أعلنت شركة ريبابليك سيرفيسز (الرمز في بورصة نيويورك: RSG)، وهي شركة رائدة في صناعة إدارة النفايات، عن أداء مالي قوي في الربع الثالث من عام 2024، وذلك خلال مكالمة المستثمرين التي عقدت في 29 أكتوبر 2024. وناقش الرئيس التنفيذي جون فاندر آرك والمدير المالي براين ديلغياتشيو نمو إيرادات الشركة بنسبة 7٪، وارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 14٪، وتوسع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بمقدار 210 نقطة أساس. وبلغت ربحية السهم المعدلة 1.81 دولار، مع تدفق نقدي حر معدل بلغ 1.4 مليار دولار منذ بداية العام حتى تاريخه.
النقاط الرئيسية
- نمو الإيرادات بنسبة 7٪ وزيادة بنسبة 14٪ في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة.
- ربحية السهم المعدلة بلغت 1.81 دولار والتدفق النقدي الحر المعدل 1.4 مليار دولار منذ بداية العام حتى تاريخه.
- معدل الاحتفاظ بالعملاء تجاوز 94٪، مع تسعير قوي يدفع نمو الإيرادات العضوية.
- انخفاض في الحجم العضوي بنسبة 1.2٪، بشكل رئيسي في القطاعات الدورية.
- استثمارات في الاستدامة، مع مشاريع مراكز البوليمر والغاز الطبيعي المتجدد قيد التنفيذ.
- توقعات بتحقيق الحد الأعلى من توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2024، مع التركيز على النمو حتى عام 2025.
نظرة الشركة المستقبلية
- ريبابليك سيرفيسز في طريقها لتحقيق الحد الأعلى من توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2024.
- تخطط الشركة لتقديم توجيهات مفصلة لعام 2025 في فبراير.
- من المتوقع أن تدفع الاستثمارات في القدرات الرقمية والاستدامة وإدارة الأسطول النمو المستقبلي.
النقاط السلبية
- انخفاض في الحجم العضوي، خاصة في قطاعات النفايات الخاصة والبناء.
- بالنسبة للربع الرابع، من المتوقع حدوث انخفاض في الهامش، رغم أن ذلك يُعزى إلى التحفظ.
- مخاوف بشأن وتيرة عمليات الاندماج والاستحواذ وملامح هوامش الأهداف المحتملة.
النقاط الإيجابية
- احتفاظ قوي بالعملاء ونمو في الإيرادات العضوية مدفوعاً بتسعير قوي.
- تطوير مركز البوليمر في لاس فيغاس ومنشأة إنديانابوليس لتعزيز الأرباح في النصف الثاني من عام 2025.
- من المتوقع إتمام عمليات استحواذ بقيمة تزيد عن 200 مليون دولار بحلول نهاية العام، مع عائد قدره 834 مليون دولار للمساهمين.
الإخفاقات
- انخفاض بنسبة 10٪ على أساس سنوي في حجم الوحدات في قطاع البناء.
- شهدت الخدمات السكنية انخفاضاً بنسبة 2.9٪ على أساس سنوي في الربع الثالث، بسبب خسائر العقود السابقة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- يبلغ هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لحلول البيئة حوالي 24٪، مع آمال في مزيد من النمو.
- الشركة لا تأخذ في الاعتبار الائتمان الضريبي للغاز الطبيعي المضغوط، والذي كان سيشكل عبئاً بقيمة 15 مليون دولار.
- من المتوقع أن تبلغ الفوائد الإضافية من مبادرات الاستدامة حوالي 75 مليون دولار في الإيرادات و30-35 مليون دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025.
أظهرت ريبابليك سيرفيسز مرونة وسط التحديات في القطاعات الدورية وقطاعات الحجم. إن استثمارات الشركة الاستراتيجية في الاستدامة والتكنولوجيا، مثل نظام إدارة الأسطول MPower ومنصة RISE، تمهد الطريق لمواصلة النمو وتوسيع الهوامش. ومع اتباع نهج منضبط في عمليات الاستحواذ والتركيز على الكفاءة التشغيلية، تضع ريبابليك سيرفيسز نفسها في موقع يؤهلها لتحقيق نجاح مستدام في صناعة إدارة النفايات.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء المالي القوي لشركة ريبابليك سيرفيسز في الربع الثالث من عام 2024 في مكانتها القوية في السوق، حيث تبلغ قيمتها السوقية 62.58 مليار دولار. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 7.88٪ على مدى الاثني عشر شهراً الماضية بشكل وثيق مع النمو البالغ 7٪ المسجل في الربع الأخير، مما يشير إلى أداء متسق.
تظهر بيانات InvestingPro أن ريبابليك سيرفيسز لديها نسبة سعر إلى الربحية معدلة تبلغ 32.82، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل أرباح الشركة. من المرجح أن يكون هذا المضاعف التقييمي المرتفع مدعوماً بالمركز القوي للشركة في السوق وآفاق النمو، كما تم تسليط الضوء عليه في مكالمة الأرباح.
هناك نصيحتان ذات صلة من InvestingPro يجب على المستثمرين مراعاتهما:
1. رفعت ريبابليك سيرفيسز توزيعات الأرباح لمدة 21 عاماً متتالياً، مما يؤكد الاستقرار المالي للشركة والتزامها بعوائد المساهمين. يتماشى هذا مع العائد البالغ 834 مليون دولار للمساهمين المذكور في مكالمة الأرباح.
2. تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون، مما قد يوفر مرونة للاستثمارات المستقبلية في مبادرات الاستدامة وعمليات الاستحواذ، كما تمت مناقشته في نظرة الشركة المستقبلية.
هذه الرؤى هي جزء من 13 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لشركة ريبابليك سيرفيسز، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
يعكس نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للشركة البالغ 14.56٪ على مدى الاثني عشر شهراً الماضية الارتفاع بنسبة 14٪ في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة المبلغ عنها في نتائج الربع الثالث، مما يدل على أداء متسق. بالإضافة إلى ذلك، يعكس هامش الربح الإجمالي البالغ 42.34٪ قدرة ريبابليك سيرفيسز على الحفاظ على الربحية رغم التحديات في بعض القطاعات.
يمكن للمستثمرين المهتمين بإجراء تحليل أعمق لأداء ريبابليك سيرفيسز المالي وأدائها في السوق الوصول إلى رؤى ونصائح أكثر تفصيلاً من خلال InvestingPro.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا