أعلنت شركة Fidelity National Financial, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: FNF)، وهي شركة رائدة في مجال التأمين على الملكية وخدمات المعاملات في قطاعي العقارات والرهن العقاري، عن نتائج مالية قوية للربع الثاني من عام 2024. وبلغت أرباح الشركة المعدلة قبل خصم الضرائب في قطاع سندات الملكية 324 مليون دولار بهامش ملكية بنسبة 16.2%. عززت الاستثمارات التكنولوجية لشركة FNF الكفاءة التشغيلية وخدمة العملاء.
يُظهر سوق العقارات علامات التحسن، لا سيما في قطاعات المكاتب والصناعية والعائلات المتعددة وقطاعات الطاقة. كما سجلت شركة FNF، التابعة لشركة F&G، نمواً كبيراً مع تحقيقها مبيعات إجمالية قياسية بلغت 4.4 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني مدفوعة بمبيعات الأقساط السنوية القوية. وبلغ صافي الأرباح المعدلة الموحدة للشركة 365 مليون دولار أمريكي، مع الحفاظ على ميزانية عمومية قوية والتركيز على استراتيجية متوازنة لتخصيص رأس المال.
النتائج الرئيسية
- حقق قطاع الملكية في شركة FNF 324 مليون دولار أمريكي من الأرباح المعدلة قبل خصم الضرائب بهامش 16.2%.
- أدت الاستثمارات في التكنولوجيا إلى تحسين الكفاءة التشغيلية وتجربة العملاء.
- من المتوقع أن يتحسن سوق العقارات، لا سيما في قطاعات المكاتب والصناعية والعائلات المتعددة وقطاعات الطاقة.
- شهدت شركة F&G، وهي شركة تابعة لشركة FNF، مبيعات إجمالية قياسية بلغت 4.4 مليار دولار أمريكي بسبب مبيعات الأقساط السنوية القوية.
- بلغ صافي الأرباح المعدلة الموحدة لشركة FNF 365 مليون دولار.
- تمتلك الشركة 696 مليون دولار أمريكي نقداً واستثمارات سائلة قصيرة الأجل.
- جددت FNF تفويضها لبرنامج إعادة شراء 25 مليون سهم.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن يبقى الدخل الفصلي من الفوائد والاستثمارات مستقراً عند 95-100 مليون دولار للفترة المتبقية من العام.
- قد تؤثر التخفيضات المتوقعة لأموال الاحتياطي الفيدرالي على الأداء المالي.
- أكثر من 100 مليون دولار من الدخل السنوي من توزيعات الأرباح المتوقعة من F&G.
- تفاؤل بأداء أقوى في النصف الثاني من العام بسبب التحسينات الوطنية في الطلبات واحتمال انخفاض أسعار الفائدة.
أبرز الملامح الهبوطية
- بلغت قيمة مطالبات الملكية المدفوعة 70 مليون دولار أمريكي، متجاوزةً المخصص البالغ 61 مليون دولار أمريكي.
- من المتوقع زيادة قيمة المطالبات المدفوعة بالدولار.
- بلغ الاحتياطي المحمول لخسائر مطالبات حقوق الملكية حوالي 50 مليون دولار.
- لم يتم إجراء أي عمليات إعادة شراء أسهم في الربع الثاني.
أبرز الملامح الصعودية
- تشير المبيعات الإجمالية القياسية لشركة F&G ومبيعات الأقساط السنوية القوية إلى النمو.
- انخفضت تكاليف مصنع الملكية على أساس سنوي.
- ارتفعت مدخرات المنشأة بنسبة 7% تقريباً عن العام السابق.
- ارتفعت الطلبيات التجارية للأشهر السبعة الأولى من العام بنسبة 4% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.
- قامت الشركة بالتحوط من حوالي ثلثي تعرضها لأسعار الفائدة العائمة.
الخسائر
- انخفاض الدخل المُسجّل من أعمال التبادل 1031.
- ارتفع الدين الموحد المستحق إلى 4.2 مليار دولار.
- لا تزال نسبة الدين إلى الرسملة ضمن النطاق المستهدف، لكن مستويات الدين ارتفعت.
أبرز الملامح الرئيسية
- تتمتع الشركة بالقدرة على إعادة تسعير المنتجات، حيث تأتي معظم الأرباح من الكتلة قيد التنفيذ البالغة 61 مليار دولار أمريكي من الأصول المدارة.
- زادت قيمة الإطفاء المضافة إلى المشتريات بشكل كبير بسبب الاستحواذ على توزيعها الخاص.
- وقد يتقلب المبلغ حسب عمليات الاستحواذ المستقبلية.
- أعرب الرئيس التنفيذي عن رضاه عن أداء الشركة وآفاق نموها في كل من قطاع العناوين وقطاع F&G.
سلطت مكالمة أرباح الربع الثاني لشركة FNF الضوء على الصحة المالية القوية للشركة واستثماراتها الاستراتيجية في التكنولوجيا التي جعلتها في وضع جيد للنمو المستقبلي. وبفضل ميزانيتها العمومية القوية وتركيزها الواضح على استراتيجية متوازنة لتخصيص رأس المال، تستعد FNF للاستفادة من التحسينات التي طرأت على السوق ومواصلة مسار نموها. لا يزال المديرون التنفيذيون للشركة متفائلين بشأن النصف الثاني من العام، معتمدين على إمكانية انخفاض أسعار الفائدة لزيادة الطلب على منتجاتهم وخدماتهم.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Fidelity National Financial, Inc. (FNF) التزامًا قويًا بعوائد المساهمين، كما يتضح من الزيادات المستمرة في توزيعات الأرباح على مر السنين. وفقًا لموقع InvestingPro Tips، لم ترفع FNF توزيعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية فحسب، بل حافظت أيضًا على توزيعات الأرباح لمدة عقدين من الزمن. هذا الاتساق هو شهادة على الاستقرار المالي للشركة وتفانيها في توفير القيمة لمساهميها. ومما يعزز الثقة في الصحة المالية لشركة FNF توقعات المحللين بنمو صافي الدخل هذا العام والمراجعات التصاعدية الأخيرة في تقديرات الأرباح للفترة القادمة.
تُقدم مقاييس بيانات InvestingPro لمحة سريعة عن الوضع المالي الحالي لشركة FNF. تبلغ القيمة السوقية للشركة 14.62 مليار دولار أمريكي ويتم تداولها بنسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 15.85، والتي تعتبر منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، مما يوفر نقطة دخول جذابة للمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لسهم FNF 2.01، مما يعكس تقييمًا مناسبًا محتملًا من حيث أصول الشركة.
علاوة على ذلك، فإن نمو إيرادات الشركة على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 مثير للإعجاب بنسبة 11.94%، مما يشير إلى مسار تصاعدي قوي في عملياتها التجارية. يتماشى ذلك مع ما ذكره المقال عن النتائج المالية القوية والاستثمارات في التكنولوجيا التي حسّنت الكفاءة التشغيلية.
بالنسبة للقراء المهتمين بالمزيد من الرؤى والمقاييس، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول FNF، والتي يمكن استكشافها على https://www.investing.com/pro/FNF. يمكن أن توفر هذه النصائح ونقاط البيانات الإضافية فهمًا أعمق للتوقعات المالية لشركة FNF وفرص الاستثمار المحتملة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها