مكالمة الأرباح: دافيتا تتفوق على توقعات الربع الثاني بنمو استراتيجي

أعلنت شركة DaVita Inc. (DVA)، المزود الرائد لخدمات رعاية الكلى، عن أداء مالي قوي للربع الثاني من عام 2024، متجاوزةً التوقعات بإيرادات تشغيلية معدلة بلغت 506 مليون دولار أمريكي وأرباح معدلة للسهم الواحد بلغت 2.59 دولار أمريكي. وقد ساهمت مبادرات الشركة الاستراتيجية لمكافحة نقص التمريض وتحسين الإيرادات لكل علاج (RPT) في نجاحها.

علاوة على ذلك، رفعت دافيتا توجيهاتها المعدلة للدخل التشغيلي المعدل لعام 2024 وتسعى بنشاط لتحقيق النمو من خلال عمليات الاستحواذ الدولية وإعادة شراء الأسهم. على الرغم من التحديات مثل زيادة تكاليف المنافع الصحية وارتفاع معدلات الوفيات، لا تزال الشركة واثقة من هوامشها المستدامة وآفاقها المستقبلية.

النتائج الرئيسية

• وصل الدخل التشغيلي المعدل للربع الثاني من عام 2024 إلى 506 مليون دولار أمريكي، وبلغت الأرباح المعدلة للسهم الواحد 2.59 دولار أمريكي.
• يُعزى نمو أرباح دافيتا المعدلة إلى تحسن قدرات التحصيل ومفاوضات الخطة الصحية، مع توقع نمو بنسبة 3.5% إلى 4% لعام 2024.
• ورفعت الشركة توجيهاتها للدخل التشغيلي المعدل لعام 2024 من 1.875 مليار دولار - 1.975 مليار دولار إلى 1.91 مليار دولار - 2.01 مليار دولار.
• تعمل عمليات الاستحواذ في أمريكا اللاتينية على تعزيز التواجد الدولي لشركة DaVita، مع إتمام صفقات في الإكوادور وتشيلي وإغلاق متوقع في كولومبيا والبرازيل.
• تستمر عمليات إعادة شراء الأسهم مع إعادة شراء 2.7 مليون سهم في الربع الثاني و1.1 مليون سهم إضافي في الربع الثالث.
• تقوم دافيتا بالاستفادة من هيكل رأسمالها لمعالجة قرض لأجل "ب" الذي يستحق في عام 2026.
• تعاني الشركة من معدلات وفيات أعلى من المتوقع، مما يؤثر على أعمال IKC؛ ومع ذلك، فإنها تتوقع تطبيعها بمرور الوقت.

توقعات الشركة

• تتوقع شركة DaVita نتائج أقوى للدخل التشغيلي IKC في النصف الثاني من العام.
• تشعر الشركة بالتفاؤل بشأن عودة نمو الحجم إلى مستوياته الطبيعية مع معالجة معدلات الوفيات المرتفعة والتحديات الأخرى.
• تعطي استراتيجية دافيتا لتخصيص رأس المال الأولوية للنمو الفعال لرأس المال وإعادة شراء الأسهم، مع الحفاظ على نطاق رافعة مالية يتراوح بين ثلاثة إلى 3.5 أضعاف الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء.

النقاط البارزة الهبوطية

• واجهت الشركة انخفاضًا في ضرائب الرواتب ولكنها واجهت زيادة في تكاليف المنافع الصحية والضغوط التضخمية.
• منذ بداية العام وحتى تاريخه، تكبدت أعمال شركة DaVita's IKC خسارة بنحو 60 مليون دولار أمريكي، ويعزى ذلك إلى توقيت الاعتراف بالإيرادات وارتفاع معدلات الوفيات.

أبرز الملامح الصعودية

• شهدت دافيتا مكاسب قوية في التحصيل في الأرباع الأخيرة، والتي من المتوقع أن تكون مستدامة.
• ساهم نمو الإيرادات من التبادلات في 200 نقطة أساس، والشركة واثقة من استدامة هوامشها.

الانخفاضات

• من المتوقع أن تنخفض الإيرادات المعدلة من D&A بمقدار 40 مليون دولار إلى 50 مليون دولار على أساس سنوي.
• اكتسب مشغلو غسيل الكلى الأصغر حجماً حصة سوقية بسبب إغلاق العيادات، على الرغم من أن دافيتا تتوقع استرداد هذا الحجم.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• لم يفصح الرئيس التنفيذي خافيير رودريغيز عن النسبة المئوية للإيرادات من المبادلات منذ بداية العام.
• تهدف الشركة إلى الحفاظ على نطاق الرافعة المالية وقد تضيف ديونًا لتسهيل عمليات إعادة شراء الأسهم.
• من السابق لأوانه تقديم إرشادات لنمو الإيرادات من المبادلات لعام 2025، ولكن معدل 3.5% إلى 4% للعام المقبل سيكون طموحاً.
• من المتوقع أن تنمو هوامش الأعمال الدولية ولكن لن تصل إلى هوامش الولايات المتحدة بسبب اختلاف الديناميكيات في مختلف البلدان وبين الدافعين.

InvestingPro Insights

أظهرت شركة DaVita Inc. (DVA) مرونة وفطنة استراتيجية في مواجهة التحديات على مستوى الصناعة، كما يتضح من أدائها المالي القوي في الربع الثاني من عام 2024. لقد كان تركيز الشركة على تحسين الإيرادات لكل علاج وتوسيع نطاق حضورها العالمي من خلال عمليات الاستحواذ أمرًا محوريًا في دفع عجلة النمو. فيما يلي بعض الرؤى من InvestingPro التي توفر سياقًا إضافيًا للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق:

بيانات InvestingPro:

• تبلغ القيمة السوقية لشركة DaVita 12.01 مليار دولار أمريكي، مما يدل على حضورها الكبير في قطاع الرعاية الصحية.

• يتم تداول الشركة بنسبة مكرر الربحية 15.35، مما يشير إلى تقييم معقول بالنسبة لأرباحها.

• مع نمو الإيرادات بنسبة 6.69% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، تحافظ DaVita على توسع ثابت في الأرباح.

نصائح InvestingPro:

• تفتخر شركة DaVita بحصولها على درجة Piotroski المثالية 9، مما يؤكد مركزها المالي القوي وكفاءتها التشغيلية.

• يتم تداول الشركة عند نسبة P/E منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما يشير إلى أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بأرباحها المستقبلية المحتملة.

وتكتسب هذه المقاييس أهمية خاصة لأنها تسلط الضوء على الأساس المالي القوي لشركة DaVita وثقة الإدارة في قيمة الشركة، كما ينعكس ذلك في عمليات إعادة شراء الأسهم القوية. بالإضافة إلى ذلك، فإن التقلبات المنخفضة في أسعار الشركة والعائد القوي للتدفق النقدي الحر يدل على استثمار مستقر مع إمكانية تحقيق عوائد جذابة. مع وضع هذه العوامل في الاعتبار، قد يجد المستثمرون أن DaVita خيارًا جذابًا لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستثمار في قطاع مقدمي خدمات الرعاية الصحية.

بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، هناك 11 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/DVA، تقدم المزيد من الأفكار حول أداء السوق وإمكانات الاستثمار في DaVita.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها