في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث لشركة UPS لعام 2024 في 25 أكتوبر 2024، قدمت الرئيسة التنفيذية كارول تومي والمدير المالي برايان دايكس تقريراً مالياً قوياً في بيئة اقتصادية كلية صعبة. شهدت UPS (NYSE: UPS) زيادة بنسبة 5.6% في الإيرادات الموحدة على أساس سنوي لتصل إلى 22.2 مليار دولار، مع ارتفاع بنسبة 22.8% في الربح التشغيلي الموحد إلى 2 مليار دولار.
كما شهدت الشركة نمواً في قطاعها الأمريكي وأعلنت عن استحواذها على شركة Frigo-Trans لتعزيز قدراتها في مجال الخدمات اللوجستية للرعاية الصحية. وبالنظر إلى المستقبل، رفعت UPS توقعاتها للإيرادات إلى حوالي 91.1 مليار دولار لعام 2024 وزادت هدف هامش التشغيل إلى 9.6%.
النقاط الرئيسية
- حققت UPS زيادة بنسبة 5.6% في الإيرادات الموحدة على أساس سنوي، لتصل إلى 22.2 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- أبلغت الشركة عن ارتفاع بنسبة 22.8% في الربح التشغيلي الموحد إلى 2 مليار دولار.
- ارتفعت الأرباح المخففة للسهم بنسبة 12.1% إلى 1.76 دولار.
- شهد القطاع الأمريكي زيادة بنسبة 6.5% في متوسط الحجم اليومي (ADV)، وهو الأعلى منذ أوائل عام 2021.
- تتوقع UPS إتمام الاستحواذ على Frigo-Trans بحلول الربع الأول من عام 2025، مما يعزز قدرات الخدمات اللوجستية للرعاية الصحية.
- حقق برنامج الوصول الرقمي (DAP) إيرادات بلغت 2.3 مليار دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
- رفعت UPS توقعاتها للإيرادات الموحدة لعام 2024 إلى حوالي 91.1 مليار دولار وهدف هامش التشغيل إلى 9.6%.
نظرة الشركة المستقبلية
- تستعد UPS لموسم شحن عطلات مضغوط مع 17 يوماً فقط بين الجمعة السوداء وليلة عيد الميلاد.
- تتوقع الشركة تسليم 2 مليون طرد إضافي في يوم الذروة مقارنة بالعام الماضي.
- بالنسبة لعام 2024، تتوقع UPS تدفقاً نقدياً حراً بقيمة 5.1 مليار دولار ونفقات رأسمالية تبلغ حوالي 4 مليارات دولار.
- من المتوقع أن يتراوح معدل الضريبة الفعلي لعام 2024 بين 23% و23.5%.
النقاط السلبية
- تم تخفيض توقعات العملاء لموسم العطلات، مع انخفاض النمو لـ ESMO في الربع الرابع من 5% إلى 3%.
- من المتوقع أن يكون موسم الذروة للعطلات أقل ديناميكية مما كان متوقعاً في البداية.
- أدت التحديات مع أكبر عميل لـ UPS إلى انخفاض بنسبة 6.5% في حجم الشحن الجوي حيث تحولوا إلى خدمات النقل البري.
النقاط الإيجابية
- أثرت مبادرات UPS "Fit to Serve" و"Network of the Future" بشكل إيجابي على الإيرادات في الربع الثالث وأوائل الربع الرابع.
- رفعت الشركة توقعاتها للهامش الموحد لعام 2024، مع هوامش محلية حوالي 9.5% وتتجاوز 10% بقليل بحلول نهاية العام.
- تتجاوز أوروبا وكندا التوقعات، وينمو التجارة عبر الحدود بسبب توسعات الخدمة الأسرع في آسيا.
- من المتوقع أن يعزز عقد USPS الأداء في الربع الرابع.
الإخفاقات
- على الرغم من التطورات الإيجابية، كان هناك انخفاض بنسبة 26% في الحجم، على الرغم من تعويضه بزيادة 12% في الإيرادات لكل قطعة.
- كان هناك تخفيض في الخصومات بنسبة 25% في الربع الثالث.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقش الفريق المسار الإيجابي في الإيرادات لكل قطعة وهيكل التسعير الجديد.
- تناولوا التحول من الخدمات الجوية إلى البرية من قبل أكبر عميل لهم كفرصة للنمو في مجالات أخرى.
- تتضمن استراتيجية التوظيف لموسم العطلات زيادة بنسبة 10% في فرق المساعدين لدعم السائقين.
في الختام، أظهرت UPS مرونة ونمواً استراتيجياً وسط الضغوط الاقتصادية العالمية. مع النتائج المالية القوية، وأهداف الإيرادات الطموحة، والمبادرات الاستراتيجية القائمة، تضع UPS نفسها لتحقيق نجاح مستمر في صناعة الخدمات اللوجستية التنافسية.
رؤى InvestingPro
لاستكمال التقرير المالي القوي للربع الثالث لعام 2024 لشركة UPS، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقاً إضافياً للمستثمرين. على الرغم من البيئة الاقتصادية الكلية الصعبة المذكورة في مكالمة الأرباح، تحافظ UPS على أساس مالي قوي. تبلغ القيمة السوقية للشركة 112.56 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الشحن الجوي والخدمات اللوجستية.
يتضح التزام UPS بقيمة المساهمين من خلال تاريخ توزيعات الأرباح. تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن UPS قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 14 عاماً متتالياً، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 4.96%. يتماشى هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح مع النظرة المالية الإيجابية للشركة وتوقعات الإيرادات المرتفعة لعام 2024.
يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 22.52 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل أسهم UPS، ربما بسبب مركزها القوي في السوق وآفاق النمو. ويدعم ذلك نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن المحللين يتوقعون أن تظل الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتوافق مع النقاط الإيجابية من مكالمة الأرباح.
في حين أشارت مكالمة الأرباح إلى بعض التحديات، مثل خفض توقعات العملاء لموسم العطلات، تظهر بيانات InvestingPro أن UPS تعمل بمستوى معتدل من الديون. قد يوفر هذا الحذر المالي للشركة المرونة للتنقل خلال موسم شحن العطلات المضغوط ومواصلة مبادراتها الاستراتيجية مثل "شبكة المستقبل".
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تعمق أكبر في الصحة المالية وآفاق UPS، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً لموقف الشركة في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا