ناقش جيم باير، الرئيس التنفيذي لشركة ريجيس ريسورسز (ASX: RRL)، أداء الشركة في الربع الأول للسنة المالية 2025، كاشفاً عن مزيج من النتائج القوية والتحديات الكبيرة. على الرغم من الإنتاج القوي في مواقع دوكيتون وتروبيكانا، واجهت الشركة انتكاسة في مشروع ماكفيلاميس بسبب إعلان حماية التراث، مما أدى إلى انخفاض كبير في القيمة وتخفيض في احتياطيات الذهب. ومع ذلك، أبلغت ريجيس ريسورسز عن زيادة في النقد والسبائك، مع نظرة مالية قوية وتركيز على توليد النقد وإدارة رأس المال الاستراتيجي.
النقاط الرئيسية
- أبلغت ريجيس ريسورسز عن معدل تكرار الإصابات المضيعة للوقت (LTIFR) بنسبة 0.4، مما يشير إلى ارتفاع طفيف في حوادث مكان العمل.
- أصبح مشروع ماكفيلاميس غير قابل للتطبيق بعد إعلان القسم 10، مما أدى إلى انخفاض في القيمة بمقدار 192 مليون دولار وسحب احتياطي بمقدار 1.89 مليون أوقية.
- أنتجت الشركة 94,500 أوقية من الذهب بتكلفة إجمالية مستدامة قدرها 2,495 دولار للأوقية، مستفيدة من سعر ذهب قياسي بلغ متوسطه 3,717 دولار للأوقية.
- ارتفعت حيازات النقد والسبائك إلى 380 مليون دولار، مع احتفاظ الشركة بوضع نقدي صافٍ إيجابي مقابل 300 مليون دولار من الديون.
- تستكشف ريجيس ريسورسز الخطوات التالية لماكفيلاميس مع التركيز على النمو في دوكيتون وتروبيكانا.
- بلغت النفقات الرأسمالية 50 مليون دولار، مع تكاليف استكشاف بلغت 13 مليون دولار، بما في ذلك 4 ملايين دولار في ماكفيلاميس.
- تخطط الشركة لتعزيز استراتيجية النمو الخاصة بها، مع التطوير المستمر في دوكيتون ومشروع هافانا تحت الأرض في تروبيكانا.
نظرة مستقبلية للشركة
- تهدف ريجيس ريسورسز إلى الحفاظ على إنتاج دوكيتون بين 200,000 إلى 250,000 أوقية حتى السنة المالية 2028.
- من المتوقع أن ينتج مشروع هافانا تحت الأرض في تروبيكانا 55,000 أوقية بدءًا من عامين.
- تدرس الشركة توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم وسداد الديون كجزء من استراتيجيات إدارة رأس المال.
النقاط السلبية
- تأثرت جدوى مشروع ماكفيلاميس بسبب تشريعات حماية التراث.
- أدت زيادة التكاليف الرأسمالية إلى ارتفاع معدل الاستهلاك والإطفاء إلى حوالي 1,015 دولار للأوقية.
النقاط الإيجابية
- ساهمت أسعار الذهب القياسية في أداء مالي قوي.
- تضاعفت حيازات الشركة من النقد والسبائك أكثر من الضعف خلال ستة أشهر.
الإخفاقات
- كان انخفاض القيمة في ماكفيلاميس وتخفيض الاحتياطيات انتكاسة كبيرة للشركة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تناول الرئيس التنفيذي جيم باير مستويات السبائك المرتفعة باعتبارها مسألة توقيت، مع خطط لدفع المبيعات في نهاية الربعين الثاني والرابع.
- أكد باير استمرار التجارب في مطحنة دوكيتون الشمالية وتركيز الشركة على الاستراتيجيات تحت الأرض.
- اعترفت الشركة بتعقيد عمليات الاستحواذ في ظل ارتفاع أسعار الذهب، مفضلة المشاريع في مراحلها الأولى على الاستثمارات واسعة النطاق.
- ارتفعت تكاليف التعدين في دوكيتون الجنوبية وتروبيكانا بأكثر من 10٪ بسبب التضخم وعمليات الحفر العميقة.
- أكدت الإدارة على النهج الاستراتيجي لاستخدام النقد وتعظيم قيمة المساهمين.
تظل ريجيس ريسورسز متفائلة بشأن مستقبلها، مع وضع نقدي قوي وتركيز واضح على النمو والكفاءة التشغيلية. تتعامل الشركة استراتيجياً مع التحديات والفرص مع استمرارها في تطوير مشاريعها التعدينية واستكشاف خيارات إدارة رأس المال.
رؤى InvestingPro
يعكس أداء ريجيس ريسورسز (ASX: RRL) للربع الأول من السنة المالية 2025 شركة تتنقل بين التحديات والفرص في قطاع تعدين الذهب. لاستكمال التحديث التشغيلي المفصل، توفر بيانات ونصائح InvestingPro سياقاً مالياً إضافياً للمستثمرين.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لريجيس ريسورسز 1.41 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى وجودها الكبير في صناعة تعدين الذهب. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الرابع من عام 2024 842.33 مليون دولار أمريكي، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 11.39٪ خلال نفس الفترة. يتماشى هذا مع أرقام الإنتاج القوية التي أبلغت عنها الشركة من مواقع دوكيتون وتروبيكانا.
تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن صافي دخل ريجيس ريسورسز من المتوقع أن ينمو هذا العام، وهو ما يمكن أن يُعزى إلى أسعار الذهب القياسية المذكورة في المقال وتركيز الشركة على توليد النقد. يتم دعم هذه النظرة الإيجابية أيضاً من خلال نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، على الرغم من عدم تحقيقها للربحية خلال الاثني عشر شهراً الماضية.
ينعكس الأداء المالي القوي للشركة في سعر سهمها، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائداً إجمالياً مذهلاً للسعر بنسبة 64.25٪ خلال العام الماضي. يتماشى هذا العائد المثير للإعجاب مع الزيادة المبلغ عنها في حيازات النقد والسبائك للشركة، والتي تضاعفت أكثر من الضعف خلال ستة أشهر.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن السهم قد يكون في منطقة الشراء المفرط بناءً على مؤشر القوة النسبية (RSI). قد يكون هذا نتيجة للأداء القوي الأخير وقد يستدعي الحذر للمستثمرين المحتملين الذين يفكرون في نقاط الدخول.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ونقاط بيانات إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لريجيس ريسورسز ومركزها في السوق. حالياً، هناك 13 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لريجيس ريسورسز، والتي يمكن أن تقدم منظوراً قيماً للمستثمرين الراغبين في اتخاذ قرارات مستنيرة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا