سجلت شركة ليثيا موتورز (LAD) إيرادات قياسية بلغت 9.2 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024، بزيادة قدرها 11% على أساس سنوي. وبلغت ربحية السهم المعدلة للشركة 8.21 دولار. وسلط الرئيس التنفيذي لشركة ليثيا موتورز، بريان ديبوير، الضوء على تحقيق الشركة لوفورات في التكاليف بقيمة 200 مليون دولار سنويًا وخفض نفقات البيع والمصاريف العمومية والإدارية المعدلة إلى 66% من إجمالي الربح. وعلى الرغم من ضغوط السوق، خاصة في قطاع القروض دون الممتازة، حافظت ليثيا موتورز على أداء قوي في محفظتها الممتازة، مع زيادات طفيفة في حالات التأخر عن السداد ولكن مع إدارة جيدة للمخصصات. رحبت الشركة بعمليات استحواذ جديدة، بما في ذلك ثلاثة متاجر من شركة دوفال موتور، مما ساهم في تحقيق إيرادات سنوية تقارب 6 مليارات دولار. تظل ليثيا موتورز ملتزمة باستراتيجية متوازنة لتخصيص رأس المال وتتفاءل بشأن نموها وربحيتها المستقبلية.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات ليثيا موتورز في الربع الثالث رقمًا قياسيًا قدره 9.2 مليار دولار، بزيادة 11% على أساس سنوي.
- تم الإبلاغ عن ربحية السهم المعدلة بقيمة 8.21 دولار.
- حققت الشركة وفورات في التكاليف بقيمة 200 مليون دولار سنويًا، مع هدف إضافي قدره 100 مليون دولار بحلول عام 2025.
- من المتوقع أن تتراوح أرباح السيارات الجديدة الإجمالية بين 4,200 و4,500 دولار.
- نمت إيرادات خدمات ما بعد البيع بنسبة 5.1%، مع هامش ربح إجمالي بنسبة 56%.
- تواصل ليثيا موتورز التركيز على الكفاءات التشغيلية وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
- توسعت المنظومة الرقمية لتصل إلى 12 مليون زائر فريد شهريًا، مع مساهمات كبيرة من Driveway وGreenCars.
توقعات الشركة
- تستهدف ليثيا موتورز إيرادات سنوية من عمليات الاستحواذ تتراوح بين 2 مليار و4 مليارات دولار.
- تخطط الشركة لتخصيص 30% إلى 40% من التدفقات النقدية الحرة لإعادة شراء الأسهم.
- تظل الإدارة متفائلة بشأن النمو والربحية المستقبلية، مع التأكيد على الالتزام المستمر بتعزيز تجارب العملاء والتميز التشغيلي.
- تم تحديد هدف الإيرادات للسنة المالية 2024 بشكل متحفظ عند 350 مليون إلى 400 مليون دولار.
النقاط السلبية
- انخفض إجمالي مبيعات الوحدات بنسبة 4%.
- انخفضت مبيعات السيارات المستعملة بنسبة 9.6%.
- انخفض مخزون السيارات الجديدة من 87 إلى 68 يومًا.
النقاط الإيجابية
- ارتفعت وحدات السيارات الجديدة بنسبة 2%.
- أظهر قطاع عمليات التمويل ربحية قدرها 1 مليون دولار.
- أعادت الشركة شراء 0.7% من أسهمها وحافظت على نسبة صافي الرافعة المالية عند 2.7 مرة.
الإخفاقات
- أبلغت الشركة عن انخفاض بنسبة 6% في إجمالي الإيرادات وانخفاض بنسبة 8% في إجمالي الأرباح على أساس سنوي.
- بلغ إجمالي ربح السيارات 4,631 دولار، بانخفاض قدره 589 دولار عن العام السابق.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- يشهد السوق ضغوطًا، بشكل أساسي في قطاع القروض دون الممتازة، ولكن محفظة الشركة الممتازة تخفف من المخاطر.
- تزداد حالات التأخر عن السداد بشكل طفيف في المحفظة الممتازة، ولكن يتم إدارة المخصصات بشكل جيد.
- من المتوقع أن تؤثر العوامل الموسمية على تكاليف البيع والمصاريف العمومية والإدارية، ومن المتوقع أن تظل حول 66% إلى 67.5%.
- تركز ليثيا موتورز على دمج مساحة البيع بالتجزئة بكفاءة وتموضع نفسها لعمليات استحواذ استراتيجية.
في الختام، عكست مكالمة أرباح الربع الثالث لشركة ليثيا موتورز شركة تشهد نموًا قويًا في الإيرادات وتتعامل استراتيجيًا مع تحديات السوق. إن تركيز الشركة على الكفاءات التشغيلية وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية ونهجها المتوازن في تخصيص رأس المال يضعها في موقع جيد لمواصلة النجاح في صناعة بيع السيارات بالتجزئة. مع نظرة متفائلة واستراتيجية واضحة، تستعد ليثيا موتورز للاستفادة من فرص السوق في الأرباع القادمة.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لشركة ليثيا موتورز (LAD) في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 9.03 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة البيع بالتجزئة المتخصصة. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على LAD باعتبارها "لاعبًا بارزًا في صناعة البيع بالتجزئة المتخصصة".
يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 9.5 (معدل لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الثاني من عام 2024) إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة. هذا مثير للاهتمام بشكل خاص نظرًا لأن LAD "يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا"، كما ورد في نصيحة أخرى من InvestingPro.
يؤكد نمو إيرادات ليثيا بنسبة 15.04% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 على الزيادة التي أبلغت عنها الشركة بنسبة 11% على أساس سنوي في إيرادات الربع الثالث. يدعم مسار النمو المستدام هذا النظرة المتفائلة للإدارة بشأن الربحية المستقبلية.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن ليثيا موتورز قد أظهرت أداءً ماليًا قويًا، فإن نصيحة InvestingPro تحذر من أن الشركة "تعمل بعبء دين كبير". يجب النظر في هذا العامل إلى جانب استراتيجيات النمو وخطط تخصيص رأس المال التي تمت مناقشتها في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة ليثيا موتورز، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا