أعلنت مجموعة بي إتش بي المحدودة (BHP)، أكبر شركة تعدين في العالم، عن أداء مالي وتشغيلي قوي للسنة المالية 2024، مع مستويات إنتاج قياسية وتدفقات نقدية كبيرة.
حققت الشركة إنتاجًا قياسيًا في عملياتها في غرب أستراليا لركاز الحديد، وسبنس، وأصول كاراباتينا، وحافظت على مكانتها كأقل منتجي ركاز الحديد تكلفة على مستوى العالم. كما سجلت BHP زيادة بنسبة 9% في إنتاج النحاس، مسجلةً بذلك العام الثاني على التوالي من النمو في هذا المجال. كما أعلنت الشركة عن توزيع أرباح نهائية بقيمة 0.74 دولار أمريكي للسهم الواحد، بإجمالي 7.4 مليار دولار أمريكي من الأرباح لهذا العام.
وعلى الرغم من بعض التحديات، مثل التعليق المؤقت لعمليات شركة ويسترن أستراليا للنيكل، لا تزال شركة BHP تركز على التميز التشغيلي، وخلق القيمة الاجتماعية، وتحسين المحفظة للمستقبل. كما تتقدم الشركة أيضاً قبل الموعد المحدد في مشروع يانسن للبوتاس، ودخلت في مشروع مشترك مع شركة لوندن للتعدين من أجل فرص نمو النحاس في الأرجنتين.
النتائج الرئيسية
- مستويات إنتاج قياسية في خام الحديد والنحاس، حيث أصبحت BHP المنتج الأقل تكلفة لخام الحديد على مستوى العالم.
- الإعلان عن توزيع أرباح نهائية بقيمة 0.74 دولار أمريكي للسهم الواحد، ليصل إجمالي الأرباح الموزعة لهذا العام إلى 7.4 مليار دولار أمريكي.
- تتقدم شركة BHP على الجدول الزمني المحدد في مشروع يانسن للبوتاس، وقد شكلت مشروعًا مشتركًا مع شركة لوندن للتعدين.
- تعليق مؤقت لعمليات النيكل في غرب أستراليا بسبب ظروف السوق.
- تركز الشركة على السلامة وخفض الانبعاثات والتنوع والشمول والمساهمة الاقتصادية.
- من المتوقع أن يكون النمو الاقتصادي العالمي ثابتًا، مع فوائض صغيرة إلى خفيفة محتملة وتقلب أسعار السلع الأساسية.
- لا يزال الطلب على منتجات BHP قويًا على المدى الطويل، مدفوعًا بالاتجاهات العالمية والبنية التحتية لإزالة الكربون.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة BHP إنفاق حوالي 10 مليارات دولار في السنة المالية 2025، بشكل أساسي على مشاريع تحسين الإنتاجية.
- تشمل خطط الإنفاق على المدى المتوسط ما متوسطه 11 مليار دولار سنويًا، مع توجيه ثلثيها نحو سلع مثل البوتاس والنحاس.
- توقعات النمو الاقتصادي العالمي أعلى بقليل من 3% لعامي 2024 و2025، مع انتعاش متفاوت في الصين.
- من المتوقع أن ينمو الطلب على النحاس بنسبة 70% بين عامي 2021 و2050، مع ثقة شركة BHP في مكانتها كمنتج رائد.
أبرز المؤشرات الهبوطية
- تعليق عمليات النيكل في غرب أستراليا مؤقتًا.
- من المتوقع أن يستقر الطلب على خام الحديد ثم ينخفض في نهاية المطاف في الصين، مما يؤثر على قرارات التوسع التي تتخذها BHP.
أبرز الملامح الصعودية
- صافي التدفق النقدي التشغيلي القوي الذي تجاوز 20 مليار دولار في العام الماضي.
- تتضمن المحفظة أصولاً جذابة في سلع مواتية مع العديد من خيارات النمو.
- فرص التوسع في النحاس، مع مشاريع محتملة في سبنس وسيرو كولورادو.
الفوائـد
- لم يتم تقديم تفاصيل أو جداول زمنية محددة لتطوير سد أوك.
- لا يزال القرار بشأن توسيع إنتاج خام الحديد إلى 330 مليون طن سنويًا يعتمد على ظروف السوق.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تدير شركة BHP تسلسل المشاريع بموجب إطار تخصيص رأس المال، مع التركيز على المنافسة على رأس المال.
- تتمتع الشركة بسجل حافل في تنفيذ المشاريع والتدفقات النقدية المستقرة، مما يسمح بإدارة الفرص المتنامية.
- لا تزال بي إتش بي واثقة من استراتيجيتها وقدرتها على إطلاق المزيد من موارد النحاس، على الرغم من فشل صفقة أنجلو أمريكان.
- لا تركز الشركة فقط على عمليات الاستحواذ، ولكنها ستسعى إلى تحقيقها إذا كانت ستخلق قيمة للمساهمين.
تواصل مجموعة BHP المحدودة، التي يتم تداولها باسم BHP في مختلف البورصات، إظهار قوتها في سوق السلع الأساسية مع التركيز الاستراتيجي على النمو والكفاءة. إن ريادة الشركة في إدارة التكلفة والتدفق النقدي يضعها في وضع جيد لتجاوز ظروف السوق المتوقعة والحفاظ على التزامها بخلق قيمة طويلة الأجل للمساهمين.
رؤى InvestingPro
أدى الأداء الأخير لمجموعة BHP Group Limited والتحركات الاستراتيجية التي قامت بها الشركة مؤخرًا إلى وضع الشركة كلاعب هائل في صناعة التعدين. فمع رسملة سوقية تبلغ 140.14 مليار دولار أمريكي، فإن القوة المالية لشركة BHP واضحة للعيان. ويتجلى تركيز الشركة على التميز التشغيلي وعوائد المساهمين من خلال تقييمها الجذاب، مما يعني عائدًا قويًا للتدفق النقدي الحر، وفقًا لتقييم InvestingPro. وهذا مقياس رئيسي للمستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي لديها القدرة على توليد النقد وربما توفير عائد قوي على الاستثمار.
ينعكس التزام BHP بقيمة المساهمين أيضًا في توزيعات الأرباح الكبيرة، حيث حافظت الشركة على توزيعات الأرباح لمدة 45 عامًا متتالية. ويشهد هذا السجل الحافل بتوزيعات الأرباح الثابتة على المرونة المالية والتخطيط الاستراتيجي لشركة BHP. ومع عائد توزيعات الأرباح الحالية التي تبلغ 5.12%، يبرز سهم BHP كخيار مربح للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
يتداول سهم الشركة بشكل عام بتقلبات منخفضة في الأسعار، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يعطون الأولوية للاستقرار في استثماراتهم. قد توفر هذه الخاصية، إلى جانب مكانة BHP كلاعب بارز في صناعة المعادن والتعدين، إحساسًا بالأمان لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستثمار في هذا القطاع.
بالنسبة للقراء المهتمين بالحصول على المزيد من الرؤى والتحليلات التفصيلية، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول BHP، والتي يمكن استكشافها للحصول على فهم متعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. مع توفر المزيد من النصائح الإضافية، يمكن للمستثمرين الحصول على رؤية شاملة لإمكانيات الاستثمار في BHP.
باختصار، فإن البيانات المالية القوية لشركة BHP، والتزامها بعوائد المساهمين، وريادتها في هذا المجال، تجعلها جديرة بالملاحظة بالنسبة للمستثمرين. إن تركيز الشركة الاستراتيجي على النمو والكفاءة، إلى جانب تاريخها القوي في توزيعات الأرباح، يدعمان القيمة التي تقدمها في سوق السلع.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها