سجلت شركة Seagate Technology (NASDAQ: STX) أداءً مالياً قوياً في الربع المالي الأول من السنة المالية 2025، مع زيادات كبيرة في الإيرادات وربحية السهم. ارتفعت إيرادات الشركة إلى 2.17 مليار دولار، مسجلة نمواً بنسبة 49% على أساس سنوي وارتفاعاً بنسبة 15% مقارنة بالربع السابق. كما تجاوزت ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (Non-GAAP EPS) التوقعات عند 1.58 دولار، بفضل تحسن مزيج المنتجات والتسعير.
وصل هامش الربح الإجمالي لشركة Seagate إلى أعلى مستوى له منذ عقد عند 33.3%، مع ارتفاع الربح الإجمالي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بنسبة 24% إلى 723 مليون دولار. تظل نظرة الشركة إيجابية، مدفوعة بالطلب القوي في أسواق الحوسبة السحابية والمؤسسات، خاصة على محركات الأقراص ذات السعة العالية القريبة من الخط.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات Seagate 2.17 مليار دولار، بزيادة 49% على أساس سنوي.
- وصلت ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً إلى 1.58 دولار، متجاوزة التوقعات.
- بلغ هامش الربح الإجمالي ذروته عند 33.3%، وهو الأعلى منذ أكثر من عشر سنوات.
- زيادة توزيعات الأرباح إلى 0.72 دولار للسهم، بارتفاع يقارب 3%.
- بلغت السيولة في نهاية الربع 2.7 مليار دولار، مع نسبة رافعة مالية صافية تبلغ 3.2 مرة.
- من المتوقع أن تتراوح الإيرادات للربع المنتهي في ديسمبر بين 2.3 مليار دولار (±150 مليون دولار).
- تقدر ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً للربع المنتهي في ديسمبر بـ 1.85 دولار (±0.20 دولار).
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع Seagate استمرار نمو الطلب، خاصة على محركات الأقراص ذات السعة العالية القريبة من الخط.
- تقوم الشركة بتسريع منصتها الأخيرة من تقنية PMR وتتوقع تأهيلات أوسع للعملاء لتقنية HAMR بحلول منتصف السنة التقويمية 2025.
- من المتوقع أن تشهد السنة المالية 2025 طلباً مستقراً مع موسمية قابلة للإدارة.
النقاط السلبية
- تشكل الشكوك الاقتصادية في الصين تحديات للطلب العالمي على مشاريع المدن الذكية.
- قد تؤدي التأخيرات المحتملة في طرح تقنية HAMR إلى ضرورة العودة إلى منتجات PMR.
النقاط الإيجابية
- تتفاءل Seagate بالطلب على محركات الأقراص ذات السعة العالية والنمو المستقبلي باستخدام تقنية HAMR.
- تتوقع الشركة شحن ما يقرب من 130 إكسابايت من بيانات الخط القريب قريباً.
- من المتوقع أن تؤدي أعباء العمل المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، خاصة في تطبيقات الفيديو، إلى زيادة الطلب تدريجياً.
الإخفاقات
- كان التدفق النقدي الحر منخفضاً نسبياً عند 27 مليون دولار، على الرغم من توقع التحسن في الربع المنتهي في ديسمبر.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- معظم اتفاقيات العملاء ملتزمة بالكامل، مما يشير إلى الثقة في سلسلة التوريد الخاصة بـ Seagate.
- يتجاوز استخدام مصانع Seagate 90%، مما يظهر قدرة تشغيلية قوية.
- الشركة مستعدة لإدارة أي تأخيرات محتملة في تأهيلات HAMR من خلال التحول إلى منتجات PMR إذا لزم الأمر.
في الختام، كانت نتائج الربع المالي الأول لعام 2025 لشركة Seagate Technology قوية، حيث أظهرت الشركة ثقة في استراتيجيتها المالية ومزيج منتجاتها وابتكارها التكنولوجي.
يضع التركيز على محركات الأقراص ذات السعة العالية القريبة من الخط والانتقال إلى تقنية HAMR شركة Seagate في موقع جيد للنمو المستقبلي، على الرغم من بعض الشكوك في السوق. تظل إدارة الشركة ملتزمة بتقديم حلول تخزين قابلة للتوسع وتعظيم قيمة المساهمين من خلال توزيعات الأرباح والإدارة المالية الحكيمة.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة Seagate Technology في الربع المالي الأول لعام 2025 بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 22.13 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة أجهزة التكنولوجيا والتخزين والأجهزة الطرفية.
تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات Seagate للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الرابع من عام 2024 بلغت 6.551 مليار دولار، مع نمو ربع سنوي في الإيرادات بنسبة 17.79% في الربع الرابع من عام 2024. يتماشى هذا مع نمو الإيرادات المبلغ عنه بنسبة 49% على أساس سنوي في الربع الأخير، مما يشير إلى اتجاه تصاعدي قوي في المبيعات.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن Seagate حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 14 عاماً متتالياً، وهو ما يتوافق مع الزيادة الأخيرة في الأرباح بنسبة 3% إلى 0.72 دولار للسهم. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 2.49%، مما يوفر تدفقاً ثابتاً للدخل للمستثمرين.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن Seagate تتداول بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبياً مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب. قد يكون هذا جذاباً لمستثمري القيمة، خاصة مع النظرة الإيجابية للشركة والنمو المتوقع في الطلب على محركات الأقراص ذات السعة العالية القريبة من الخط.
تجدر الإشارة إلى أن سهم Seagate قد أظهر أداءً قوياً، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 77.86% خلال العام الماضي وعائد بنسبة 31.92% خلال الستة أشهر الماضية. يتماشى هذا الأداء مع تحسن النتائج المالية للشركة والنظرة المستقبلية الإيجابية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حالياً، هناك 13 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Seagate Technology، مما يوفر فهماً أعمق للوضع المالي للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا