تقوم شركات التكنولوجيا الصينية، بما في ذلك شركات التكنولوجيا الصينية، بما في ذلك شركات رائدة في هذا المجال مثل Huawei و Baidu (NASDAQ:BIDU)، إلى جانب العديد من الشركات الناشئة، بتجميع أشباه الموصلات ذات النطاق الترددي العالي (HBM) من Samsung Electronics (KS:005930). وتأتي هذه الخطوة استجابة للقيود الأمريكية المتوقعة على صادرات الرقائق إلى الصين.
وقد أشارت مصادر مطلعة على الأمر إلى أن هذه الشركات قد زادت من مشترياتها من هذه الرقائق التي تدعم الذكاء الاصطناعي منذ بداية العام. ونتيجة لذلك، تمثل الصين الآن ما يقرب من 30% من إيرادات رقائق HBM من سامسونج في النصف الأول من عام 2024.
يُنظر إلى تجميع رقائق HBM من قبل الشركات الصينية على أنه إجراء استراتيجي للحفاظ على تقدمها التكنولوجي في مواجهة التوترات التجارية المتزايدة مع الولايات المتحدة والدول الغربية الأخرى. كما يسلط هذا الوضع الضوء على آثار هذه التوترات على سلسلة التوريد العالمية لأشباه الموصلات.
ووفقاً للتقارير الصادرة الأسبوع الماضي، من المتوقع أن تعلن السلطات الأمريكية عن حزمة جديدة لمراقبة الصادرات هذا الشهر، والتي ستتضمن قيوداً جديدة تستهدف صناعة أشباه الموصلات الصينية. ومن المتوقع أن تحدد الحزمة قيودًا على الوصول إلى رقاقات HBM، على الرغم من أن وزارة التجارة لم تعلق على التفاصيل.
ومع ذلك، فقد أعربت الوزارة عن التزامها بتكييف ضوابط التصدير باستمرار لحماية الأمن القومي الأمريكي والمصالح التكنولوجية الأمريكية.
تُعد رقائق HBM ضرورية لإنشاء معالجات متقدمة، مثل تلك المستخدمة في وحدات معالجة الرسومات الخاصة بشركة Nvidia (NASDAQ:NVDA)، والتي تُعد جزءًا لا يتجزأ من تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي. في الوقت الحالي، لا يوجد سوى ثلاثة منتجين رئيسيين لرقائق HBM: شركة SK Hynix وشركة Samsung من كوريا الجنوبية، وشركة Micron Technology (NASDAQ:MU) من الولايات المتحدة.
وقد كان الطلب في الصين قويًا بشكل خاص على طراز HBM2E، الذي يتأخر جيلين عن رقائق HBM3E المتطورة. وقد أدت الطفرة العالمية في تطوير الذكاء الاصطناعي إلى نقص في الرقائق الأكثر تقدمًا.
أشار مدير الاستثمار نوري تشيو من شركة وايت أوك كابيتال بارتنرز إلى أن اعتماد الصين على رقائق HBM من سامسونج قد ازداد بشكل كبير لأن التطور التكنولوجي الخاص بالبلاد لم ينضج بالكامل بعد وقدرات الشركات المصنعة الأخرى محجوزة بالفعل من قبل شركات الذكاء الاصطناعي الأمريكية.
في حين أن الحجم أو القيمة الدقيقة للرقائق المخزنة في الصين غير واضحة، فمن المعروف أن مجموعة واسعة من الشركات، من شركات تصنيع الأقمار الصناعية إلى عمالقة التكنولوجيا مثل Tencent، كانت تؤمن هذه الرقائق. على سبيل المثال، قدمت شركة Haawking الناشئة في مجال تصميم الرقائق طلبات للحصول على رقائق HBM من سامسونج. وتستخدم شركة هواوي أشباه موصلات HBM2E من سامسونج في رقائق Ascend AI المتقدمة.
وقد اختارت سامسونج وSK Hynix عدم التعليق على هذا الموقف. لم ترد كل من ميكرون (NASDAQ:MU) وبايدو وهواوي وتينسنت وهاوكينج على استفساراتنا للتعليق.
قد يكون للقيود الأمريكية المحتملة على مبيعات HBM إلى الصين تأثير أكبر على سامسونج مقارنة بمنافسيها، حيث تعتمد سامسونج بشكل أكبر على السوق الصينية. وقد توقفت شركة Micron بالفعل عن بيع منتجات HBM إلى الصين منذ العام الماضي، وتركز SK Hynix، التي تعد Nvidia من بين عملائها الرئيسيين في HBM، بشكل أساسي على إنتاج رقائق HBM المتقدمة.
وقد أشارت SK Hynix أيضًا في وقت سابق من هذا العام إلى أنها تقوم بتعديل الإنتاج لزيادة إنتاج HBM3E وأن رقائق HBM الخاصة بها محجوزة بالكامل لهذا العام وقد بيعت تقريبًا لعام 2025.
ساهمت رويترز في هذا المقال.تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها