أعلنت شركة RBC Bearings, Inc. (NASDAQ: ROLL)، الشركة الرائدة في مجال تصنيع المحامل والمكونات الدقيقة، عن زيادة بنسبة 5% في المبيعات للربع الأول من العام المالي 2025، مع توسع ملحوظ في قطاع الطيران والدفاع وانكماش طفيف في أعمالها الصناعية.
شهد قطاع الطيران والدفاع زيادة قوية بنسبة 23.7%، مدفوعاً بارتفاع المبيعات بقيمة 30 مليون دولار مقارنة بالعام السابق، بينما واجه القطاع الصناعي تحديات، لا سيما في أسواق النفط والغاز وآلات أشباه الموصلات. على الرغم من الأداء المتباين، لا تزال الشركة متفائلة بشأن تعزيز الأسواق الصناعية في النصف الأخير من العام.
النتائج الرئيسية
- سجلت محامل RBC زيادة في المبيعات بنسبة 5% في الربع الأول من العام المالي 2025.
- وشهد قطاعا الطيران والدفاع توسعاً بنسبة 23.7%، بينما انكمش قطاع الصناعة بنسبة 3.5%.
- خفضت الشركة الدين بمقدار 60 مليون دولار أمريكي، مع زيادة بنسبة 57.9% في صافي النقد من الأنشطة التشغيلية.
- تحسّن هامش الربح الإجمالي المعدل إلى 45.3% من المبيعات، وبلغ صافي الدخل المعدل 2.54 دولار أمريكي للسهم الواحد.
- ويتوقع المسؤولون التنفيذيون نموًا في القطاع الصناعي للسنة المالية 2025، ويدرسون عمليات استحواذ في شركات شبيهة بشركات الصناعات التحويلية.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن تكتسب الأسواق الصناعية قوة في النصف الثاني من العام.
- خطط لزيادة طاقات المصانع لتلبية الطلب الإضافي من العملاء الصناعيين وعملاء قطاعي الطيران والفضاء والدفاع.
- النمو في القطاع الصناعي مدفوعاً بالتآزر والمزيج المواتي وكفاءة المصانع وتحسينات سلسلة التوريد.
- من المرجح أن ينخفض الهامش الإجمالي في الربع الثاني بسبب انخفاض أيام الإنتاج والمزيج المواتي في الربع الأول.
- نمت إيرادات قطاع الطيران بنسبة 24%؛ ومع ذلك، لا تتوقع الشركة الحفاظ على نمو بنسبة 20% فأكثر في الربع الثاني.
أبرز الملامح الهبوطية
- شهدت الأعمال الصناعية انكماشًا طفيفًا مع ضعف في أسواق آلات النفط والغاز وأشباه الموصلات.
- من المتوقع أن ينخفض الهامش الإجمالي في الربع الثاني.
- من المتوقع أن تنخفض إيرادات القطاع الصناعي بالتتابع في النصف الثاني من العام.
أبرز الملامح الصعودية
- قطاع الدفاع يقود التوسع في قطاع الطيران والدفاع.
- الشركة في وضع جيد لدعم الطلب المتزايد من كلا القطاعين.
- يستفيد قطاع صناعة الطيران من التنفيذ الفعال للعقود وزيادة حجم الأعمال.
- أداء قوي في القطاع الصناعي يعزى إلى التآزر وتحسينات سلسلة التوريد.
الأخطاء
- لم تقدم الشركة الأعمال المتراكمة المستحقة في غضون 12 شهراً ولكنها ركزت على تقديم الأعمال المتراكمة بالكامل.
أبرز الملامح الرئيسية
- تتوخى الشركة الحذر بشأن عمليات الاندماج والاستحواذ ولكنها تستكشف الفرص المتاحة مع الشركات الشبيهة بشركات A&D.
- التخطيط لمعدل إنتاج طائرات بوينج MAX متحفظ، مع إمكانية تحقيق نمو متسارع في السنة المالية 2026 إذا تم تحقيق الأهداف.
- يعكس العرض الكامل للأعمال المتراكمة الجزء الكبير من الأعمال، خاصة في مجال الدفاع.
في مكالمة الأرباح، قدم مايكل هارتنيت، المسؤول التنفيذي في شركة RBC Bearings، رؤى حول أداء الشركة وخططها المستقبلية. وسلط الضوء على التباطؤ في سوق ما بعد البيع في القطاع الصناعي والأداء الثابت المتوقع في الربع الثالث من السنة المالية. كما أشار هارتنيت إلى إمكانية النمو في مختلف برامج صناعة الطيران، مثل الغواصات والصواريخ والمقاتلات الضاربة المشتركة والقاذفات بعيدة المدى. وعلاوة على ذلك، ناقش أيضاً تخطيط الشركة المتحفظ فيما يتعلق بمعدل إنتاج بوينج MAX وإمكانية تسريع النمو في السنة المالية 2026.
لا تزال شركة RBC Bearings حذرة في نهجها في عمليات الاندماج والاستحواذ، وتسعى إلى الشركات التي تتوافق مع عملياتها الحالية. كما أعربت الشركة عن امتنانها وتوقعها لمزيد من المناقشات في الخريف، مما يشير إلى نهج تطلعي لاستراتيجية أعمالها. ومع التركيز على تحسين هوامش الربح الإجمالية والانتعاش المتوقع في قطاعي أشباه الموصلات والنفط والغاز، فإن شركة RBC Bearings تهيئ نفسها للنجاح في الجزء الأخير من السنة المالية.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة RBC Bearings, Inc. (NASDAQ: ROLL) بداية واعدة للسنة المالية 2025 مع زيادة بنسبة 5٪ في المبيعات، مدفوعة بشكل خاص بقطاع الطيران والدفاع. يمكن تحليل الصحة المالية للشركة وأداء السوق بشكل أكبر من خلال المقاييس والرؤى الرئيسية التي تقدمها InvestingPro.
تكشف مقاييس بيانات InvestingPro عن أن القيمة السوقية لشركة RBC Bearings تبلغ 8.04 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) المرتفعة البالغة 40.73، والتي تم تعديلها قليلاً عن الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025 إلى 39.74. تُشير نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة هذه إلى أن السهم يتم تداوله بعلاوة مقارنة بأرباحه، وهو ما يؤكده أحد نصائح InvestingPro الذي يشير إلى أن الشركة تتداول بمضاعف أرباح مرتفع بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب.
بالإضافة إلى ذلك، بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025 1.579 مليار دولار، بنمو قدره 5.14%، وهو ما يتماشى مع الزيادة المُبلغ عنها في المبيعات. بلغ هامش الربح الإجمالي خلال هذه الفترة 43.49%، مما يشير إلى ربحية قوية من عملياتها. هذا الاستقرار المالي مدعوم بنصيحة أخرى من InvestingPro تسلط الضوء على قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بأصول سائلة.
وعلى الرغم من أن شركة RBC Bearings لا تدفع أرباحًا، مما يشير إلى إمكانية إعادة استثمار الأرباح في الشركة لتحقيق النمو، إلا أن السهم قد شهد تقلبات كبيرة. قد يرغب المستثمرون في أخذ هذا الأمر بعين الاعتبار، خاصةً بالنظر إلى أن شركة RBC Bearings تعمل بمستوى معتدل من الديون، ويتوقع المحللون أن تظل الشركة تحقق أرباحًا هذا العام.
لأولئك الذين يبحثون عن المزيد من التحليل المتعمق، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/ROLL، والتي يمكن أن توفر فهمًا شاملاً للصحة المالية لشركة RBC Bearings وأدائها في السوق.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها