أعلنت شركة Brookdale Senior Living Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BKD) عن تحسن مالي كبير في الربع الثاني من عام 2024، مع زيادة بنسبة 20٪ في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA) وتحسن بنسبة 26٪ في التدفق النقدي الحر المعدل مقارنة بالعام السابق. شهدت الشركة نموًا مستدامًا في الإشغال والإيرادات لكل غرفة مشغولة (RevPOR)، مما ساهم في توسيع هامش التشغيل على مدار الأرباع الـ 11 الماضية.
وقد كان لمبادرات بروكديل الاستراتيجية، بما في ذلك توسيع برنامج Brookdale HealthPlus، دور فعال في دفع هذا الأداء. على الرغم من انخفاض الإحالات من مصادر خارجية مدفوعة الأجر، لا تزال الشركة واثقة من مسار نموها، مدعومة بالطلب المتزايد من كبار السن على خدمات المعيشة لكبار السن.
النتائج الرئيسية
- أعلنت شركة Brookdale Senior Living عن زيادة بنسبة 20% في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA) وتحسن بنسبة 26% في التدفق النقدي الحر المعدل على أساس سنوي.
- لوحظ نمو متواصل في الإشغال، والعائد على العائدات والهامش التشغيلي لمدة 11 ربعًا متتاليًا.
- من المقرر أن يتوسع برنامج Brookdale HealthPlus، الذي يركز على تنسيق الرعاية الوقائية، من 49 إلى 130 مجتمعًا بحلول نهاية العام.
- على الرغم من انخفاض الإحالات من طرف ثالث، إلا أن الشركة متفائلة بشأن آفاق النمو، مستشهدةً بتقدم السكان في السن والتسعير المنضبط وإدارة التكاليف.
- قامت بروكديل بتمديد عقد الإيجار الثلاثي الصافي مع أوميغا هيلث كير إنفستورز حتى عام 2037، مما يعزز التدفق النقدي والسيولة.
توقعات الشركة
- تتوقع "بروكديل" استمرار نمو الإيرادات قبل احتساب العائد على الغرفة الواحدة بنسبة 6.25% إلى 6.75% والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 90 مليون دولار و95 مليون دولار في الربع الثالث.
- ومن المتوقع أن يسفر تركيز الشركة على النمو المستدام وخفض الديون من خلال توسيع الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء عن نتائج إيجابية.
- من المتوقع أن يؤدي التوسع في برنامج Brookdale HealthPlus إلى تعزيز الإشغال والربحية.
أبرز الملامح الهبوطية
- واجهت الشركة انخفاضًا في عمليات الانتقال بسبب انخفاض الإحالات المدفوعة من طرف ثالث.
- زادت نفقات تشغيل المرافق الأخرى.
أبرز الملامح الصعودية
- نمت إيرادات رسوم الإقامة بنسبة 4.2%، وارتفعت الإيرادات من رسوم الإقامة بنسبة 6.4% على أساس سنوي.
- تحسنت مصاريف العمالة، مما ساهم في الصحة المالية للشركة.
- إن حجم شركة Brookdale وعروض الخدمات القائمة على الاحتياجات يضعها في وضع جيد للاستفادة من اختلال التوازن بين العرض والطلب في صناعة المعيشة العليا.
النقصان
- كان هناك انخفاض في السعة، مما قد يؤثر على إمكانات النمو على المدى الطويل.
- تم تكبد تكاليف إضافية بسبب استعادة الطاقة بعد إعصاري باريل وديبي.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الرئيسة التنفيذية سيندي باير التحديات وتأثيرات الأعاصير على العمليات ولكنها أكدت على عدم وجود أضرار كارثية.
- تهدف الشركة إلى تحسين الأداء المالي من خلال التركيز على رضا المقيمين والمنتسبين.
- تتوقع Brookdale ارتفاعًا موسميًا في الإشغال في الربع الثالث وتتوقع أن تتفوق على مستويات الإشغال التي كانت سائدة قبل الجائحة.
- وتؤثر الاختلافات الهيكلية في السوق، مثل كون بروكديل مشغلاً خاصاً مدفوع الأجر في الغالب، على معدلات الإشغال مقارنةً بالصناعة الأوسع نطاقاً.
إن نهج Brookdale المنضبط في التسعير وإدارة التكاليف، إلى جانب المبادرات الاستراتيجية مثل برنامج Brookdale HealthPlus، هي أمور أساسية لتوقعات الشركة المتفائلة. مع اتفاقية الإيجار الممددة التي توفر الاستقرار المالي والتركيز على التميز التشغيلي، تستعد Brookdale Senior Living للاستفادة من خبرتها في هذا المجال وحجمها لتلبية الطلب المتزايد في قطاع المعيشة لكبار السن.
InvestingPro Insights
شركة Brookdale Senior Living Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BKD) تتنقل في مشهدها المالي بمزيج من النمو الاستراتيجي وبعض التحديات المالية. ووفقًا لأحدث المقاييس الصادرة عن InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.32 مليار دولار، وهو ما يعكس مكانتها في القطاع مقارنةً بنظرائها.
تُشير بيانات InvestingPro إلى أن نمو إيرادات Brookdale كان إيجابيًا، حيث ارتفع بنسبة 8.42% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. وهذا يتماشى مع ما ذكرته الشركة من توسع في هامش التشغيل ويدعم سرد نموها. بالإضافة إلى ذلك، فإن نمو الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 56.85% خلال الفترة نفسها هو دليل على تحسن الكفاءة التشغيلية للشركة، وهو أمر بالغ الأهمية لاستدامتها على المدى الطويل.
ومع ذلك، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض المجالات المثيرة للقلق. تعمل Brookdale بأعباء ديون كبيرة، مما قد يؤثر على مرونتها المالية. كما أن التزامات الشركة قصيرة الأجل تتجاوز أيضًا أصولها السائلة، مما يشير إلى تحديات السيولة المحتملة. لا يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، مما قد يؤثر على معنويات المستثمرين. على الرغم من هذه المخاوف، أظهرت Brookdale عائدًا مرتفعًا على مدار العام الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 62.67% اعتبارًا من أحدث البيانات، مما يشير إلى أن المستثمرين يدركون جهود النمو التي تبذلها الشركة.
لاكتساب المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لشركة Brookdale وإمكاناتها الاستثمارية، يمكن للقراء استكشاف المزيد من نصائح InvestingPro، مع 9 نصائح أخرى متاحة حاليًا على منصة InvestingPro. يمكن أن توفر هذه النصائح فهمًا أعمق للمركز المالي للشركة وآفاقها المستقبلية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها