أبلغت شركة Charles Schwab Corporation (NYSE: SCHW) عن نتائج إيجابية للربع الثالث من عام 2024، مسلطة الضوء على انخفاض الاقتراض واستمرار النمو في المجالات الرئيسية. قدمت قيادة الشركة، بما في ذلك الرئيس التنفيذي المنتهية ولايته والت بيتنجر، نظرة متفائلة للمستقبل خلال تحديث الأعمال الخريفي.
النقاط الرئيسية
• تضاعفت الأصول الجديدة الصافية بأكثر من الضعف مقارنة بنفس الربع من العام الماضي
• انخفض التمويل التكميلي بمقدار 9 مليارات دولار إلى أقل من 65 مليار دولار
• تحسنت نسبة الرافعة المالية من المستوى الأول المعدلة إلى 6.7%
• ارتفعت الإيرادات بنسبة 5% على أساس سنوي لتصل إلى 4.8 مليار دولار
• بلغت ربحية السهم المعدلة 0.77 دولار
توقعات الشركة
• تتوقع نمو الإيرادات بنسبة 2-3% للسنة المالية الكاملة 2024
• تتوقع أن يظل نمو النفقات حول 2% في عام 2024
• تهدف إلى نمو النفقات في منتصف النطاق الأحادي في عام 2025
• تخطط لإطلاق بدائل تجزئة جديدة في الربع الرابع من عام 2024
• تركز على تعزيز أعمال الحفظ وعروض التجزئة
النقاط الإيجابية
• استمرار تدفق الأصول الجديدة الصافية من عملاء Ameritrade السابقين
• زيادة أرصدة النقد التحويلي للعملاء
• ارتفع نشاط التداول الإجمالي بنسبة 4% مقارنة بالربع السابق
• وصلت تدفقات الاستثمار المُدار إلى مستوى قياسي بلغ 15 مليار دولار
• نمت أرصدة خط الأصول المرهونة بنسبة 16% على أساس سنوي
النقاط السلبية
• تعديل التوقعات لصافي هامش الفائدة (NIM) بحلول نهاية عام 2025
• قد تؤثر الشكوك الاقتصادية الكلية على الأداء المستقبلي
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
• الأولوية لتخفيض الاقتراض التكميلي قبل استئناف إعادة شراء الأسهم
• لم يتم تحديد عتبات محددة لإعادة الشراء، وهي تعتمد على ظروف السوق
• استكشاف استراتيجيات تحقيق الدخل للمستشارين الاستثماريين المسجلين (RIAs)
• تشير الملاحظات الحالية من المستشارين الاستثماريين المسجلين إلى تفضيل نموذج رسوم الحفظ الحالي
أبلغت Charles Schwab عن أداء قوي في الربع الثالث، مع تحسينات ملحوظة في المقاييس المالية الرئيسية ومشاركة العملاء. شهدت الشركة زيادة بنسبة 5% على أساس سنوي في الإيرادات لتصل إلى 4.8 مليار دولار، بينما وصلت ربحية السهم المعدلة إلى 0.77 دولار.
حققت الشركة تقدمًا كبيرًا في تخفيض تمويلها التكميلي، حيث خفضت الرصيد بمقدار 9 مليارات دولار إلى ما يقرب من 65 مليار دولار في نهاية الربع الثالث. يمثل هذا انخفاضًا بنسبة 30% من المستويات القصوى في مايو 2023. تحسنت نسبة الرافعة المالية من المستوى الأول المعدلة بأكثر من 70 نقطة أساس لتصل إلى 6.7%، مقتربة من النطاق المستهدف البالغ 6.75% إلى 7%.
ظلت مشاركة العملاء قوية، حيث تضاعفت الأصول الجديدة الصافية بأكثر من الضعف مقارنة بنفس الربع من العام الماضي. كما أبلغت الشركة عن استمرار التدفقات الداخلة من عملاء Ameritrade السابقين وزيادة أرصدة النقد التحويلي للعملاء.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع شواب زيادة في الإيرادات بنسبة 2% إلى 3% للسنة المالية الكاملة 2024، مدفوعة بارتفاع أرصدة النقد التحويلي وانخفاض احتياجات التمويل. تخطط الشركة للحفاظ على تركيزها على رضا العملاء والنمو، مع مبادرات قادمة تشمل إطلاق بدائل تجزئة جديدة في الربع الرابع من عام 2024 وتحسينات لأعمال الحفظ الخاصة بها.
مثلت مكالمة الأرباح التحديث الأخير للرئيس التنفيذي المنتهية ولايته والت بيتنجر، الذي تأمل في فترة ولايته منذ عام 2005 ونمو الشركة خلال تلك الفترة. سيتولى ريك وورستر منصب الرئيس التنفيذي في يناير 2024، مواصلاً التزام الشركة بخدمة العملاء والنمو.
في حين تظل الشركة متفائلة بشأن أدائها المستقبلي، فإنها تقر بالتحديات المحتملة من الشكوك الاقتصادية الكلية وقد عدلت توقعاتها لصافي هامش الفائدة بحلول نهاية عام 2025.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لشركة Charles Schwab في الربع الثالث بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 132.1 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الخدمات المالية.
تسلط إحدى النصائح الرئيسية من InvestingPro الضوء على أن Charles Schwab قد حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 36 عامًا متتالية، مما يؤكد التزام الشركة بعوائد المساهمين حتى في البيئات الاقتصادية الصعبة. يتماشى هذا بشكل جيد مع الاستقرار المالي المبلغ عنه للشركة والنمو في المجالات الرئيسية.
كما يتم التأكيد على ربحية الشركة من خلال بيانات InvestingPro، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 96.7% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يدعم هذا الهامش المرتفع قدرة شواب على تحقيق أرباح قوية، كما يتضح من ربحية السهم المعدلة المبلغ عنها والبالغة 0.77 دولار في الربع الثالث.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتوافق مع النظرة الإيجابية لشواب لعام 2024، بما في ذلك النمو المتوقع للإيرادات بنسبة 2-3%.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم رؤى إضافية، مع 12 نصيحة إضافية متاحة لشركة Charles Schwab، مما يوفر للمستثمرين نظرة شاملة عن الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
تشير نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) البالغة 27.16 للاثني عشر شهرًا الماضية إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل أرباح شواب، ربما بسبب مركزها القوي في السوق وأدائها المتسق. يرسم هذا المقياس التقييمي، إلى جانب النتائج المالية القوية للشركة والنظرة الإيجابية، صورة لشركة تواصل تقديم قيمة لمساهميها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا