أظهرت شركة فيليبس 66 (PSX) أداءً مالياً قوياً في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، على الرغم من تحديات سوق التكرير. كانت الشركة استباقية في إعادة رأس المال للمساهمين، حيث بلغت قيمته 12.5 مليار دولار منذ يوليو 2022، وهي تقترب من هدفها البالغ 13 مليار إلى 15 مليار دولار.
أدى بيع كبير لحصتها في مشروع مشترك للبيع بالتجزئة في سويسرا وعمليات استحواذ استراتيجية إلى تعزيز أرباح قطاع خطوط الأنابيب. بلغت الأرباح المعدلة 859 مليون دولار، مع تدفق نقدي تشغيلي قدره 1.1 مليار دولار. كما تخطط فيليبس 66 لإغلاق مصفاة لوس أنجلوس بحلول الربع الرابع من عام 2025 بسبب انخفاض إنتاج النفط الخام المحلي والضغوط التنظيمية.
النقاط الرئيسية
- أعادت فيليبس 66 مبلغ 12.5 مليار دولار للمساهمين منذ يوليو 2022.
- تم بيع حصة 49% في مشروع مشترك للبيع بالتجزئة في سويسرا مقابل حوالي 1.24 مليار دولار.
- ارتفع الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لقطاع خطوط الأنابيب إلى 3.7 مليار دولار.
- من المقرر إيقاف تشغيل مصفاة لوس أنجلوس بحلول الربع الرابع من عام 2025.
- بلغت الأرباح المعدلة للربع الثالث من عام 2024 مبلغ 859 مليون دولار، مع تدفق نقدي تشغيلي قدره 1.1 مليار دولار.
- خفضت الشركة تكاليف التكرير بمقدار 1 دولار للبرميل وحققت هدف خفض تكاليف تحول الأعمال بقيمة 1.4 مليار دولار.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن تتراوح نفقات إعادة تشغيل المصافي بين 485 مليون و495 مليون دولار للعام.
- الشركة على المسار الصحيح لتحقيق مبيعات أصول بقيمة 3 مليارات دولار.
- من المتوقع أن تصل القدرة على تحقيق الأرباح في منتصف الدورة إلى 14 مليار دولار بحلول عام 2025.
- هناك التزام بإعادة 50% أو أكثر من التدفق النقدي التشغيلي للمساهمين بحلول عام 2025.
النقاط السلبية
- واجه سوق الساحل الغربي تحديات مع انخفاضات كبيرة في الهوامش.
- تتم إدارة التكاليف المرتبطة بإنهاء عمليات روديو للنفط الخام.
النقاط الإيجابية
- يعمل قطاع الكيماويات بمعدلات عالية، وشهد قطاع التسويق تحسناً في الهوامش.
- من المتوقع أن تتحسن هوامش الديزل المتجدد بسبب انخفاض أسعار المواد الأولية وتراجع المنافسة.
- سجلت عمليات الممر المركزي زيادة في الأرباح قدرها 65 مليون دولار.
الإخفاقات
- على الرغم من الأداء الإيجابي العام، انخفض الطلب العالمي على المقطرات بنسبة 1.5% منذ بداية العام حتى الآن.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تقوم الشركة في المقام الأول بالتحوط باستخدام نفط خام غرب تكساس الوسيط.
- لا يزال الطلب على الغازات البترولية المسالة في فريبورت قوياً.
- ارتفع الطلب العالمي على البنزين بنسبة 1%، مع زيادة ملحوظة بنسبة 4% في أوروبا.
- تمت مناقشة ديناميكيات إنتاج الديزل المتجدد (RD) ووقود الطيران المستدام (SAF).
تواصل فيليبس 66 التعامل مع تحديات سوق التكرير مع الحفاظ على موقف مالي قوي والتركيز على النمو الاستراتيجي والكفاءة التشغيلية. مع وجود خطة واضحة لبيع الأصول وخفض التكاليف وعوائد المساهمين، فإن الشركة مستعدة للتكيف مع ظروف السوق والاستفادة من الفرص المستقبلية.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي لشركة فيليبس 66، كما هو موضح في مكالمة الأرباح، بشكل أكبر من خلال المقاييس الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 51.21 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الطاقة. مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 10.4، يبدو أن PSX يتم تداولها بتقييم جذاب نسبياً مقارنة بالسوق الأوسع.
أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن فيليبس 66 قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 11 عاماً متتالية، بما يتماشى مع التزام الشركة بإعادة رأس المال للمساهمين. هذا أمر مهم بشكل خاص نظراً لذكر المقال لمبلغ 12.5 مليار دولار تم إعادته للمساهمين منذ يوليو 2022. يؤكد عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 3.73% ومعدل نمو توزيعات الأرباح البالغ 9.52% في الاثني عشر شهراً الماضية على تركيز الشركة على عوائد المساهمين.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن من المتوقع أن تنمو أرباح فيليبس 66 لكل سهم هذا العام. هذا التوقع يكمل توقعات الشركة لقدرة الأرباح في منتصف الدورة البالغة 14 مليار دولار بحلول عام 2025، كما ذكر في المقال.
بلغت الإيرادات للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 مبلغ 147.76 مليار دولار، مع ربح إجمالي قدره 14.71 مليار دولار. توفر هذه الأرقام سياقاً لحجم عمليات الشركة وقدرتها على توليد تدفق نقدي كبير، مما يدعم برنامج إعادة رأس المال ومبادراتها الاستراتيجية.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم نصائح ورؤى إضافية تتجاوز ما تم تقديمه هنا. يمكن للمستثمرين الباحثين عن تحليل أكثر شمولاً العثور على أكثر من 10 نصائح إضافية لشركة فيليبس 66 على منصة InvestingPro.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا