أعلنت شركة TORM عن أداء مالي قوي للربع الثاني من عام 2024، مع زيادات كبيرة في أرباح مكافئ الإيجار الزمني (TCE) والأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA). ويُعزى نجاح الشركة إلى التوترات الجيوسياسية التي أدت إلى رحلات أطول وطلب أعلى. ومع توقعات السوق المتفائلة، تعمل TORM على توسيع أسطولها وتتوقع استمرار النمو في الطلب. كما أعلنت الشركة أيضاً عن توزيع أرباح كبيرة عن هذا الربع، مما يعزز قوتها المالية والتزامها تجاه المساهمين.
النتائج الرئيسية
- بلغت أرباح TORM في الربع الثاني من العام 326 مليون دولار أمريكي، وبلغت الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 251 مليون دولار أمريكي.
- ويشكّل الاستحواذ على ثماني سفن نقل بحري مقابل 340 مليون دولار أمريكي وبيع ناقلة نفط من طراز "إم آر" مبنية عام 2006 مقابل 23.3 مليون دولار أمريكي جزءاً من تعديلات أسطول "تورم" الاستراتيجية.
- تم الإعلان عن توزيع أرباح بقيمة 2.8 دولار للسهم الواحد، بزيادة عن العام السابق.
- وبلغ صافي الأرباح 194 مليون دولار أمريكي مع عائد على رأس المال المستثمر بنسبة 29.5%.
- وتتوقع الشركة أن تتراوح أرباح شركة TORM في عام 2024 بين 1.15 مليار دولار و1.35 مليار دولار وأن تتراوح الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 850 مليون دولار و1.50 مليار دولار.
- وبلغت تغطية TORM للربع الثالث من عام 2024 نسبة 64% اعتبارًا من 12 أغسطس، بمعدل 38,340 دولارًا في اليوم على مستوى الأسطول بأكمله، و68% للعام بأكمله بمعدل 42,205 دولارًا في اليوم.
- لا ترى الشركة أن اعتماد السيارات الكهربائية (EVs) أو تغير استهلاك الطاقة في الصين يمثل تهديدًا لسوق ناقلات المنتجات.
- TORM منفتحة على المشاركة في أنشطة تأجير طويلة الأجل بأسعار السوق الحالية.
توقعات الشركة
- تتوقع TORM زيادة أحجام التجارة والطلب على ناقلات المنتجات، متأثرة بالعوامل الجيوسياسية والتغيرات في مشهد التكرير.
- وتتوقع الشركة معدلات استخدام أطول للأطنان بالأميال ومعدلات استخدام أعلى في السنوات المقبلة، مدعومة بعمليات تسليم ناقلات جديدة يمكن التحكم فيها.
أبرز الملامح الهبوطية
- هناك قلق بشأن انتقال ناقلات النفط الخام إلى تجارة ناقلات المنتجات، مما قد يؤثر على السوق.
- تعترف الشركة بالتهديد الذي يشكله أسطول ناقلات النفط الخام الأكبر والحوافز الاقتصادية التي تدفع قرار التداول في أي من السوقين.
أبرز الملامح الصعودية
- تتضح القوة المالية لشركة TORM في زيادة الأرباح الموزعة وصافي الأرباح.
- يتماشى التوسع الاستراتيجي لأسطول الشركة من خلال الاستحواذ والتصفية مع فرص السوق.
الأخطاء
- لم تبلغ الشركة عن أي أخطاء محددة خلال مكالمة الأرباح.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تطرقت TORM إلى تأثير اعتماد السيارات الكهربائية على الطلب على البنزين، مشيرةً إلى أنها لا تشكل تهديدًا حاليًا لسوق ناقلات المنتجات.
- ناقشت الشركة الطلب الصيني على المنتجات، والذي يتناقص ولكنه لا يزال لا يهدد السوق.
- وتشعر TORM بالارتياح تجاه كل من الأعمال الفورية والتعاقدية وهي منفتحة على أنشطة الاستئجار طويلة الأجل.
لقد رسمت مكالمة أرباح TORM صورة لشركة تتنقل عبر مشهد جيوسياسي معقد مع خفة الحركة الاستراتيجية. وتظهر البيانات المالية للشركة مرونة وإمكانات نمو، مدعومة بإدارة حكيمة للأسطول وتوقعات إيجابية للسوق.
وبينما تستعد "تورم" لدمج سفن جديدة في أسطولها والاستفادة من ظروف السوق المواتية، يطمئن المستثمرون وأصحاب المصلحة إلى مكانة الشركة القوية في قطاع ناقلات المنتجات. وتعكس توزيعات الأرباح المعلنة الثقة في السلامة المالية لشركة TORM والتزامها بتقديم قيمة للمساهمين.
InvestingPro Insights
يتجلى الأداء القوي لشركة TORM في الربع الثاني من عام 2024 عند النظر في المقاييس المالية الرئيسية ونصائح InvestingPro. مع رسملة سوقية تبلغ 3.54 مليار دولار، يتضح الاستقرار المالي لشركة TORM. تفتخر الشركة بنسبة منخفضة للسعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 4.79، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية نظرًا لإمكانات أرباحه. هذا أعلى قليلاً عند النظر إلى نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، والتي تبلغ 5.38. على الرغم من الانخفاض الهامشي في الإيرادات بنسبة 2.54% في الفترة نفسها، إلا أن هامش الربح الإجمالي لشركة TORM لا يزال مثيرًا للإعجاب عند 57.9%، مما يشير إلى كفاءة الإدارة وقوة التسعير.
وتكشف نصائح InvestingPro أن TORM تدفع أرباحًا كبيرة للمساهمين، مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 15.93%، مما يدل على التزام الشركة بإعادة القيمة. علاوة على ذلك، يتداول السهم بشكل عام بتقلبات سعرية منخفضة، مما يوفر درجة من الاستقرار للمستثمرين. يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهي توقعات تدعمها ربحية الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة TORM وآفاقها المستقبلية، هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/TRMD.
تتماشى استراتيجية TORM لتوسيع أسطولها ودفع أرباح كبيرة مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على أن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يوفر للشركة وضع سيولة قوي لدعم مبادرات النمو وعوائد المساهمين. هذه الحصافة المالية، إلى جانب العائد القوي على مدار العام الماضي، تضع شركة TORM في وضع إيجابي في نظر المستثمرين الذين يبحثون عن أسهم مستقرة ومدرة للدخل.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها