مكالمة الأرباح: فيرست كوانتوم تراجع توقعات إنتاج النحاس وتعلن عن أرباح قوية للربع الثالث

في مكالمة الأرباح الأخيرة، أعلنت شركة فيرست كوانتوم مينيرالز ليميتد (الرمز: FM) عن أداء تشغيلي قوي للربع الثالث من عام 2024، حيث أعلن الرئيس التنفيذي تريستان باسكال عن مكاسب كبيرة في إنتاج النحاس وتوقعات مالية إيجابية. شهدت الشركة زيادة بنسبة 13% في إنتاج النحاس من عملياتها في زامبيا، مما أدى إلى مراجعة توقعات إنتاج النحاس السنوي نحو الارتفاع.

من الناحية المالية، حققت فيرست كوانتوم زيادة بنسبة 4% في الإيرادات وزيادة كبيرة بنسبة 55% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، مع وصول صافي الأرباح العائدة للمساهمين إلى 108 مليون دولار. على الرغم من التحديات مثل قيود الطاقة في زامبيا وانتظار الموافقات الحكومية في بنما، تمكنت الشركة من تحسين تكاليف C1 النقدية والحفاظ على وضع سيولة قوي.

النقاط الرئيسية

• أعلنت فيرست كوانتوم مينيرالز ليميتد عن زيادة بنسبة 13% في إنتاج النحاس للربع الثالث وراجعت توقعاتها السنوية إلى 400,000-420,000 طن.

• سجلت الشركة 108 مليون دولار في صافي الأرباح العائدة للمساهمين، مع زيادة بنسبة 4% في الإيرادات وزيادة بنسبة 55% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.

• تحسنت تكاليف C1 النقدية إلى 1.57 دولار للرطل، وضيقت الشركة توقعاتها لتكاليف C1 النقدية للسنة الكاملة إلى 1.80 إلى 1.95 دولار للرطل.

• أمنت فيرست كوانتوم عقود طاقة لتغطية 50% من احتياجاتها حتى أبريل 2025 وتستكشف مصادر طاقة إضافية لتوسعة S3 في كانسانشي.

• ارتفع صافي الدين بمقدار 154 مليون دولار إلى 5.6 مليار دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى النفقات الرأسمالية لمشروع S3 وزيادة رأس المال العامل.

• تجري الشركة مناقشات نشطة حول مبيعات الأصول المحتملة والشراكات الاستراتيجية في زامبيا وتظل متفائلة بشأن إعادة تشغيل العمليات في كوبري بنما.

توقعات الشركة

• تتوقع فيرست كوانتوم إكمال المشاريع بحلول منتصف العام وتهدف إلى زيادة العمليات في النصف الثاني من العام.

• يتقدم توسع S3 في كانسانشي، مع توقع الإنتاج الأول في النصف الثاني من عام 2025.

• تتوقع الشركة أن يتراوح إنتاج الربع الرابع بين 80,000 إلى 100,000 طن، متأثرًا بانخفاض الدرجات في كانسانشي والصيانة المخططة.

النقاط السلبية

• شكلت قيود الطاقة في زامبيا تحديات؛ ومع ذلك، قللت التعديلات التشغيلية من الاضطرابات.

• قد تؤثر التأخيرات في التعيينات الحكومية على الجدول الزمني للتدقيق البيئي لكوبري بنما.

• ارتفع صافي الدين بسبب النفقات الرأسمالية وزيادة متطلبات رأس المال العامل.

النقاط الإيجابية

• ساهمت زيادة مبيعات النحاس وإنتاج الذهب في الأداء المالي القوي للشركة.

• من المتوقع أن يضيف توسع S3 قدرة كبيرة للطاقة، مما يعزز العمليات.

• نفذت الشركة استراتيجيات بديلة لمصادر الطاقة، بما في ذلك الواردات من موزمبيق وناميبيا، للتخفيف من الاضطرابات.

الإخفاقات

• هناك تأخيرات في تلقي الموافقة الحكومية لبرنامج الحفظ والإدارة الآمنة في بنما.

• تدير الشركة تكاليف أعلى لخطة الحفظ، مع تراوح التكاليف الشهرية بين 11 مليون و13 مليون دولار.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• المناقشات جارية لبيع محتمل لـ CLC واستثمارات أقلية في زامبيا.

• تركز الإدارة على الحفاظ على الامتثال البيئي وتحسين التكاليف المتعلقة بخطة الحفظ والإدارة الآمنة.

• تتعاون الشركة مع ZESCO لتعزيز استقرار الشبكة وتعمل على مشاريع الطاقة المتجددة مع الحكومة الزامبية.

في الختام، أظهرت فيرست كوانتوم مينيرالز ليميتد مرونة في مواجهة التحديات التشغيلية، مستفيدة من التخطيط الاستراتيجي وإدارة التكاليف للحفاظ على مسار إيجابي. إن تركيز الشركة على توسيع القدرة الإنتاجية وتأمين إمدادات طاقة مستقرة يضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي، حيث تتنقل في تعقيدات المفاوضات الحكومية وظروف السوق العالمية.

رؤى InvestingPro

تقدم مكالمة أرباح فيرست كوانتوم مينيرالز ليميتد الأخيرة صورة عن المرونة التشغيلية والنمو الاستراتيجي، ولكن نظرة أعمق على بيانات InvestingPro تكشف عن بعض الفروق الدقيقة الإضافية التي يجب على المستثمرين مراعاتها.

وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة فيرست كوانتوم 10.98 مليار دولار أمريكي، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة تعدين النحاس. ومع ذلك، فإن الصحة المالية للشركة تقدم صورة مختلطة. بلغت الإيرادات للاثني عشر شهرًا الأخيرة حتى الربع الثاني من عام 2024 5,514 مليون دولار أمريكي، ولكن تجدر الإشارة إلى أن هناك انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 18.53% خلال هذه الفترة. يتوافق هذا مع إحدى نصائح InvestingPro، والتي تشير إلى أن المحللين يتوقعون انخفاضًا في المبيعات في العام الحالي.

على الرغم من التحديات، حافظت فيرست كوانتوم على هامش ربح إجمالي قدره 22.42% وهامش دخل تشغيلي قدره 16.05% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. تشير هذه الأرقام إلى أن الشركة تمكنت من إدارة تكاليفها بشكل فعال، وهو أمر بالغ الأهمية نظرًا للتحديات التشغيلية المذكورة في مكالمة الأرباح.

تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن فيرست كوانتوم تعمل بعبء دين كبير. ينعكس هذا في الزيادة في صافي الدين المبلغ عنه في مكالمة الأرباح. ومع ذلك، تشير نصيحة أخرى إلى أن الأصول السائلة للشركة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى درجة من المرونة المالية على المدى القريب.

يجب أن يكون المستثمرون على دراية أيضًا بأن تحركات سعر سهم فيرست كوانتوم متقلبة للغاية، كما أشارت إليه نصيحة أخرى من InvestingPro. يتضح هذا التقلب في أداء سعر الشركة، مع عائد إجمالي للسعر منذ بداية العام بنسبة 60.08% حتى اليوم الـ 297 من عام 2024، متناقضًا بشكل حاد مع عائد إجمالي للسعر لمدة عام واحد بنسبة -38.47%.

تجدر الإشارة إلى أن فيرست كوانتوم حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 19 عامًا متتالية، وفقًا لنصائح InvestingPro. ومع ذلك، كان معدل نمو الأرباح سلبيًا عند -38.69% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما قد يكون انعكاسًا للتحديات الحالية للشركة وأولويات تخصيص رأس المال.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. في الواقع، هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة فيرست كوانتوم مينيرالز ليميتد، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وتوقعات السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا