مكالمة الأرباح: إيمرسون ترفع توقعاتها وسط نمو في الطلبات

أعلنت شركة إيمرسون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EMR) عن نتائج متباينة في مكالمة أرباح الربع الثالث للسنة المالية 2024. فبينما شهدت الشركة نمواً في الطلبات بنسبة 3% على أساس سنوي، مدفوعاً بنشاط المشاريع القوي في أعمال العمليات والأعمال الهجينة، كان هناك مجالات كان أداؤها ضعيفاً. فقد انخفضت طلبيات الأتمتة المنفصلة وطلبيات الاختبار والقياس عن العام السابق وكانت المبيعات عند الحد الأدنى من التوجيهات. على الرغم من هذه التحديات، رفعت إيمرسون توجيهاتها لأرباح السهم المعدلة للعام بأكمله إلى 5.45 إلى 5.50 دولار أمريكي وتوجيهات التدفق النقدي الحر إلى حوالي 2.8 مليار دولار، مما يشير إلى الثقة في صحتها المالية ومبادراتها الاستراتيجية.

الوجبات السريعة الرئيسية

• نمت الطلبيات بنسبة 3% على أساس سنوي، مع أداء جيد لأعمال المعالجة والأعمال الهجينة.
• انخفضت طلبات الاختبار والقياس بنسبة 11%، كما انخفضت طلبات الأتمتة المنفصلة.
• كانت المبيعات عند الحد الأدنى من التوقعات، حيث كانت مبيعات الاختبار والقياس أقل بقليل من التوقعات.
• وتجاوزت ربحية السهم المعدلة والتدفق النقدي الحر التوقعات، مما أدى إلى رفع التوجيهات للعام بأكمله.
• وأظهر مؤتمر إيمرسون السابع والثلاثون لمستخدمي شركة Ovation مشاركة قوية في الصناعة.
• باعت الشركة حصتها المتبقية في مشروع كوبلاند المشترك مقابل 1.9 مليار دولار.
• وناقش الرئيس التنفيذي لشركة إيمرسون مسار المشروع النشط والاستثمار في تكنولوجيا Ovation.

توقعات الشركة

• تتوقع إيمرسون نموًا في المبيعات الأساسية بنسبة 6% للسنة المالية بأكملها.
• وتتوقع الشركة نمو صافي المبيعات المعلن عنه بحوالي 15% للسنة المالية.
• وصل هامش الأرباح المعدلة للقطاع قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى مستوى قياسي بلغ 27.1%.
• وارتفع التدفق النقدي الحر بنسبة 27% ليصل إلى 975 مليون دولار أمريكي للربع الأول من العام.
• تركز إيمرسون على دمج شركة ناشيونال إنسترومنتس وعمليات إعادة شراء الأسهم المحتملة.

أبرز الملامح الهبوطية

• انخفضت طلبيات الأتمتة المنفصلة على أساس سنوي وعلى أساس تسلسلي.
• كانت طلبات ومبيعات الاختبار والقياس أضعف مما كان متوقعاً.
• أثرت التأخيرات في قبول المنتجات على المبيعات خلال هذا الربع.

أبرز الملامح الإيجابية

• من المتوقع أن تزداد طلبات إيمرسون المتراكمة على أساس سنوي مع دخولها عام 2025.
• الشركة واثقة من الحفاظ على الزيادات في الأربعينيات للسنة المالية 2025.
• من المتوقع انتعاش المبيعات بنسبة 25% في أعمال الأتمتة المنفصلة في النصف الأول من السنة المالية المقبلة.

أخطاء

• المبيعات عند الحد الأدنى من التوجيهات.
• انخفضت طلبات الاختبار والقياس بنسبة 11% على أساس سنوي.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• تمتلك الشركة القدرة على عمليات الاندماج والاستحواذ ولكنها تعطي الأولوية حالياً لعمليات الاندماج وإعادة شراء الأسهم.
• أظهرت أعمال "إيمرسون" في مجال الصيانة والإصلاح والتجديد قوة في أوروبا وضعفاً في أمريكا الشمالية، مع عدم وجود مخاوف بشأن مستويات المخزون.
• تسير خطة التآزر للاختبار والقياس على المسار الصحيح، مع عدم وجود تغييرات في التوجيهات.

في الختام، قدمت مكالمة أرباح إيمرسون للربع الثالث من العام صورة مختلطة مع كل من التحديات ومجالات القوة. تقوم الشركة بتعديل استراتيجيتها للتركيز على مجالات النمو مثل الابتكار واستثمارات الطاقة المتجددة مع إدارة القطاعات الأكثر ليونة. مع رفع التوجيهات للعام المقبل، لا تزال إيمرسون متفائلة بشأن أدائها المستقبلي وموقعها الاستراتيجي في سوق الأتمتة العالمية.

InvestingPro Insights

أظهرت شركة إيمرسون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EMR) مرونة وسط تقلبات السوق، كما يتضح من توجيهاتها التي رفعت أرباحها وتدفقاتها النقدية. تقدم بيانات ونصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا لهذا الأداء:

بيانات InvestingPro:

• القيمة السوقية: تفتخر Emerson برسملة سوقية قوية تبلغ 57.38 مليار دولار، مما يؤكد حضورها الكبير في الصناعة.

• نسبة السعر إلى العائد: تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح للشركة 5.35، مما يشير إلى أن سهمها قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية نظرًا لإمكانات أرباحها.

• هامش الربح الإجمالي: بهامش ربح إجمالي بلغ 51.04% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، تُظهر Emerson قدرة قوية على التحكم في التكاليف وتعظيم الأرباح من المبيعات.

نصائح InvestingPro:

• حافظت شركة إيمرسون على سجل حافل في زيادة توزيعات الأرباح على مدار 54 عامًا متتالية، مما يسلط الضوء على التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.

• تُعرف الشركة بأنها لاعب بارز في صناعة المعدات الكهربائية، وهو ما يتماشى مع تركيزها الاستراتيجي واستثماراتها في الابتكار والطاقة المتجددة.

وعلى الرغم من أن سهم إيمرسون قد تضرر مؤخرًا، حيث بلغ إجمالي العائد لأسبوع واحد -7.97%، إلا أن ربحية الشركة على المدى الطويل وموقعها الاستراتيجي يشير إلى إمكانية تعافيها. سيجد المستثمرون الذين يبحثون عن رؤى أعمق نصائح إضافية من InvestingPro، بما في ذلك 10 نصائح أخرى تتعلق بأداء إيمرسون وتوقعاتها، متاحة على المنصة.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها