مكالمة الأرباح: ليجيت آند بلات تواجه انخفاضًا في المبيعات وسط تحديات السوق

أعلنت شركة ليجيت آند بلات إنكوربوريتد (NYSE: LEG)، وهي شركة متنوعة لتصنيع المنتجات الهندسية، عن انخفاض في المبيعات والأرباح أقل من المتوقع للربع الثالث من عام 2024، مشيرة إلى ضعف الطلب عبر العديد من قطاعات السوق. انخفضت مبيعات الشركة في الربع الثالث إلى 1.1 مليار دولار، بانخفاض قدره 6٪ عن العام السابق، بينما انخفضت ربحية السهم المعدلة بنسبة 11٪ إلى 0.32 دولار.

تم تعديل توقعات المبيعات للسنة الكاملة لتصبح الآن بين 4.3 مليار دولار و4.4 مليار دولار، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 7٪ إلى 9٪ مقارنة بعام 2023. على الرغم من التراجع، فإن خطة إعادة الهيكلة لشركة ليجيت آند بلات تسير على الطريق الصحيح لتحقيق وفورات سنوية في التكاليف تتراوح بين 50 مليون دولار و60 مليون دولار بحلول أواخر عام 2025، ونجحت الشركة في خفض إجمالي ديونها بمقدار 124 مليون دولار إلى 1.9 مليار دولار. من المتوقع أن يبلغ النقد من العمليات لعام 2024 حوالي 300 مليون دولار.

النقاط الرئيسية

• انخفضت مبيعات الربع الثالث بنسبة 6٪ على أساس سنوي إلى 1.1 مليار دولار.

• انخفضت ربحية السهم المعدلة بنسبة 11٪ إلى 0.32 دولار.

• تم تعديل توقعات المبيعات للسنة الكاملة إلى 4.3 مليار دولار إلى 4.4 مليار دولار، بانخفاض 7٪ إلى 9٪ عن عام 2023.

• من المتوقع أن تصل وفورات التكاليف من إعادة الهيكلة إلى 50 مليون دولار إلى 60 مليون دولار سنويًا بحلول أواخر عام 2025.

• تم تخفيض إجمالي الديون بمقدار 124 مليون دولار إلى 1.9 مليار دولار.

• من المتوقع أن يبلغ النقد من العمليات لعام 2024 حوالي 300 مليون دولار.

• حققت مبيعات العقارات 17 مليون دولار نقدًا في الربع الثالث كجزء من خطة إعادة الهيكلة.

نظرة الشركة المستقبلية

• تم تعديل توقعات ربحية السهم المعدلة إلى 1 دولار إلى 1.10 دولار، انخفاضًا من 1.10 دولار إلى 1.25 دولار السابقة.

• من المتوقع أن يتراوح هامش EBIT المعدل بين 6.0٪ و6.4٪.

• توقع ضعف الطلب، خاصة في قطاعات المنتجات المتخصصة والأثاث والأرضيات والمنسوجات.

• يواجه قطاع السيارات تأخيرات في إطلاق البرامج الجديدة.

النقاط السلبية

• من المتوقع انخفاض حجم المبيعات بنسبة عالية من رقم واحد في قطاع منتجات الأسرّة.

• تتوقع قطاعات المنتجات المتخصصة والأثاث والأرضيات والمنسوجات أيضًا انخفاضات.

• من المتوقع أن تنخفض هوامش الأسرّة بمقدار 200 نقطة أساس بسبب مزيج مبيعات غير مواتٍ.

• انخفاضات طفيفة في هوامش المنتجات المتخصصة، مع هوامش ثابتة في الأثاث والأرضيات والمنسوجات.

النقاط الإيجابية

• شهد قطاع قضبان الصلب ارتفاعًا في المبيعات.

• أداء منتج ComfortCore أفضل قليلاً من متوسط الصناعة.

• تفاؤل حذر بشأن ارتفاع في أحجام السيارات قبل رأس السنة الصينية الجديدة.

الإخفاقات

• كانت المبيعات والأرباح للربع الثالث أضعف من المتوقع.

• واجه قطاع الأثاث المنزلي انخفاضات ملحوظة بسبب الاضطرابات على مستوى الصناعة.

أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة

• الشركة لا تغير استراتيجية التسعير الخاصة بها ولكنها تعمل على تحسين عمليات المصانع بناءً على ظروف السوق.

• من المتوقع أن تعود هوامش المعادن، التي تشكل حاليًا عائقًا، إلى طبيعتها.

• انخفضت مبيعات مكونات المراتب، مع انخفاض بنسبة عالية من رقم واحد في الإنتاج المحلي ومن المتوقع انخفاض بنسبة متوسطة من رقم واحد في الربع الرابع.

• انخفاض بنسبة 9٪ في حجم السيارات، ولكن من المتوقع حدوث ارتفاع موسمي قبل رأس السنة الصينية الجديدة.

تركز ليجيت آند بلات على التعامل مع ظروف السوق الصعبة من خلال التركيز على الكفاءة التشغيلية وخفض الديون. تهدف جهود إعادة الهيكلة واستراتيجيات إدارة التكاليف في الشركة إلى وضع ليجيت آند بلات في موقع يضمن الاستدامة والربحية على المدى الطويل على الرغم من الرياح المعاكسة الحالية.

رؤى InvestingPro

يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة ليجيت آند بلات مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.66 مليار دولار، مما يعكس تأثير تحديات السوق الأخيرة. على الرغم من الرياح المعاكسة الحالية، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن LEG حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين حتى في الأوقات الصعبة.

بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 4.44 مليار دولار، مع انخفاض في نمو الإيرادات بنسبة 7.57٪ خلال هذه الفترة. وهذا يتماشى مع الانخفاض المبلغ عنه بنسبة 6٪ في مبيعات الربع الثالث وتوقعات المبيعات المعدلة للسنة الكاملة المذكورة في المقال.

تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن LEG تعاني من ضعف في هوامش الربح الإجمالي، وهو ما يتضح من هامش الربح الإجمالي المبلغ عنه والبالغ 17.41٪ للاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا يتماشى مع نظرة الشركة المستقبلية بشأن ضغوط الهامش، خاصة في قطاع منتجات الأسرّة حيث من المتوقع حدوث انخفاض بمقدار 200 نقطة أساس.

كان أداء السهم صعبًا، حيث تظهر بيانات InvestingPro انخفاضًا في السعر بنسبة 29.33٪ خلال الأشهر الستة الماضية. وهذا يعكس رد فعل السوق على انخفاض المبيعات والأرباح عن المتوقع للشركة، بالإضافة إلى التوجيهات المعدلة.

على الجانب الإيجابي، تشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، ويتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة. وهذا يقدم بصيص أمل وسط التراجع الحالي ويتماشى مع جهود إعادة الهيكلة المستمرة للشركة التي تهدف إلى توفير التكاليف والكفاءة التشغيلية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية لشركة ليجيت آند بلات، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا