مكالمة الأرباح: الشركة تعزز محفظة أعمالها باستحواذ سويدي

في مكالمة الأرباح الأخيرة، استعرضت الشركة أدائها المالي والتشغيلي، بما في ذلك زيادة بنسبة 20% في توليد الطاقة ومركز مالي قوي مع سيولة كبيرة.

على الرغم من انخفاض توليد الطاقة عن المتوقع في النصف الأول من العام بسبب ضعف ظروف الرياح، إلا أن الشركة تحافظ على توقعات إيجابية للعام بأكمله، وتتوقع إنتاج ما بين 900 و1000 جيجاوات ساعة. وقد أدى بيع أصول الطاقة الكهرومائية في ليكانجر إلى تحسين وضع صافي ديون الشركة وقدرتها المالية على النمو.

وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع الشركة زيادة في النفقات الرأسمالية وقدمت إرشادات بشأن المقاييس المالية المختلفة، بما في ذلك سيناريوهات الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والتدفق النقدي الحر.

النتائج الرئيسية

• أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 20% في توليد الطاقة على أساس سنوي، بسبب إضافة مجموعة Cast Group.
• أدت ظروف الرياح الضعيفة إلى نقص بنسبة 10% في توليد الطاقة للنصف الأول من العام.
• ويقدر إنتاج العام بأكمله بما يتراوح بين 900 و1,000 جيجاوات ساعة.
• وبلغت الأرباح النسبية قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 13 مليون يورو في النصف الأول، مع انخفاض صافي الدين إلى 46 مليون يورو.
• وتأثر التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية بمبلغ 49 مليون يورو، وذلك بشكل أساسي من بيع الأصول.
• ولدى الشركة سيولة تزيد عن 120 مليون يورو وعدّلت الشركة توجيهاتها للتكاليف القانونية بتخفيضها بمقدار مليون يورو.
• تم الاستحواذ على محفظة مشاريع جديدة للطاقة الشمسية والبطاريات بقدرة 500 ميجاوات في السويد.

توقعات الشركة

• من المتوقع تحقيق أرباح إيجابية قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء إذا تجاوز السعر المحقق 25 يورو لكل ميغاواط/ساعة.
• من المتوقع أن يتراوح التدفق النقدي الحر لهذا العام من -16 مليون يورو إلى -2 مليون يورو.
• من المتوقع أن يرتفع صافي الدين بمقدار 16 مليون يورو للعام بأكمله، مع الأخذ في الاعتبار وضع السيولة القوي.
• وتركز الشركة على النمو العضوي وعمليات الاستحواذ وتطوير خطوط الأنابيب الجديدة لتحقيق قيمة طويلة الأجل.

أبرز الملامح الهبوطية

• كانت أحجام توليد الطاقة أقل من المتوقع بسبب ضعف ظروف الرياح.
• انخفض السعر المحقق لكل ميجاوات ساعة بنسبة 40% تقريباً على أساس سنوي، مما أثر على الإيرادات.
• الأرباح السلبية قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين للربع، باستثناء البنود غير النقدية، بسبب انخفاض الإيرادات وارتفاع التكاليف التشغيلية والقانونية.

أبرز الملامح الإيجابية

• لا يزال المركز المالي للشركة قوياً، حيث تجاوز إجمالي السيولة 120 مليون يورو.
• أدى بيع أصول ليكانجر للطاقة الكهرومائية إلى انخفاض صافي الدين بشكل كبير وزيادة القدرة على النمو المالي.
• إحراز تقدم في محفظة المشاريع الجديدة مع توقعات بتسييل مشاريع المرحلة المبكرة قريباً.

الأخطاء

• أدى انخفاض الأسعار المحققة وضعف ظروف الرياح إلى انخفاض الإيرادات وتوليد الطاقة عن المتوقع.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• كانت مواضيع تسعير الطاقة واستراتيجية الاستحواذ وتسييل الأصول الجديدة من الموضوعات الرئيسية.
• أضافت الشركة حوالي 700 ميجاوات إلى خط أنابيبها في النصف الأول من العام.
• لم يتم اتخاذ أي قرار بشأن إعادة شراء الأسهم، على الرغم من التفكير في هذا الخيار.

لا تزال الشركة، التي ذُكر مؤشرها مرة واحدة على الأقل في المقال، واثقة من استراتيجيتها وصحتها المالية. وهي تستعد للاستفادة من فرص السوق ومواصلة مسار نموها من خلال الاستثمارات الاستراتيجية وتطوير الأصول.

رؤى InvestingPro

في ضوء مكالمة الأرباح الأخيرة للشركة، قدمت InvestingPro بعض المقاييس والنصائح الرئيسية التي قد تقدم رؤى إضافية حول الصحة المالية للشركة وأداء أسهمها. فيما يلي بعض نقاط بيانات InvestingPro الجديرة بالملاحظة:

• تبلغ القيمة السوقية للشركة 262.94 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى حجمها وقيمتها السوقية في هذه الصناعة.

• تشير نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 46.49 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع سعر أعلى لأرباح الشركة، مما قد يكون علامة على توقعات النمو المستقبلية الإيجابية.

• بلغ نمو الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 نسبة 24.59%، مما يشير إلى زيادة كبيرة في مبيعات الشركة، وهو ما يتماشى مع الزيادة التي أعلنت عنها الشركة في توليد الطاقة.

تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على عدة جوانب لسهم الشركة:

• يتوقع المحللون نمو المبيعات في العام الحالي، وهو ما قد يكون عاملاً دافعًا وراء توقعات الشركة المتفائلة للإنتاج التي تتراوح بين 900 و1000 جيجاوات ساعة.

• يتم تداول السهم عند مضاعف سعر/دفتري منخفض يبلغ 0.67، مما يجعله استثمارًا ذا قيمة جذابة لأولئك الذين ينظرون إلى أصول الشركة مقارنةً بسعرها السوقي.

بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro، والتي توفر المزيد من رؤى الخبراء حول أداء الشركة وإمكانيات السهم. يمكن الوصول إلى هذه النصائح من خلال منصة InvestingPro، والتي تتضمن قائمة شاملة من المقاييس والرؤى المهنية.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها