أعلنت شركة ويلتاور (NYSE: WELL)، وهي صندوق استثمار عقاري (REIT) رائد متخصص في عقارات الإسكان للمسنين والرعاية الصحية، عن أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024. وأعلنت الشركة عن زيادة كبيرة بنسبة 21% في الأموال من العمليات (FFO) لكل سهم، مع تجاوز الإيرادات الفصلية 2 مليار دولار للمرة الأولى.
وشهدت محفظة الإسكان للمسنين نموًا ملحوظًا بنسبة 23% على أساس سنوي في صافي الدخل التشغيلي (NOI) للمتاجر المماثلة، وارتفعت معدلات الإشغال بمقدار 310 نقطة أساس.
وسلط الرئيس التنفيذي شانك ميترا الضوء على نشر رأس المال القوي للشركة، حيث تم إتمام أو التعاقد على صفقات بقيمة 1.2 مليار دولار منذ آخر تحديث، مما ساهم في إجمالي يزيد عن 6 مليارات دولار منذ بداية العام حتى تاريخه. وأنهت ويلتاور الربع بـ 3.8 مليار دولار نقدًا وتوقعت صافي دخل منسوب إلى المساهمين العاديين بين 1.75 و 1.81 دولار للسهم المخفف لعام 2024.
النقاط الرئيسية
- ارتفع FFO لكل سهم لشركة ويلتاور بنسبة 21%.
- تجاوزت الإيرادات الفصلية 2 مليار دولار للمرة الأولى.
- نما صافي الدخل التشغيلي للمتاجر المماثلة في محفظة الإسكان للمسنين بنسبة 23% على أساس سنوي.
- ارتفعت معدلات الإشغال بمقدار 310 نقطة أساس.
- تم إتمام أو التعاقد على صفقات بقيمة 1.2 مليار دولار منذ آخر تحديث، بإجمالي يزيد عن 6 مليارات دولار منذ بداية العام حتى تاريخه.
- 3.8 مليار دولار نقدًا ونقد مقيد في نهاية الربع.
- صافي الدخل المتوقع لعام 2024 المنسوب إلى المساهمين العاديين يتراوح بين 1.75 و 1.81 دولار للسهم المخفف.
نظرة الشركة المستقبلية
- من المتوقع أن يزداد الطلب على إسكان المسنين مع زيادة عدد السكان الذين تبلغ أعمارهم 80 عامًا وما فوق.
- بدء عمليات البناء لإسكان المسنين في أدنى مستوياتها منذ عام 2009، مما يشير إلى نظرة إيجابية للعرض.
- تظل ويلتاور متفائلة بشأن آفاق النمو المستقبلية في إسكان المسنين وتواصل السعي وراء الاستثمارات عالية الجودة.
النقاط السلبية
- تمت ملاحظة تحديات في التمويل الوكالي، مع انخفاض في أحجام الإصدار في Fannie Mae و Freddie Mac.
- ناقشت الإدارة استراتيجيات لتقليل التكاليف طويلة الأجل وسط التحديات التشغيلية الفورية.
النقاط الإيجابية
- تم الإبلاغ عن نجاح أعمال العيادات الخارجية واستمرار الأداء القوي في إسكان المسنين.
- بيئة الطلب والعرض المواتية لإسكان المسنين تدعم تفاؤل الشركة بالنمو.
- تركز استراتيجية الاستثمار للشركة على الاستحواذ على أصول عالية الجودة بأسعار معقولة، وتهدف إلى عوائد في منتصف إلى أعلى 7% ومعدل عائد داخلي يتجاوز 10%.
الإخفاقات
- لم يتم الإبلاغ عن أي إخفاقات محددة في ملخص نص مكالمة الأرباح المقدم.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- المناقشات جارية بشأن الصفقات واسعة النطاق مع النظراء من القطاع الخاص.
- شوهدت مكاسب في الإشغال عبر مختلف القطاعات، خاصة في المعيشة المساعدة والمستقلة.
- تركز الإدارة على نمو FFO الإجمالي، بدلاً من مقاييس المتاجر المماثلة مقابل غير المماثلة.
أكد أداء ويلتاور في الربع الثالث على تركيزها الاستراتيجي على إسكان المسنين، مستفيدة من الاتجاهات الديموغرافية ونظرة إيجابية للعرض لدفع النمو. يعكس نشر رأس المال القوي للشركة في عمليات الاستحواذ ومركزها النقدي القوي التزامها بخلق قيمة طويلة الأجل. على الرغم من التحديات الاقتصادية الكلية، تظل قيادة ويلتاور واثقة من مرونة وإمكانات النمو لمحفظتها. يضع استخدام الشركة الرائد لعلوم البيانات ومنصات التكنولوجيا في وضع جيد لتحسين العمليات وتعزيز النتائج المالية. مع استمرار ويلتاور في التنقل في السوق وتوسيع محفظتها، تظل لاعبًا مهمًا في قطاع العقارات السكنية للمسنين والرعاية الصحية.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لشركة ويلتاور في الربع الثالث بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 85.84 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة صناديق الاستثمار العقاري للرعاية الصحية. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن ويلتاور هي لاعب بارز في قطاعها.
نمو إيرادات الشركة ملحوظ بشكل خاص، حيث تظهر بيانات InvestingPro زيادة بنسبة 28.76% في الإيرادات الفصلية للربع الثالث من عام 2024. يدعم هذا النمو القوي ذكر المقال لتجاوز الإيرادات الفصلية 2 مليار دولار للمرة الأولى. بالإضافة إلى ذلك، يؤكد نمو EBITDA بنسبة 24.83% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 على الأداء التشغيلي القوي لويلتاور.
تشير نصيحة InvestingPro إلى أن ويلتاور حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 49 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. ويكمل ذلك عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 1.95% ومعدل نمو توزيعات الأرباح بنسبة 9.84% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
كان أداء سهم الشركة استثنائيًا، مع عائد إجمالي للسعر لمدة عام واحد بنسبة 72.09% وعائد منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة 55.14%. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على العائد القوي لويلتاور خلال العام الماضي وتداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لويلتاور، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا