أعلنت شركة Stitch Fix, Inc. (SFIX) عن نتائجها المالية للربع الرابع من السنة المالية 2024، مركزة على الإجراءات الاستراتيجية المتخذة لتعزيز الكفاءة التشغيلية للشركة وإشراك العملاء. وقد أوضح الرئيس التنفيذي Matt Baer استراتيجية التحول التي أدت إلى توفير كبير في التكاليف وتحسين الهوامش الإجمالية.
على الرغم من انخفاض صافي الإيرادات وعدد العملاء النشطين، أبلغت الشركة عن زيادة في الهامش الإجمالي إلى 44.3٪ وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 29.3 مليون ﷼. وتتوقع Stitch Fix العودة إلى نمو الإيرادات بحلول نهاية السنة المالية 2026، مع توقعات إيرادات للسنة المالية 2025 تتراوح بين 1.11 مليار ﷼ و1.16 مليار ﷼.
النقاط الرئيسية
- سجلت Stitch Fix صافي إيرادات بلغ 1.34 مليار ﷼ للسنة المالية 2024، بانخفاض 16٪ عن العام السابق.
- انخفض عدد العملاء النشطين بنسبة 20٪ إلى حوالي 2.51 مليون عميل.
- تحسنت الهوامش الإجمالية إلى 44.3٪، وهو أعلى مستوى منذ السنة المالية 2021.
- بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 29.3 مليون ﷼، أو هامش 2.2٪.
- تتوقع الشركة نمو الإيرادات بحلول نهاية السنة المالية 2026 مع نطاق إيرادات يتراوح بين 1.11 مليار ﷼ و1.16 مليار ﷼ للسنة المالية 2025.
- الشركة ليس لديها ديون وأنهت السنة المالية بـ 247 مليون ﷼ نقداً.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن تتراوح الإيرادات للسنة المالية 2025 بين 1.11 مليار ﷼ و1.16 مليار ﷼.
- من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 2025 بين 14 مليون ﷼ و28 مليون ﷼.
- من المتوقع أن يكون التدفق النقدي الحر إيجابياً في السنة المالية 2025.
- من المتوقع أن تزداد أرصدة المخزون في الربع الأول من السنة المالية 2025 ولكنها ستستقر في الأرباع اللاحقة.
- جهود التحول المستمرة أساسية لتحسين تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية.
النقاط السلبية
- انخفاض بنسبة 16٪ في صافي الإيرادات على أساس سنوي للسنة المالية 2024.
- انخفاض بنسبة 20٪ في عدد العملاء النشطين إلى حوالي 2.5 مليون.
- توقع انخفاض في عدد العملاء النشطين خلال السنة المالية 2025.
النقاط الإيجابية
- تحسن الهامش الإجمالي إلى 44.3٪.
- أدت تدابير خفض التكاليف إلى توفير أكثر من 100 مليون ﷼ في نفقات البيع والمصاريف العمومية والإدارية.
- ارتفع الإيراد لكل عميل نشط (RPAC) بنسبة 5٪ على أساس سنوي.
- تبقى الإدارة متفائلة بشأن تحسينات إشراك العملاء والربحية.
الإخفاقات
- جاءت إيرادات السنة المالية 2024 وعدد العملاء النشطين أقل من أداء السنوات السابقة.
- توقع انخفاض طفيف في عدد العملاء النشطين للربع الأول من السنة المالية 2025.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكدت الشركة توفير أكثر من 100 مليون ﷼ في نفقات البيع والمصاريف العمومية والإدارية للسنة المالية 2024.
- من المتوقع أن تستمر وفورات نفقات البيع والمصاريف العمومية والإدارية كمعدل تشغيلي في السنة المالية 2025.
- من المتوقع أن ينخفض عدد العملاء النشطين بحوالي 3٪ في الربع الأول من السنة المالية 2025.
- الإدارة مستعدة لتعديل النفقات استجابة للتحديات الاقتصادية الكلية المحتملة.
- انتهت المكالمة دون مزيد من الأسئلة.
رؤى InvestingPro
تجاوزت Stitch Fix, Inc. (SFIX) فترة صعبة، كما يتضح من البيانات والتحليلات في الوقت الفعلي من InvestingPro. فيما يلي بعض الرؤى الرئيسية:
بيانات InvestingPro:
- تبلغ القيمة السوقية للشركة 458.17 مليون ﷼.
- يتم تداول SFIX بنسبة سعر إلى الربحية (P/E) سلبية تبلغ -3.66، مما يشير إلى أن المستثمرين يواجهون حالياً خسائر.
- بلغت الإيرادات للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 1.43 مليار ﷼، بانخفاض قدره 16.44٪ عن العام السابق.
نصائح InvestingPro:
- تمتلك Stitch Fix نقداً أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر وسادة ضد الشكوك المالية.
- قام ثلاثة محللين بمراجعة تقديرات أرباحهم صعوداً للفترة القادمة، مما يشير إلى تحسن محتمل في الأداء المالي للشركة.
تعتبر هذه المقاييس والنصائح حاسمة للمستثمرين الذين ينظرون في آفاق الشركة المستقبلية. في حين شهد العام الماضي انخفاضاً في الإيرادات وتقلباً في سعر السهم، قد تشير مراجعات الأرباح الصعودية والمركز النقدي القوي إلى نقطة تحول لـ Stitch Fix. للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً ونصائح إضافية من InvestingPro، قم بزيارة https://sa.investing.com/pro/SFIX، حيث تتوفر 10 نصائح إضافية لفهم شامل للصحة المالية للشركة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها