أعلنت شركة هيلثبيك بروبرتيز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PEAK) عن نتائج مالية قوية في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024. أعلنت الشركة عن زيادة في الأموال من العمليات (FFO) المعدلة إلى 0.45 دولار للسهم والأموال المعدلة من العمليات (AFFO) إلى 0.41 دولار للسهم. كما رفعت هيلثبيك توقعاتها للسنة الكاملة للمرة الثالثة، مشيرة إلى نظرة إيجابية بناءً على نشاط تأجير قوي وتآزر الاندماج.
النقاط الرئيسية
- أعلنت هيلثبيك بروبرتيز عن FFO معدلة بقيمة 0.45 دولار للسهم و AFFO بقيمة 0.41 دولار للسهم.
- بلغ نمو المحفظة على أساس مماثل 4.1%.
- تم رفع التوقعات للسنة الكاملة، مع توقع FFO المعدلة الآن بين 1.79 و 1.81 دولار و AFFO بين 1.56 و 1.58 دولار.
- تؤدي تآزرات الاندماج إلى كفاءات تشغيلية، وتتجه نحو 50 مليون دولار، بزيادة 25% عن التوقعات الأولية.
- تم توقيع عقود إيجار لأكثر من 700,000 قدم مربع منذ 1 يوليو، مما يشير إلى زخم قوي في التأجير.
- تم تأجير مشروع طبي خارجي جديد بقيمة 37 مليون دولار بالكامل لشركة HCA.
نظرة الشركة المستقبلية
- تركز هيلثبيك على تحسين جودة المحفظة، خاصة في علوم الحياة، بسبب زيادة الإنفاق على البحث والتطوير وجمع الأموال من رأس المال الاستثماري.
- تم جدولة عرض تقديمي للمستثمرين في أوائل نوفمبر لتفصيل الوضع التنافسي ومحركات النمو.
النقاط السلبية
- تم تعليق التطورات الجديدة في مجال علوم الحياة بسبب ارتفاع تكاليف البناء والاقتصاديات الضيقة.
النقاط الإيجابية
- ميزانية عمومية قوية مع صافي دين إلى EBITDA يبلغ 5.1 مرة و3 مليارات دولار من السيولة.
- يشهد سوق المختبرات نشاطًا كبيرًا في التمويل وزيادة الطلب على التأجير.
- من المتوقع أن تتراوح فرص تعديل الإيجار وفقًا لأسعار السوق بين 5% إلى 10%.
الإخفاقات
- قد لا يتماشى قطاع مجتمعات التقاعد المستمرة (CCRC) استراتيجيًا مع تركيز الشركة، مما يشير إلى احتمال التخلص منه في المستقبل.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تدير الشركة مشاريع تطوير بقيمة حوالي 900 مليون دولار، تمثل حوالي 3.5%-4% من قيمة المؤسسة.
- تستعد هيلثبيك للنمو المستقبلي مع التركيز على الاستحقاقات ورسومات البناء.
- تراقب الشركة السوق بحثًا عن الأصول المتعثرة التي قد توفر فرصًا منخفضة التكلفة.
باختصار، أظهرت هيلثبيك بروبرتيز أداءً ماليًا قويًا في الربع الثالث من عام 2024، مع نمو كبير في أنشطة التأجير والكفاءات التشغيلية من عمليات الاندماج الأخيرة. إن التركيز الاستراتيجي للشركة على نمو علوم الحياة والرعاية الطبية الخارجية، إلى جانب الميزانية العمومية القوية ووضع السيولة، يضعها في موقع جيد لفرص التطوير والاستثمار المستقبلية. على الرغم من التوقف الحالي في تطويرات علوم الحياة الجديدة، تظل هيلثبيك متفائلة بشأن مسار السوق وقدرتها على الاستحواذ على حصة في السوق في السنوات القادمة.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء المالي القوي لهيلثبيك بروبرتيز والنظرة الإيجابية في بعض المقاييس الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 24.47 مليون دولار، مما يشير إلى وجودها الكبير في قطاع الاستثمار العقاري الصحي.
على الرغم من الزيادة المبلغ عنها في FFO و AFFO، من الجدير بالملاحظة أن نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) لهيلثبيك للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 هي -17.02. تشير نسبة السعر إلى الربحية السلبية هذه إلى أن الشركة كانت تعمل بخسارة، وهو ما يتماشى مع الدخل التشغيلي المبلغ عنه (المعدل) البالغ -1.62 مليون دولار لنفس الفترة.
ومع ذلك، يبدو أن المستثمرين متفائلون بشأن آفاق هيلثبيك المستقبلية. أظهر السهم أداءً سعريًا مثيرًا للإعجاب، مع عائد سعري إجمالي لمدة عام واحد بلغ 116.67% وفقًا لأحدث البيانات. يمكن أن تُعزى هذه الزيادة الكبيرة إلى الزخم القوي في التأجير ورفع التوقعات للسنة الكاملة، كما ذُكر في مكالمة الأرباح.
تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن سعر سهم هيلثبيك حاليًا قريب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يتم تداوله عند 60% من تلك الذروة. قد تشير هذه المعلومات، إلى جانب نشاط التأجير القوي المبلغ عنه وتآزرات الاندماج، إلى ثقة المستثمرين في استراتيجية نمو الشركة.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن المحللين قد راجعوا توقعات أرباحهم صعودًا للسنة المالية القادمة. وهذا يتماشى جيدًا مع قرار هيلثبيك برفع توقعاتها للسنة الكاملة للمرة الثالثة، كما ذُكر في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لهيلثبيك بروبرتيز، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا