أعلنت شركة Goldman Sachs BDC، Inc. (GSBD) عن نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2024، كاشفة عن أداء متباين مع ارتفاع في صافي دخل الاستثمار للسهم الواحد ولكن مع انخفاض في صافي قيمة الأصول. فقد ارتفع صافي دخل الاستثمار الصافي للسهم الواحد للشركة بنسبة 7.3% ليصل إلى 0.59 دولار، بينما انخفض صافي قيمة الأصول للسهم الواحد بنسبة 6% تقريبًا ليصل إلى 13.67 دولار. على الرغم من مواجهة صافي خسائر محققة وغير محققة، بشكل أساسي من تخفيضات في ثلاثة استثمارات، أعلنت شركة GSBD عن توزيعات أرباح ثابتة وأشارت إلى نشاط نشأة قوي.
النتائج الرئيسية
- ارتفع صافي دخل الاستثمار للسهم الواحد إلى 0.59 دولار، بزيادة 7.3% عن الربع السابق.
- انخفض صافي قيمة الأصول للسهم الواحد بحوالي 6% ليصل إلى 13.67 دولار أمريكي.
- تخفيضات كبيرة في ثلاثة استثمارات، بما في ذلك شركتي Lithium Technologies وPluralsight، اللتين تم وضعهما في حالة عدم الاستحقاق.
- أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 0.45 دولار أمريكي للسهم الواحد عن الربع الثالث.
- بلغ إجمالي الاستثمارات بالقيمة العادلة 3.5 مليار دولار أمريكي، مع ديون بقيمة 2 مليار دولار أمريكي وصافي أصول بقيمة 1.6 مليار دولار أمريكي.
- بلغ صافي دخل الاستثمار المعدّل، باستثناء التأثيرات المحاسبية للاستحواذ على الأصول، 0.57 دولار أمريكي للسهم الواحد.
- انخفض إجمالي دخل الاستثمار للربع إلى 108.6 مليون دولار أمريكي من 111.5 مليون دولار أمريكي في الربع السابق.
- بقيت نسبة الرافعة المالية المستهدفة عند 1.25 مرة، حيث بلغت النسبة الحالية 1.09%.
توقعات الشركة
- تهدف شركة جولدمان ساكس بي دي سي إلى تعظيم قيمة المساهمين من خلال مواصلة إعادة تدوير رأس المال والاستثمار في الفرص الجذابة.
- وتتبع الشركة نهجاً انتقائياً في صفقاتها مع زيادة عدد الصفقات التجارية ونوعيتها.
- لا يزال مجلس الإدارة ملتزمًا بتوفير توزيعات ثابتة للمساهمين.
أبرز الملامح الهبوطية
- شهدت الشركة انخفاضاً في صافي قيمة الأصول للسهم الواحد.
- كانت الخسائر غير المحققة كبيرة بسبب التخفيضات في الاستثمارات الرئيسية.
- شهد إجمالي دخل الاستثمار انخفاضًا عن الربع السابق.
أبرز الملامح الصعودية
- يشير ارتفاع مستوى النشاط الاستثماري إلى وجود خط أنابيب قوي للاستثمارات المستقبلية.
- فاق نمو الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات نمو الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستقطاعات مما يشير إلى أداء تشغيلي قوي في الاستثمارات الأساسية.
- ضاعفت الشركة عدد الصفقات وضاعفت رأس المال المستثمر أربع مرات مقارنة بالربع السابق.
الأخطاء
- انخفض العائد على المحفظة على أساس التكلفة، متأثرًا بالعائد على الاستثمارات غير المستحقة الخارجة من المحفظة.
- انخفض دخل الاستثمار المباشر كنسبة مئوية من إجمالي دخل الاستثمار بشكل طفيف.
أبرز الملامح الرئيسية للأسئلة والأجوبة
- سلّط أليكس تشي الضوء على الزيادة الكبيرة في عدد عمليات التأسيس وتحسن جودة الأعمال التي شهدها هذا العام.
- حافظت الشركة على تغطية ثابتة للفائدة عند 1.5 مرة ونهج منضبط في اختيار الصفقات.
- وتشعر شركة جولدمان ساكس بارتياح للمستويات الحالية من دخل صكوك الاستثمار المباشر على الرغم من الانخفاض الطفيف على أساس ربع سنوي.
في الختام، تواجه شركة جولدمان ساكس بي دي سي تحديات في بعض استثماراتها ولكنها تواصل السعي لتحقيق النمو من خلال استراتيجيات نشطة لإنشاء الصفقات وإدارة رأس المال. تعكس توزيعات الأرباح الثابتة للشركة ونهجها الاستثماري الدقيق التزامها بقيمة المساهمين وسط بيئة السوق المتقلبة.
InvestingPro Insights
كانت شركة Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) تتنقل في سوق معقدة، كما يتضح من النتائج المالية المتباينة في الربع الثاني من عام 2024. بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق في أداء الشركة وإمكاناتها، تقدم InvestingPro رؤى قيمة ومقاييس بيانات في الوقت الفعلي.
تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة GSBD تبلغ 1.61 مليار دولار، مما يعكس حجمها ونطاقها في قطاع الاستثمار. وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة بشكل جذاب عند 7.14، مما يشير إلى أن قيمة السهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنةً بنظرائها في القطاع. والجدير بالذكر أن نمو إيرادات شركة GSBD على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 بلغ 18.76%، مما يدل على زيادة قوية في الأرباح المحتملة.
من بين نصائح InvestingPro، تبرز نصيحتان بشكل خاص فيما يتعلق بالمقال. أولاً، تدفع شركة GSBD توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين، مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 13.14%، وهو ما يتماشى مع التزام الشركة بتوزيعات المساهمين الثابتة المذكورة في توقعات الشركة. ثانيًا، على الرغم من التحديات الأخيرة، فقد حققت شركة GSBD أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، وهي علامة مطمئنة للمستثمرين القلقين بشأن التخفيضات في الاستثمارات الرئيسية.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين بإجراء تحليل شامل، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro، بما في ذلك رؤى حول مراجعات الأرباح من قبل المحللين وأداء السهم بالنسبة لأدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا. يمكن الوصول إلى هذه النصائح من خلال منصة InvestingPro، والتي توفر رؤية أكثر تفصيلاً للصحة المالية لشركة GSBD وآفاقها المستقبلية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها