في 31 يوليو 2024، أعلنت شركة ستيبان (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز SCL) عن نمو مطرد في مكالمة أرباحها للربع الثاني من العام 2024، مع ارتفاع بنسبة 4% في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 47.7 مليون دولار وزيادة مماثلة في حجم المبيعات العالمية. وقاد قسم المواد الخافضة للتوتر السطحي في الشركة نموًا مضاعفًا في الحجم، مما عوض ضعف أحجام المبيعات الزراعية في أمريكا الشمالية وأوروبا.
تم الكشف عن مخطط هندسي اجتماعي إجرامي ولكن من المتوقع أن يكون له تأثير محدود على العمليات. تسير شركة ستيبان على المسار الصحيح لتحقيق هدفها المتمثل في خفض التكاليف بقيمة 50 مليون دولار أمريكي لعام 2024، وأعلنت عن توزيع أرباح فصلية بقيمة 0.375 دولار أمريكي للسهم الواحد.
النتائج الرئيسية
- ارتفعت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 4% لتصل إلى 47.7 مليون دولار، مع ارتفاع حجم المبيعات العالمية بنسبة 4%.
- نمو مزدوج الرقم في أحجام المواد الخافضة للتوتر السطحي مع أداء قوي في كولومبيا والبرازيل وأمريكا الشمالية.
- لا تزال أحجام المنتجات الزراعية ضعيفة في أمريكا الشمالية وأوروبا.
- تتوقع الشركة تأثيراً ضريبياً أعلى لعام 2024، مسترشدةً بمعدل ضرائب فعلي يتراوح بين 36% و38%.
- تركز استراتيجية "ستيبان" على تنويع واكتساب عملاء جدد في أعمال المواد الخافضة للتوتر السطحي والاستفادة من لوائح كفاءة الطاقة في امتياز البوليول الصلب.
- ومع ذلك، تتوقع الشركة تأثيراً محدوداً على أعمالها.
- أوشكت منشأة إنتاج الألكوكسيل الجديدة في باسادينا بولاية تكساس على الانتهاء ومن المتوقع أن تبدأ عملياتها في الربع الرابع.
توقعات الشركة
- تهدف ستيبان إلى تحقيق هدف خفض التكاليف بقيمة 50 مليون دولار لعام 2024.
- وتتوقع الشركة خفض مستويات المخزون في الربع الرابع بعد زيادتها للاستعداد لموسم الأعاصير وعمليات الإغلاق المخطط لها.
- تتوقع تحسن الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والتدفق النقدي الحر الإيجابي للعام بأكمله.
أبرز الملامح الهبوطية
- عانت أحجام الإنتاج الزراعي بسبب إزالة التخزين، مع تأثير مضاعف في بعض الأسواق.
- واجهت الشركة مشاكل تشغيلية ونفقات أعلى في موقع ميلزديل.
أبرز الملامح الصعودية
- شهد قطاعا المواد الخافضة للتوتر السطحي والبوليولات الصلبة والمتخصصة نمواً في حجم الإنتاج في الأسواق النهائية الأساسية.
- تم تحقيق وفورات بقيمة 21 مليون دولار أمريكي قبل خصم الضرائب في النصف الأول من العام من خلال مبادرات خفض التكاليف والإنتاجية.
الخسائر
- لا يُتوقع استرداد أي مبالغ تأمينية عن الاضطرابات في منشأة ميلزديل.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أوضحت الشركة أن معدل الأرباح والخسائر لا يعكس الضرائب النقدية بسبب تطبيق الاستهلاك الإضافي.
- جددت شركة ستيبان التزامها بالتنويع واكتساب العملاء في أعمال المواد الخافضة للتوتر السطحي وكفاءة الطاقة في امتياز البوليول الصلب، على الرغم من التحديات التي فرضتها الجائحة.
على الرغم من مواجهة بعض الرياح التشغيلية المعاكسة والسيناريو الضريبي المعقد، أظهرت نتائج الربع الثاني لشركة ستيبان المرونة والنمو الاستراتيجي، لا سيما في قطاعي المواد الخافضة للتوتر السطحي والبوليولول الصلب. إن تركيز الشركة على خفض التكاليف والإنتاجية، إلى جانب توقعاتها بأداء قوي في نهاية العام، يضعها في وضع جيد وسط تحديات السنة المالية الحالية.
InvestingPro Insights
لقد أظهرت شركة ستيبان (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز SCL) التزامها بعوائد المساهمين، كما يتضح من سجلها الرائع في زيادة توزيعات الأرباح على مدى 53 عامًا متتالية. هذا الاتساق هو شهادة على الاستقرار المالي للشركة وتفانيها تجاه مساهميها. ومما يؤكد الالتزام بنمو الأرباح الموزعة حقيقة أن ستيبان حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يدل على قدرتها على توليد تدفقات نقدية ثابتة على مدى فترة طويلة.
تسلط بيانات InvestingPro الضوء على المشهد المالي المتباين لشركة ستيبان. تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 1.89 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى حجم معتدل في صناعتها. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، 39.75، مما يشير إلى أن الشركة تتداول بمضاعف أرباح مرتفع مقارنة بالمتوسطات التاريخية. قد يكون هذا مؤشرًا على تفاؤل المستثمرين بشأن النمو المستقبلي للشركة أو انعكاسًا لتقييم السوق المتميز.
بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 2.23 مليار دولار، على الرغم من أنها شهدت انخفاضًا بنسبة 19.05% مقارنة بالفترة السابقة. قد يكون هذا الانخفاض في نمو الإيرادات مصدر قلق للمستثمرين، لأنه قد يشير إلى تحديات في الأسواق الأساسية للشركة أو ضغوط تنافسية. على الرغم من ذلك، تظل قدرة ستيبان على الحفاظ على الربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية علامة إيجابية، وهو ما يتماشى مع توقعات المحللين بأن الشركة ستحقق أرباحًا هذا العام.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليلات أعمق ورؤى إضافية، هناك 9 نصائح من InvestingPro متاحة لشركة ستيبان، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/SCL. تقدم هذه النصائح نظرة شاملة على الصحة المالية للشركة وأدائها التشغيلي ووضعها في السوق، مما يوفر للمستثمرين معلومات قيمة لاتخاذ قرارات مستنيرة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها