أعلنت شركة PagSeguro Digital (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PAGS)، وهي شركة برازيلية رائدة في مجال التكنولوجيا المالية، عن نتائج مالية قوية للربع الثاني من عام 2024، مسجلةً نمواً كبيراً على أساس سنوي. وسجلت الشركة زيادة بنسبة 19% في إجمالي الإيرادات لتصل إلى مستوى قياسي بلغ 4.6 مليار ريال برازيلي، مع ارتفاع صافي الدخل على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وغير المقبولة عموماً إلى أعلى مستوى له على الإطلاق. وجاء هذا النمو مدعوماً في المقام الأول بالأداء التشغيلي القوي للشركة والتخصيص المنضبط لرأس المال.
النتائج الرئيسية
- نما إجمالي إيرادات شركة "باجسيغورو ديجيتال" بنسبة 19% على أساس سنوي، ليصل إلى 4.6 مليار ريال برازيلي.
- وصل صافي الدخل إلى رقم قياسي بلغ 542 مليون ريال برازيلي على أساس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بزيادة قدرها 31% على أساس سنوي.
- كما نما صافي الدخل على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة تزيد عن 30% على أساس سنوي ليصل إلى 504 مليون ريال برازيلي.
- أضافت الشركة أكثر من 2 مليون عميل في العام الماضي، بإجمالي 31.6 مليون عميل.
- ارتفاع قياسي في الودائع بلغ 34.2 مليار ريال برازيلي بزيادة 87% على أساس سنوي.
- نمت القيمة الإجمالية للودائع بنسبة 34% على أساس سنوي لتصل إلى 124 مليار ريال برازيلي.
- بلغت السيولة النقدية 76.4 مليار ريال برازيلي بزيادة 52% على أساس سنوي.
توقعات الشركة
- زادت التوجيهات لهذا العام، حيث من المتوقع أن يتراوح إجمالي حجم المدفوعات بين 480 مليار ريال برازيلي إلى 505 مليار ريال برازيلي.
- من المتوقع أن يتراوح صافي الدخل على أساس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ما بين 2.1 مليار ريال برازيلي إلى 2.2 مليار ريال برازيلي.
- خطط لتنمية رأس المال العامل ومنتجات السحب على المكشوف في الأرباع القادمة.
- تهدف إلى زيادة محفظة الائتمان، مع التركيز على قطاع LMEC والمعاملات التي لا تتم عبر البطاقات.
أبرز الملامح الهبوطية
- الضغط على معدلات الاستحواذ بسبب التجار الكبار ذوي الهوامش المنخفضة.
- انخفاض طفيف في معدل الاستحواذ في قطاع MSMB الأساسي، على الرغم من أنه لا يزال جيداً.
- انخفاض طفيف في إجمالي الأرباح كنسبة مئوية من إجمالي قيمة المنتجات، متأثرًا بقطاع بطاقات الدفع غير المتداولة ومزيج المنتجات.
أبرز الملامح الإيجابية
- نمو قوي في قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، مع نمو إجمالي الأرباح الإجمالية بنسبة 50%.
- نمت القيمة المضافة الإجمالية لقطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة بنسبة 28%، متجاوزةً بذلك متوسط السوق.
- توقعات إيجابية بشأن إطلاق منتجات جديدة مثل البطاقات المتعددة والاستحواذ المتعدد للشركات الصغيرة والمتوسطة.
- من المتوقع أن تؤدي الاستثمارات في تجربة العملاء وتطوير المنتجات إلى تسريع الإيرادات.
الأخطاء
- باستثناء التجار النانو، بلغ النمو في التجار النشطين 4% على أساس سنوي.
- انخفض إجمالي التجار النشطين ولكن تظهر عليهم علامات الاستقرار.
أبرز الملامح الرئيسية
- تركز أعمال الشركة في مجال قروض الرواتب على المتقاعدين و FGTS، مع متوسط حجم التذاكر في الصناعة.
- تمتلك PagSeguro Digital رصيدًا نقديًا صافيًا يبلغ 12 مليار ريال برازيلي وتعمل بنشاط على تقييم فرص توظيف رأس المال.
- وتظل الشركة منفتحة على الاندماج في السوق وعمليات الاستحواذ التي تكمل نظامها البيئي.
أظهرت مكالمة أرباح PagSeguro Digital وضعاً مالياً قوياً واستراتيجية واضحة للنمو المستقبلي. وقد أدى تركيز الشركة على توسيع منصتها للخدمات المصرفية والمدفوعات إلى تحقيق مكاسب كبيرة في إجمالي الإيرادات وصافي الدخل. وبفضل إضافة أكثر من مليوني عميل وزيادة كبيرة في الودائع، تعمل شركة PagSeguro Digital على تعزيز مكانتها في قطاع التكنولوجيا المالية البرازيلي. وقد لعبت استراتيجية الشركة في تخصيص رأس المال وإدارة التكاليف دورًا حاسمًا في هذا النجاح، وكذلك التزامها بتطوير منتجات جديدة وتحسين تجربة العملاء. على الرغم من بعض الضغوط على معدلات الاستحواذ والانخفاض الطفيف في نسبة الربح الإجمالي، لا تزال توقعات شركة باجسيجورو ديجيتال إيجابية، مع خطط لزيادة محفظة الائتمان الخاصة بها والنفقات المستقرة المتوقعة في النصف الأخير من العام. يتجلى تفاني الشركة في تحقيق النمو المستدام، لا سيما في قطاعي الشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات الصغيرة والمتوسطة، في توجيهاتها المعدلة بالزيادة والاستثمار المستمر في الابتكار.
InvestingPro Insights
تصدرت شركة PagSeguro Digital (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز PAGS) عناوين الأخبار بأدائها المالي المثير للإعجاب، وتوفر رؤى InvestingPro فهمًا أعمق لوضع الشركة في السوق وإمكاناتها. وتبلغ القيمة السوقية للشركة 4.66 مليار دولار أمريكي، مما يجعلها لاعبًا مهمًا في قطاع التكنولوجيا المالية. تشير البيانات إلى أساس قوي، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 14.47، مما يعكس تقييمًا معقولاً مقارنة بأرباح الشركة.
تبرز نصائح InvestingPro أن إدارة PagSeguro قد أظهرت ثقتها في مستقبل الشركة من خلال إعادة شراء الأسهم بقوة. يمكن أن يكون نشاط إعادة الشراء هذا إشارة إيجابية للمستثمرين حول الصحة المالية للشركة وإيمان الإدارة بقيمتها الجوهرية. بالإضافة إلى ذلك، كان أداء السهم مؤخرًا جديرًا بالملاحظة، مع عائد كبير خلال الأسبوع الماضي وسعر يتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، عند 97.4% من ذلك المستوى. ويشير ذلك إلى وجود زخم قوي على المدى القصير في سعر السهم، وهو ما قد يثير اهتمام المستثمرين الذين يبحثون عن فرص للنمو.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أيضًا أنه على الرغم من أن السهم حاليًا في منطقة ذروة الشراء وفقًا لمؤشر القوة النسبية، مما يشير إلى أنه قد يكون من المقرر أن يتراجع، إلا أنه يتم تداوله أيضًا بنسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما قد يعني أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على آفاق نموه. بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في التعمق أكثر في إمكانات شركة PagSeguro Digital، تقدم InvestingPro رؤى إضافية، مع أكثر من 10 نصائح متاحة لتوجيه قرارات الاستثمار. يمكن العثور على هذه النصائح الإضافية على https://www.investing.com/pro/PAGS، مما يوفر نظرة شاملة على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها