أعلنت شركة FMC Corporation (NYSE: FMC)، وهي شركة رائدة عالمياً في مجال العلوم الزراعية، عن أداء مالي قوي في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024. وسلط الرئيس التنفيذي بيير بروندو والمدير المالي أندرو سانديفر الضوء على زيادة بنسبة 9% في نمو المبيعات وارتفاع بنسبة 12% في النمو العضوي للمبيعات. تجاوز السوق في أمريكا الشمالية التوقعات، بينما واجهت أمريكا اللاتينية تحديات بسبب الظروف الجوية والاقتصادية.
تتوقع FMC نمواً كبيراً في الربع الرابع، مع توقع زيادة بنسبة 19% في المبيعات وارتفاع بنسبة 32% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA). كما تخطط الشركة لتقديم أربعة مكونات نشطة جديدة وتستهدف تحقيق وفورات في التكاليف تتراوح بين 125 مليون و150 مليون دولار من إعادة الهيكلة في عام 2024.
النقاط الرئيسية
- حققت شركة FMC نمواً في المبيعات بنسبة 9% ونمواً عضوياً في المبيعات بنسبة 12% في الربع الثالث من عام 2024.
- تجاوزت أمريكا الشمالية توقعات الأداء، بينما واجهت أمريكا اللاتينية، وخاصة البرازيل والأرجنتين، تحديات.
- تستهدف الشركة تحقيق وفورات كبيرة في التكاليف من جهود إعادة الهيكلة.
- تخطط FMC لبيع وحدة أعمال الحلول المتخصصة العالمية مقابل 350 مليون دولار، مما سيؤثر على الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
- من المتوقع أن يشهد الربع الرابع من عام 2024 نمواً في المبيعات بنسبة 19% وزيادة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 32%.
- من المتوقع أن ينمو ربح السهم للشركة بنسبة 54% في المتوسط.
- تهدف FMC إلى خفض الرافعة المالية وتحسين التصنيفات الائتمانية من خلال الإدارة المنضبطة للنقد.
نظرة مستقبلية للشركة
- تخطط FMC لحماية حصتها السوقية في أمريكا اللاتينية وتتوقع تحسن مخزون القنوات بحلول الربع الثاني من عام 2025.
- تستهدف الشركة نمواً في الإيرادات بنحو 6% لعام 2025، مع إمكانية وصول الوفورات في التكاليف إلى 200 مليون دولار.
- سيتم تقديم أربعة مكونات نشطة جديدة، إلى جانب استراتيجية دفاعية لما بعد براءة الاختراع للديامايدات.
النقاط السلبية
- تأثر أداء أمريكا اللاتينية بسبب تأخر الأمطار وارتفاع معدلات الاقتراض.
- توقع عوائق طفيفة في أسعار الصرف الأجنبي لبقية عام 2024، بشكل رئيسي من الريال البرازيلي.
- استمرار الضغوط التنافسية وتقلبات الأسعار في الصين والهند.
- من المتوقع انخفاض الأسعار بنسبة متوسطة من خانة واحدة في أمريكا اللاتينية للربع الرابع من عام 2024.
النقاط الإيجابية
- طلب قوي على منتجات FMC، مع زيادة بنسبة 10% في مبيعات الديامايدات الإجمالية.
- مبيعات المنتجات الجديدة ستدفع النمو في الربع الرابع.
- نظرة إيجابية للنمو في عام 2025، خاصة في الولايات المتحدة وأمريكا اللاتينية.
الإخفاقات
- سيؤثر بيع وحدة أعمال الحلول المتخصصة العالمية على الإيرادات بمقدار 20 مليون دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بمقدار 10 ملايين دولار.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تستهدف استراتيجية مبيعات FMC للديامايدات في أمريكا الشمالية تجار الجملة كقاعدة عملاء أساسية.
- من المتوقع أن يأتي أكثر من نصف نمو الديامايدات من الشركاء.
- تم إطلاق خطة مستدامة لخفض التكاليف، تستهدف توفير 50 مليون دولار، بشكل أساسي من خلال خفض الإنفاق على البحث والتطوير.
- الشركة في وضع جيد لتلبية الطلب المتزايد مع قدرة تصنيعية كافية وإمدادات مستقرة من المواد الخام.
تظل شركة FMC Corporation واثقة من استراتيجيتها ونظرتها المستقبلية على الرغم من بعض التحديات الإقليمية وديناميكيات السوق التنافسية. ومن المتوقع أن يؤدي نهج الشركة المنضبط في إدارة التكاليف والابتكار إلى استمرار النمو وتحقيق قيمة للمساهمين.
رؤى InvestingPro
تقدم مكالمة أرباح FMC Corporation الأخيرة صورة لشركة تتنقل بين التحديات والفرص. ولتكملة هذا التحليل، توفر بيانات InvestingPro سياقاً إضافياً للمستثمرين.
وفقاً لأحدث البيانات، تبلغ القيمة السوقية لشركة FMC 8.13 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع العلوم الزراعية. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 5.89 إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بنظرائها في الصناعة، وهو ما يتماشى مع النظرة الإيجابية للشركة للنمو المستقبلي.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن FMC قد حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 19 عاماً متتالياً ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 6 سنوات متتالية. تؤكد سياسة توزيع الأرباح المتسقة هذه على التزام الشركة بعوائد المساهمين، حتى مع تنقلها في تحديات السوق. مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 3.86%، تقدم FMC عرضاً جذاباً للدخل للمستثمرين.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن 5 محللين قد قاموا بتخفيض توقعاتهم للأرباح للفترة القادمة، مما قد يعكس التحديات المذكورة في مكالمة الأرباح، خاصة في أمريكا اللاتينية. على الرغم من ذلك، تشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن تظل الشركة مربحة هذا العام، مما يدعم التوقعات المتفائلة للإدارة للربع الرابع من عام 2024 وما بعده.
بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 4.17 مليار دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة 8.5% في الربع الثالث من عام 2024. وهذا يتماشى مع نمو المبيعات بنسبة 9% المذكور في مكالمة الأرباح. بلغ هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لنفس الفترة 16.88%، والذي قد يتحسن إذا حققت الشركة وفورات التكاليف المستهدفة وتوقعات النمو للربع الرابع.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لشركة FMC وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا