بوينج تحدد استراتيجية التعافي وسط التحديات

أعلنت شركة Boeing Co . (BA) عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، مظهرة انخفاضًا طفيفًا في الإيرادات وخسارة أساسية للسهم، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى تأثير الإضراب المستمر من قبل الاتحاد الدولي للماكينيين (IAM). ناقش الرئيس التنفيذي كيلي أورتبيرج ضرورة إجراء تغييرات كبيرة في جميع أنحاء الشركة، مع التركيز على التحول الثقافي، واستقرار الأعمال، وتحسين التنفيذ على المنصات الجديدة لبناء مستقبل مستدام لشركة بوينج (NYSE:BA). على الرغم من التحديات، بما في ذلك تآكل الثقة وارتفاع الديون، تحتفظ الشركة بسجل طلبات قوي وقوة عاملة متفانية. قدم المدير المالي براين ويست نظرة ثاقبة على الأمور المالية، مشيرًا إلى إجمالي إيرادات بلغ 17.8 مليار دولار وخسارة أساسية للسهم قدرها 10.44 دولار. كما قدم ويست تفاصيل عن خطط التعافي التشغيلية والمالية للشركة، بما في ذلك تأثير اضطرابات الإنتاج وجهود التعافي المستمرة في قطاعي الطائرات التجارية والدفاع.

النقاط الرئيسية

• سجلت بوينج انخفاضًا طفيفًا في الإيرادات إلى 17.8 مليار دولار وخسارة أساسية للسهم قدرها 10.44 دولار في الربع الثالث من عام 2024.

• أكدت الشركة على ضرورة حل إضراب IAM الذي أثر على الإنتاج والتسليمات.

• يوجد سجل طلبات قوي يبلغ حوالي 0.5 تريليون دولار، حيث قامت Boeing Commercial Airplanes بتسليم 116 طائرة في الربع.

• حصلت Boeing Defense & Space على طلبات بقيمة 8 مليارات دولار ولكنها واجهت تحديات، بما في ذلك هوامش تشغيل سلبية.

• أداء Boeing Global Services كان جيدًا، مع طلبات بقيمة 6 مليارات دولار وزيادة في الإيرادات بنسبة 2%.

• أنشأت الشركة تسهيلًا ائتمانيًا قصير الأجل جديدًا بقيمة 10 مليارات دولار، بهدف الحفاظ على تصنيفها الائتماني من الدرجة الاستثمارية.

• من المتوقع أن يكون التدفق النقدي الحر سلبيًا في الربع الرابع وعام 2025، مع توقع تحسينات مع استقرار الإنتاج.

نظرة مستقبلية للشركة

• التوقعات طويلة المدى قيد المراجعة، مع توقع تحسن التدفق النقدي الحر في عام 2025 في النصف الثاني.

• تركز بوينج على أعمالها الأساسية في الطائرات التجارية وأنظمة الدفاع مع إدارة هيكلها الرأسمالي والسيولة.

النقاط السلبية

• أدى إضراب IAM إلى اضطرابات في الإنتاج والتسليم، خاصة في القطاع التجاري.

• أفادت بوينج عن وجود 30 طائرة في المخزون تحتاج إلى إعادة العمل، مع تأخيرات تمتد حتى عام 2024.

• تكبد برنامج 777X رسومًا قبل الضرائب بقيمة 2.6 مليار دولار، مما أدى إلى تأخير التسليم الأول حتى عام 2026.

النقاط الإيجابية

• حصلت Boeing Defense & Space على طلبات كبيرة، بما في ذلك جائزة بقيمة 2.6 مليار دولار من سلاح الجو الأمريكي.

• سجلت Boeing Global Services زيادة في الإيرادات وهامش تشغيل بنسبة 17%.

الإخفاقات

• شهدت Boeing Commercial Airplanes انخفاضًا في التسليمات بسبب إضراب IAM والتحديات في برامج 737 و787.

• واجهت Boeing Defense & Space هامش تشغيل سلبي بنسبة -43.1% بسبب تحديات البرنامج.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقش أورتبيرج الحاجة إلى تعاون أفضل مع العملاء في عقود الدفاع وتبسيط العمليات لتحقيق الربحية.

• من المتوقع اتخاذ قرارات بشأن الإجراءات المحتملة للمحفظة، بما في ذلك عمليات التصفية، بحلول نهاية العام.

• أظهر قطاع الخدمات العالمية نموًا متواضعًا، مع التركيز على الحفاظ على الزخم وتحسين نتائج العملاء.

أكدت مكالمة أرباح بوينج للربع الثالث على عزم الشركة على التنقل خلال تحدياتها الحالية مع وضع الأساس للاستقرار والنمو المستقبليين. مع وجود استراتيجية واضحة وتركيز على الكفاءة التشغيلية، تستعد بوينج للاستفادة من سجل طلباتها القوي وقوتها العاملة المتفانية لاستعادة إرثها وضمان النجاح طويل الأجل في صناعة الطيران.

رؤى InvestingPro

يمكن وضع النتائج المالية الأخيرة لشركة بوينج والنظرة الاستراتيجية في سياقها بشكل أفضل من خلال رؤى InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 97.09 مليار دولار، مما يعكس مكانتها الهامة في صناعة الطيران على الرغم من التحديات الحالية.

تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات بوينج للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 73.56 مليار دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة -0.07% خلال نفس الفترة. وهذا يتماشى مع الانخفاض الطفيف في الإيرادات الذي أبلغت عنه الشركة في مكالمة الأرباح الأخيرة. يؤكد الدخل التشغيلي السلبي البالغ 509 مليون دولار لنفس الفترة الضغوط المالية التي تواجهها بوينج، خاصة في ضوء إضراب IAM المستمر ومشاكل الإنتاج التي نوقشت في مكالمة الأرباح.

تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن بوينج "قد تواجه صعوبة في سداد مدفوعات الفائدة على الديون"، وهو أمر ذو صلة خاصة بالنظر إلى إنشاء الشركة لتسهيل ائتماني قصير الأجل جديد بقيمة 10 مليارات دولار المذكور في تقرير الأرباح. تسلط هذه النصيحة الضوء على أهمية جهود بوينج لإدارة هيكلها الرأسمالي والحفاظ على تصنيفها الائتماني من الدرجة الاستثمارية.

تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن بوينج "تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة". ينعكس هذا في هامش الربح الإجمالي المبلغ عنه والبالغ 10.46% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يوفر هذا المقياس سياقًا لتركيز الشركة على تحسين الكفاءة التشغيلية والربحية عبر قطاعاتها، كما ناقش الرئيس التنفيذي كيلي أورتبيرج في مكالمة الأرباح.

تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم 11 نصيحة إضافية لشركة بوينج، مما يوفر للمستثمرين تحليلًا أكثر شمولًا للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى قيمة لفهم تحديات بوينج وإمكاناتها وهي تعمل نحو التعافي والاستقرار طويل الأجل في قطاع الطيران.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا