) عن أداء قوي للربع الثاني والنصف الأول من عام 2024، مسجلاً بذلك الربع الرابع عشر على التوالي من النمو المربح.

وقد تُرجم تركيز البنك على جودة الأرباح والكفاءة التشغيلية إلى أرقام قياسية في الأرباع والنصف، حيث ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 7% إلى 12.6 مليار يورو للنصف الأول و6.3 مليار يورو للربع الثاني من العام. كما تحسنت نسبة التكلفة إلى الدخل لدى يونيكريديت بشكل ملحوظ، وحقق البنك عائدًا قياسيًا على حقوق الملكية الملموسة بنسبة 13%.

ومن المقرر أن يؤدي الاستحواذ على فودينو-أيون إلى تعزيز قدرات يونيكريديت التكنولوجية وانتشاره في السوق. وعلى الرغم من النتائج الإيجابية، لا يزال بنك يونيكريديت يتوخى الحذر، مع استمرار المناقشات مع البنك المركزي الأوروبي (ECB) بشأن الإطار القانوني واستراتيجية البنك في روسيا.

النتائج الرئيسية

• سجّل يونيكريديت زيادة بنسبة 16% في الأرباح قبل خصم الضرائب لتصل إلى 3.4 مليار يورو للنصف الأول من العام وزيادة بنسبة 14% لتصل إلى 1.8 مليار يورو للربع الأول من العام.
• نما دخل البنك من الرسوم بنسبة 6.6% في النصف و10% في الربع.
• حقق يونيكريديت نسبة التكلفة إلى الدخل بنسبة 36.3% وصافي الإيرادات إلى الأصول المرجحة بالمخاطر بنسبة 9.1%.
• تهدف عملية الاستحواذ على مزود التكنولوجيا المصرفية الأساسية القائمة على الحوسبة السحابية Vodeno-Aion إلى دعم النمو والربحية.
• تمت زيادة توجيه صافي إيرادات UniCredit إلى أكثر من 23 مليار يورو، مع الحفاظ على توجيه صافي الأرباح والعائد على حقوق الملكية الملموسة.

توقعات الشركة

• يخطط UniCredit لتوزيع ما لا يقل عن 8.6 مليار يورو ويهدف إلى تحقيق صافي ربح يزيد عن 8.5 مليار يورو.
• يتوقع البنك تحقيق عائد على الاستثمار يزيد عن 15% في السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة.
• يستثمر يونيكريديت مبلغ 370 مليون يورو نقدًا للاستحواذ على فودينو أيون.
• تتضمن استراتيجية يونيكريديت الحد من الانكشاف في روسيا والسعي للحصول على توضيح قانوني من محكمة العدل الأوروبية فيما يتعلق بتعليمات البنك المركزي الأوروبي.
• ويتوقع البنك المزيد من التخفيضات في الأصول المرجحة بالمخاطر في النصف الثاني من العام استعدادًا لتطبيق اتفاقية بازل الرابعة.

أبرز الملامح الهبوطية

• يتعامل يونيكريديت مع قضايا قانونية في روسيا، على الرغم من أن روسيا ليست محركًا رئيسيًا لصافي الأرباح والعائد على حقوق الملكية الملموسة.
• يسعى البنك للحصول على توضيح قانوني من محكمة العدل الأوروبية فيما يتعلق بتعليمات البنك المركزي الأوروبي الأخيرة.
• يتوخى يونيكريديت الحذر بشأن تطبيع أسعار الفائدة وتكلفة المخاطر.

أبرز الملامح الصعودية

• وصلت ربحية يونيكريديت إلى أعلى مستوى لها منذ عقد من الزمان في ألمانيا.
• كانت ربحية أوروبا الوسطى مدفوعة بالإيرادات القوية والتحكم المنضبط في التكاليف.
• شهد قسم حلول العملاء في يونيكريديت نموًا في الإيرادات في جميع الفئات.

الإخفاقات

• لم تقدم يونيكريديت بعد أرقامًا محددة لمخاطر الارتفاع في صافي الإيرادات التوجيهية.
• لا يزال المستوى الدقيق لتطبيع تكلفة المخاطر غير مؤكد.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• أكد يونيكريديت على التزامه بالجودة على حساب الحجم ونهجه الاستباقي في إدارة المخاطر.
• ناقش البنك سياسة التوزيع الخاصة به وذكر أنه سيتم استخدام رأس المال الزائد للتوزيعات.
• عالج يونيكريديت المخاوف بشأن قوة البنك المركزي الأوروبي في زيادة مستويات المخصصات على القروض ذات المديونية المرتفعة، مشيرًا إلى أن التفاعلات الجارية مع البنك المركزي الأوروبي جارية.

تعكس النتائج المالية لـ UniCredit تركيزًا استراتيجيًا على الكفاءة وتوليد رأس المال والربحية. ومع الاستحواذ على فودينو أيون، يستعد البنك لتعزيز قدراته التكنولوجية والتوسع في أسواق أوروبية جديدة. ويؤكد النهج المنضبط الذي يتبعه يونيكريديت في إدارة التكاليف وإدارة المخاطر، بالإضافة إلى استثماراته الاستراتيجية، على ثقته في تحقيق أداء قوي وإطلاق إمكانات كبيرة للنمو المستدام.

InvestingPro Insights

أظهرت النتائج المالية الأخيرة لبنك يونيكريديت قدرة البنك على تحقيق ربحية ثابتة، وتؤكد البيانات الآنية من InvestingPro على قوة المركز المالي للشركة. مع رسملة سوقية تبلغ 65.42 مليار دولار أمريكي ومضاعف أرباح منخفض، ينعكس في نسبة السعر إلى الربحية البالغة 6.87 ونسبة السعر إلى الربحية المعدلة الأكثر جاذبية خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 عند 5.38، يتم تداول UniCredit بتقييم قد يلفت انتباه المستثمرين ذوي القيمة.

تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على مكانة UniCredit كلاعب بارز في قطاع البنوك، والذي شهد عائدًا مرتفعًا خلال العام الماضي. والجدير بالذكر أن أسهم البنك قد شهدت ارتفاعًا ملحوظًا في الأسعار على مدار الأشهر الستة الماضية، حيث حققت عائدًا إجماليًا للسعر بنسبة 47.93%. يدل هذا الأداء على ثقة المستثمرين القوية واعتراف السوق بمسار نمو البنك.

علاوة على ذلك، قام UniCredit برفع توزيعات أرباحه لأربع سنوات متتالية، حيث يقدم عائد توزيعات أرباح حالي بنسبة 3.2%، وهو أمر جذاب بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. يشير النمو المستمر في توزيعات الأرباح، بما في ذلك زيادة توزيعات الأرباح بنسبة 87.11% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، إلى التزام UniCredit بإعادة القيمة إلى المساهمين.

بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق ورؤى إضافية حول أداء UniCredit وتوقعاتها، تقدم InvestingPro المزيد من النصائح. هناك 9 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة يمكن أن توفر للمستثمرين فهماً شاملاً للصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية. ولاستكشاف هذه الرؤى واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، يمكنك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+ على https://www.investing.com/pro/UNCRY.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها