أعلنت شركة تيمينوس (TEMN.SW)، الرائدة في مجال برمجيات البنوك، عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، مظهرة أداءً مالياً مختلطاً مع استقرار في دورات المبيعات وتفاعل قوي مع العملاء. وبينما شهدت الشركة زيادة في الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) وصافي الربح، واجهت تحديات في إيرادات تراخيص البرمجيات، خاصة في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا، وانخفاضاً في التدفق النقدي الحر. أعلن الرئيس التنفيذي جان-بيير برولار عن مراجعة محافظة لتوقعات العام الكامل 2024 وسلط الضوء على التركيز الاستراتيجي للشركة على خدمات SaaS وتحسين تنفيذ المبيعات.
النقاط الرئيسية
- انخفضت إيرادات تراخيص البرمجيات عن المتوقع لتصل إلى 96 مليون دولار بسبب مشاكل في تنفيذ المبيعات في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا.
- وصلت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) إلى 761 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 9% على أساس سنوي.
- انخفض التدفق النقدي الحر بنسبة 21%، ولكن التعديل للمدفوعات لمرة واحدة المتعلقة بتحقيق مستقل يظهر نمواً محتملاً بنسبة 26%.
- تمت مراجعة توقعات العام الكامل 2024 بشكل محافظ، مع توقع نمو إجمالي تراخيص البرمجيات بحوالي 5% في الربع الرابع ونمو الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) بنسبة 11% إلى 12%.
- احتفلت الشركة بـ 61 إطلاقاً في الربع الثالث وفازت بعملاء مهمين، بما في ذلك بنك MidWestOne وبنك بوبيان.
- تم تعيين بارب مورغان كرئيسة للمنتجات والتكنولوجيا.
- أظهرت المقاييس المالية نمواً في إجمالي الإيرادات بنسبة 4%، وزيادة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) بنسبة 19%، وارتفاعاً في صافي الربح بنسبة 24%.
- أنهت الشركة الربع برصيد نقدي قدره 107 مليون دولار وصافي دين بلغ 775 مليون دولار، مع نسبة رافعة مالية تبلغ 1.8 ضعف.
- تم تحديد موعد يوم أسواق رأس المال في 12 نوفمبر لمناقشة المزيد من التفاصيل الاستراتيجية.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع تيمينوس ربعاً رابعاً قوياً مع آمال في تحقيق نمو صحي بنسبة مئوية مزدوجة في القيمة التعاقدية السنوية (ACV) لخدمات SaaS.
- تركز الشركة على تحقيق التوازن بين النمو والربحية والاستثمار في المجالات الرئيسية مثل التطوير والمبيعات.
- لا توجد خطط لحجب المكافآت، مما يشير إلى توقعات مستقرة للتكاليف للعام المقبل.
- تعمل تيمينوس على تحسين تنفيذ المبيعات وبناء خط أنابيب أقوى لتعزيز القدرة على التنبؤ.
النقاط السلبية
- واجهت الشركة انخفاضاً في التدفق النقدي الحر وتراجعاً في القيمة التعاقدية السنوية (ACV) لخمسة أرباع متتالية.
- أثرت تحديات تنفيذ المبيعات في الشرق الأوسط وأفريقيا على معدلات التحويل وإيرادات تراخيص البرمجيات.
- اعترفت الإدارة بالتقلبات المستمرة في تراخيص البرمجيات وتحديات نمذجة الاشتراكات والتراخيص.
النقاط الإيجابية
- أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 24% في صافي الربح وارتفاع بنسبة 25% في ربحية السهم للربع الثالث من عام 2023، مع تحويل نقدي قوي بنسبة 150%.
- بلغ النقد التشغيلي المولد 52 مليون دولار، مع استخدام أموال كبيرة لإعادة شراء الأسهم.
- أكدت تيمينوس أنه من المتوقع إتمام صفقة كبيرة قريباً، مما يشير إلى احتمال نمو مستقبلي.
الإخفاقات
- جاءت إيرادات تراخيص البرمجيات دون التوقعات بسبب مشاكل في تنفيذ المبيعات.
- شهد التدفق النقدي الحر انخفاضاً، على الرغم من التعديلات للمدفوعات لمرة واحدة.
- راجعت الشركة توقعات نمو الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) إلى 11%-12%، انخفاضاً من 13%.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناولت الإدارة استقرار بيئة التمويل للشركات التكنولوجية المالية، والتي من المتوقع أن تؤثر إيجابياً على توقيع الصفقات المستقبلية.
- تم توضيح الشائعات حول Julius Baer، مؤكدة استخدام العميل الكبير لمختلف البرمجيات عبر المناطق.
- شددت الشركة على الحاجة إلى تحسين إدارة خط الأنابيب وعمليات المبيعات لتعزيز القدرة على التنبؤ وتقليل الاعتماد على تراخيص البرمجيات.
اتخذت تيمينوس إجراءات سريعة لمعالجة تأثير تراخيص البرمجيات على أدائها المالي وتحول تركيزها نحو نموذج SaaS أكثر قابلية للتنبؤ. مع ما يقرب من 75% من الأعمال الآن تأتي من الخدمات المهنية والصيانة وSaaS، تهدف تيمينوس إلى تقليل اعتمادها على الترخيص التقليدي. سيوفر يوم أسواق رأس المال القادم في لندن في 12 نوفمبر للمستثمرين نظرة طويلة الأمد على الأعمال واستراتيجيتها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا