أبلغت شركة HSBC Holdings plc (HSBC) عن أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024، مع زيادة سنوية بنسبة 11% في الأرباح قبل الضرائب، لتصل إلى 8.5 مليار دولار. أعلن الرئيس التنفيذي للمجموعة، جورج الهيدري، عن نمو كبير في الإيرادات، وبرنامج جديد لإعادة شراء الأسهم، وتغييرات تنظيمية قادمة خلال مكالمة الأرباح.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت الأرباح قبل الضرائب إلى 8.5 مليار دولار، بزيادة 11% عن العام السابق.
- زادت الإيرادات بمقدار 1.1 مليار دولار، مع ارتفاع الرسوم والدخل الآخر بمقدار 1.6 مليار دولار.
- تم الإعلان عن توزيع أرباح مرحلية ثالثة بقيمة 0.10 دولار للسهم وبرنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 3 مليارات دولار.
- سيعيد HSBC تنظيم هيكله إلى أربعة خطوط أعمال وتبسيط حوكمته الجغرافية بدءًا من 1 يناير 2025.
- تحسنت نسبة CET1 إلى 15.2%، ويتوقع البنك صافي دخل فائدة مصرفي مستقر حوالي 43 مليار دولار لعام 2024.
- شهدت إدارة الثروات في آسيا زيادة بنسبة 32% على أساس سنوي، مما ساهم في نمو قوي في دخل الرسوم.
نظرة الشركة المستقبلية
- لا يزال HSBC ملتزمًا بعائد في منتصف العشرينات على حقوق الملكية الملموسة.
- من المتوقع أن يظل نمو التكاليف حول 5% لعام 2024.
- من المتوقع إتمام بيع HSBC Argentina في الربع الرابع من عام 2024 دون تأثير كبير على نسب CET1.
النقاط السلبية
- شهد البنك انخفاضًا قدره 0.3 مليار دولار في صافي دخل الفائدة المصرفي هذا الربع بسبب خسائر الاسترداد المبكر.
- كان هناك رسوم ECL للربع الثالث بقيمة 1 مليار دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى ضغوط التدفق النقدي في قطاعات العقارات التجارية في المملكة المتحدة وهونغ كونغ.
النقاط الإيجابية
- نمو قوي في دخل الرسوم، خاصة في إدارة الثروات في آسيا والخدمات المصرفية للمعاملات بالجملة.
- من المتوقع نمو القروض للشركات في آسيا، مدعومًا بالتدابير السياسية في البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ.
- نما دخل الخدمات المصرفية للمعاملات بنسبة 7% في الربع، مع توقع استمرار الاستثمارات لدفع النمو المستقبلي.
الإخفاقات
- انخفض صافي هامش الفائدة إلى 146 نقطة أساس، متأثرًا بخسائر الاسترداد المبكر وتحولات تخصيص التمويل.
- تم الإبلاغ عن زيادة قدرها 1.1 مليار دولار في أصول المرحلة الثالثة للجملة في آسيا، بشكل رئيسي من العقارات التجارية في هونغ كونغ.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- زاد التحوط الهيكلي بمقدار 27 مليار دولار، مع معدل مستهدف يبلغ 25 مليار دولار.
- لا يهدف إعادة التنظيم إلى تقسيم الأعمال الآسيوية ولكن لتبسيط العمليات والتركيز على النمو بين الشرق الأوسط وآسيا.
- أكدت الإدارة توجيهاتها لتحقيق عائد في منتصف العشرينات على حقوق الملكية الملموسة لعامي 2024 و2025، باستثناء البنود الملحوظة.
في الختام، رسمت مكالمة أرباح الربع الثالث لـ HSBC صورة لبنك يشهد نموًا قويًا ويبدأ في إعادة تنظيم استراتيجية لتبسيط العمليات وتعزيز الكفاءة. مع التركيز على الخدمات المصرفية للشركات والمؤسسات، وكذلك إدارة الثروات، خاصة في آسيا والشرق الأوسط، يستعد HSBC للحفاظ على أدائه القوي مع التكيف مع المشهد المالي المتطور. تظل الإدارة واثقة من نظرتها المستقبلية على المدى المتوسط ومن المقرر أن تقدم المزيد من التحديثات في فبراير 2025.
رؤى InvestingPro
يدعم الأداء القوي لـ HSBC في الربع الثالث بيانات إضافية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للبنك 164.26 مليار دولار، مما يعكس مكانته المهمة في صناعة البنوك العالمية. يشير مضاعف الربحية لـ HSBC البالغ 7.47 إلى أن السهم يتم تداوله بمضاعف أرباح منخفض نسبيًا، وهو ما يتماشى مع إحدى نصائح InvestingPro التي تشير إلى أن HSBC "يتم تداوله بمضاعف أرباح منخفض".
يتضح التزام البنك بعوائد المساهمين في سياسة توزيع الأرباح. مع عائد توزيعات أرباح يبلغ 4.26%، فإن HSBC "يدفع توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين"، كما هو مذكور في نصائح InvestingPro. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لأن البنك "قد رفع توزيعات أرباحه لمدة 4 سنوات متتالية"، مما يدل على تركيز متسق على إعادة القيمة للمستثمرين.
تؤكد ربحية HSBC هامش دخل التشغيل المثير للإعجاب البالغ 47.42% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. يدعم هذا الهامش القوي نصيحة InvestingPro بأن HSBC "مربح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية" ويعزز توقعات المحللين بأن "الشركة ستكون مربحة هذا العام".
كان أداء سعر سهم البنك رائعًا، مع عائد إجمالي بنسبة 42.44% خلال العام الماضي. أدى هذا الأداء إلى وصول سعر سهم HSBC إلى 97.78% من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما يؤكد نصيحة InvestingPro بأن HSBC "يتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا".
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ونقاط بيانات إضافية يمكن أن توفر فهمًا أعمق للوضع المالي لـ HSBC ونظرة السوق المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا