أعلنت شركة Invesco Ltd . (NYSE:IVZ) عن أداء قوي للربع الثالث من عام 2023، حيث بلغ إجمالي الأصول تحت الإدارة (AUM) مستوى قياسيًا قدره 1.8 تريليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 5% عن الربع السابق. وبلغت التدفقات الصافية طويلة الأجل للشركة 16.5 مليار دولار، مما ساهم في معدل نمو عضوي سنوي بنسبة 5.2%.
وبشكل ملحوظ، شهدت منصة صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) تدفقات كبيرة، خاصة باستثناء صندوق QQQ ETF، بإجمالي 18 مليار دولار. وعلى الرغم من بعض التحديات، مثل التدفقات الخارجة في استراتيجيات الأسهم الأساسية والتعقيدات في السوق الصينية، ارتفعت ربحية السهم المعدلة المخففة لشركة Invesco إلى 0.44 دولار، وحافظت الشركة على ميزانية عمومية قوية مع صافي دين صفري.
النقاط الرئيسية
- أصول قياسية تحت الإدارة بلغت 1.8 تريليون دولار، بزيادة 5% عن الربع السابق.
- صافي التدفقات طويلة الأجل بلغ 16.5 مليار دولار، مشيرًا إلى معدل نمو عضوي سنوي بنسبة 5.2%.
- تدفقات كبيرة في صناديق المؤشرات المتداولة، بقيمة 18 مليار دولار بقيادة قدرات ETF والمؤشرات، باستثناء QQQ.
- جذب الدخل الثابت الأساسي تدفقات صافية بقيمة 6 مليارات دولار، بينما واجهت الأسهم الأساسية تدفقات خارجية صافية بقيمة 6.3 مليار دولار.
- ارتفعت ربحية السهم المعدلة المخففة إلى 0.44 دولار، مع ميزانية عمومية قوية وصافي دين صفري.
- استئناف عمليات إعادة شراء الأسهم مع إعادة 25 مليون دولار للمساهمين.
- مناقشات جارية مع MassMutual بشأن إعادة شراء محتملة للأسهم الممتازة.
نظرة الشركة المستقبلية
- التركيز على دفع النمو المربح وتعزيز عوائد المساهمين.
- الالتزام بإدارة النفقات بانضباط ونمو الإيرادات لتحقيق رافعة تشغيلية إيجابية.
- التركيز الاستراتيجي على الشراكات، خاصة مع MassMutual، للفرص في نماذج المحافظ والمنتجات المدارة من الباطن.
- الإتمام المتوقع للمشروع المشترك الهندي بحلول الربع الأول من عام 2024.
النقاط السلبية
- استمرار التدفقات الخارجة في استراتيجيات الأسهم الأساسية.
- تعقيد في التفاوض على إعادة شراء الأسهم الممتازة مع MassMutual بسبب طبيعتها غير القابلة للاستدعاء.
- من المتوقع أن تصل نفقات الدمج المتعلقة بمنصة Alpha إلى ذروتها في عام 2024.
النقاط الإيجابية
- أكثر من 50% من الصناديق في الربع الأعلى لأداء سنة واحدة.
- أداء قوي في الدخل الثابت، مع 64% في الربع الأعلى على مدى سنة واحدة.
- نظرة إيجابية لأعمال ETF، خاصة BulletShares، وتدفقات العقارات الخاصة.
الإخفاقات
- لا يزال أداء الأسهم الأساسية مجالاً للتحسين، مع 28% في الربع الأعلى لكل من سنة وخمس سنوات.
- انخفاض طفيف في إجمالي عائد صافي الإيرادات بسبب تغير المزيج، حيث بلغ 25.3 نقطة أساس.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون إمكانية النمو من خلال التحسينات الاستراتيجية في توزيع الثروات الخاصة.
- واجه نشاط السيولة النقدية للشركة، الذي يغلب عليه الطابع المؤسسي، تدفقات خارجية بسبب الأدوات البديلة التي تستخدمها المؤسسات وسط تغير أسعار الفائدة.
- تتكيف Invesco مع ديناميكيات السوق وتحولات محافظ العملاء نحو فترات استحقاق أطول.
في الختام، رسمت مكالمة أرباح Invesco للربع الثالث صورة لشركة حققت أصولاً قياسية تحت الإدارة وأظهرت تدفقات قوية، خاصة في عروض ETF والدخل الثابت. وعلى الرغم من مواجهة بعض التحديات الاستراتيجية، فإن Invesco متفائلة بشأن آفاق نموها، والاستفادة من الشراكات، والحفاظ على نهج منضبط في إدارة النفقات لدفع الربحية المستقبلية.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء القوي للربع الثالث لشركة Invesco Ltd. (IVZ) بشكل أكبر من خلال بيانات ونصائح InvestingPro الأخيرة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 8.11 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة إدارة الأصول.
إحدى أبرز نصائح InvestingPro هي أن Invesco حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 18 عامًا متتالية، مما يؤكد التزامها بعوائد المساهمين. يتماشى هذا مع استئناف الشركة المبلغ عنه لعمليات إعادة شراء الأسهم والمناقشات حول إعادة الشراء المحتملة للأسهم الممتازة مع MassMutual.
يدعم نمو إيرادات الشركة البالغ 2.45% على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو ربع سنوي بنسبة 5.09% في الربع الثالث من عام 2024 الزيادة المبلغ عنها في الأصول تحت الإدارة. ومع ذلك، فإن هامش الربح الإجمالي البالغ 23.86% يشير إلى وجود مجال للتحسين في الكفاءة التشغيلية، وهو ما يرتبط بتركيز Invesco المعلن على الإدارة المنضبطة للنفقات.
تشير نصيحة مثيرة للاهتمام من InvestingPro إلى أن 6 محللين قد راجعوا توقعاتهم للأرباح بالارتفاع للفترة القادمة. يتماشى هذا الشعور الإيجابي مع النظرة المتفائلة للشركة بشأن أعمال ETF وأداء الدخل الثابت.
يشير مضاعف الربحية (المعدل) البالغ 3.03 للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة للأرباح، مما قد يكون محل اهتمام المستثمرين الذين يبحثون عن القيمة بالنظر إلى آفاق النمو والمبادرات الاستراتيجية لشركة Invesco.
أخيرًا، يعد عائد توزيعات الأرباح لشركة Invesco البالغ 4.55% جديرًا بالملاحظة، خاصة مع الأخذ في الاعتبار أن الشركة قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية، كما أبرزته نصيحة أخرى من InvestingPro. يكمل هذا النمو المتسق في توزيعات الأرباح تركيز الشركة على تعزيز عوائد المساهمين.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لشركة Invesco وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. في الواقع، هناك 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Invesco، مما يوفر نظرة شاملة للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا