تخطط شركة الطيران البرازيلية أزول لزيادة رأس المال بحوالي 400 مليون دولار بعد نجاحها في التفاوض على صفقة لإلغاء ما يقرب من 550 مليون دولار من ديونها مع مؤجري الطائرات ومصنعي المعدات. هذه الخطوة خففت بشكل كبير من المخاوف بشأن العبء المالي للشركة. وأعرب الرئيس التنفيذي لشركة أزول، جون رودجرسون، عن ثقته في قدرة شركة الطيران على التركيز الآن على النمو بدلاً من الديون السابقة.
وبموجب الاتفاق، الذي تم الانتهاء منه يوم الاثنين، سيحصل المؤجرون ومصنعو المعدات الأصلية على ما يصل إلى 100 مليون سهم مفضل جديد في أزول كإصدار لمرة واحدة، بدلاً من التزامات الشركة التي بلغت حوالي 3 مليارات ريال (544.64 مليون دولار). واستجابت السوق بشكل إيجابي للأخبار، حيث ارتفعت أسهم أزول في بورصة ساو باولو بنسبة تصل إلى 21.7% يوم الثلاثاء.
وذكر رودجرسون أن الشركة تدرس استخدام شركتها التابعة، أزول كارغو، كضمان لزيادة رأس المال، والتي قد تشمل أدوات دين قابلة للتحويل. تعد هذه الاستراتيجية جزءًا من جهود أزول الأوسع نطاقًا لتعزيز وضعها المالي وتعزيز التوسع. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع شركة الطيران تلقي أموال من خط ائتمان معتمد من الحكومة يهدف إلى دعم الناقلات المحلية.
وأشار محللون في جينيال إنفستيمنتوس إلى أنه على الرغم من تخفيف حصص المساهمين الحاليين، فإن هذه الخطوة الاستراتيجية ضرورية لأزول لتعزيز تدفقها النقدي وتقوية هيكلها الرأسمالي. توفر الصفقة لشركة الطيران إعفاءً ماليًا كبيرًا، وهو عامل حاسم في جهود التعافي والنمو المستمرة.
وأشار جيلهيرمي مينديس، المحلل في جي بي مورغان تشيس وشركاه، إلى أن الإعلان قد بدد المخاوف الفورية بشأن احتمال تقديم أزول لطلب إفلاس بموجب الفصل 11، وهو تكهن أدى سابقًا إلى انخفاض كبير في أداء أسهم الشركة منذ أواخر أغسطس. وقدر مينديس تخفيف حقوق الملكية بنحو 23% بناءً على قيمة 100 مليون سهم جديد عند إغلاق السوق يوم الاثنين.
في عام 2023، كانت أزول قد أبرمت بالفعل اتفاقية مع المؤجرين ومصنعي المعدات الأصلية لإصدار ما يصل إلى 570 مليون دولار في أسهم مفضلة بسعر 36 ريال للسهم. كان هذا جزءًا من جهد إعادة هيكلة أكبر شمل أيضًا تأجيل استحقاقات الديون وجمع رأس مال إضافي.
ومع ذلك، انخفضت أسهم الشركة بشكل حاد هذا العام بسبب ضعف العملة والفيضانات الشديدة في بورتو أليغري، وهي سوق حيوية لأزول، مما استلزم جولة أخرى من إعادة الهيكلة.
ساهمت رويترز في هذا المقال.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا