في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث لعام 2024 الأخيرة، أعلنت شركة SPX Technologies (الرمز: SPXC) عن نتائج مالية قوية، مع نمو كبير في قطاع التبريد الخاص بالتدفئة والتهوية وتكييف الهواء. أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 7.8% في الإيرادات وارتفاع كبير في كل من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة وربحية السهم، معزية هذه النجاحات إلى الطلب القوي في السوق والاستحواذات الاستراتيجية.
كما سلطت SPX Technologies الضوء على إنجازها في تخفيض كثافة الكربون بنسبة 30% قبل الموعد المحدد واستثماراتها المستمرة في تحسينات الكفاءة. وعلى الرغم من البداية البطيئة لموسم التدفئة، تظل الشركة متفائلة بشأن آفاقها المستقبلية، مدعومة بتراكم قوي للمشاريع وظروف سوق مواتية.
النقاط الرئيسية
- نمت إيرادات SPX Technologies بنسبة 7.8%، مدفوعة بزيادة قدرها 15.9% في قطاع التدفئة والتهوية وتكييف الهواء.
- ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة وربحية السهم بنسبة 27% و31% على التوالي، مع توقعات نمو سنوي تصل إلى 35% للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء و28% لربحية السهم.
- حققت الشركة تخفيضًا بنسبة 30% في كثافة الكربون وتستثمر في مزيد من تحسينات الكفاءة.
- لا تزال توقعات الإيرادات ثابتة، مع تضييق توقعات إيرادات التدفئة والتهوية وتكييف الهواء لتتراوح بين 1.365 مليار دولار و1.385 مليار دولار.
- زادت توقعات الهامش لقطاع الكشف والقياس لتتراوح بين 21.25% و22%.
- يدعم تراكم قوي للمشاريع بقيمة 438 مليون دولار في قطاع التدفئة والتهوية وتكييف الهواء و193 مليون دولار في قطاع الكشف والقياس نظرة إيجابية لعام 2025.
توقعات الشركة
- تتوقع SPX أن ترى نموًا سنويًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بحوالي 35% ونموًا في ربحية السهم المعدلة بنسبة 28%.
- من المتوقع أن تنخفض نسبة الرافعة المالية إلى 1.2x بحلول نهاية العام.
النقاط السلبية
- شهد قطاع التدفئة بداية أبطأ للموسم بسبب الطقس، مما أدى إلى إدارة حذرة للمخزون من قبل الموزعين.
- ينمو الطلب في قطاع الكشف والقياس بشكل متواضع، مع أداء أضعف في الصين وأوروبا القارية.
النقاط الإيجابية
- تثق SPX في خط أنابيب عمليات الاندماج والاستحواذ الخاص بها، مع صفقات محتملة قوية وتسهيل ائتماني موسع بقيمة 1 مليار دولار.
- تتوقع الشركة استمرار الطلب القوي في مجالي الرعاية الصحية ومراكز البيانات.
- توسعات القدرات تسير على المسار الصحيح، وتهدف إلى تلبية مستويات الطلب المرتفعة.
الإخفاقات
- من المتوقع أن يظهر الربع الرابع أحد أدنى مستويات الأداء في ما يقرب من عقد لشركة SPX.
- تشهد مشاريع إعادة التوطين الصناعي بعض التأخيرات، خاصة في المبادرات المتعلقة بالسيارات الكهربائية.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقش جين لو إمكانات SPX في قطاع الطاقة النووية، مع فرص لحلول التبريد في مراكز البيانات.
- قد تستغرق التطورات الهامة في مجال الطاقة النووية بضع سنوات ولكنها قد توفر فرصًا مستقبلية لشركة SPX.
يؤكد الأداء القوي لشركة SPX Technologies في الربع الثالث، خاصة في قطاع التدفئة والتهوية وتكييف الهواء، على قدرة الشركة على التنقل في مشهد سوق معقد والاستفادة من فرص النمو.
على الرغم من بعض التحديات، مثل بداية موسم التدفئة البطيئة وتوقعات النمو المتواضعة على أساس سنوي في التدفئة، فإن المبادرات الاستراتيجية للشركة ووضعها في السوق تبشر بالخير لمستقبلها. مع التركيز على خفض الديون والاستفادة من تراكم المشاريع القوي، تستعد SPX Technologies لمواصلة مسارها الإيجابي حتى عام 2025 وما بعده.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء المالي القوي لشركة SPX Technologies (SPXC) في الربع الثالث من عام 2024 في تقييمها السوقي وأداء أسهمها الأخير. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 6.85 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية (P/E) تبلغ 65.71. تشير نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة هذه إلى أن المستثمرين يتوقعون نموًا كبيرًا في المستقبل، بما يتماشى مع نمو الإيرادات المبلغ عنه للشركة بنسبة 16.13% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
يتجلى الوضع المالي القوي للشركة أيضًا في العائد السعري الإجمالي المثير للإعجاب منذ بداية العام والبالغ 57.38%، وعائد سعري إجمالي أكثر إثارة للإعجاب لمدة عام واحد يبلغ 98.41%. تؤكد هذه الأرقام على الاستقبال الإيجابي للسوق للمبادرات الاستراتيجية ومسار النمو لشركة SPX Technologies.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن SPX Technologies تتداول بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.51 للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية عند النظر في آفاق نموه، وهو ما يتماشى مع النظرة المتفائلة للشركة وتراكم المشاريع القوي المذكور في مكالمة الأرباح.
بالإضافة إلى ذلك، تعمل SPX Technologies بمستوى معتدل من الديون، مما يدعم قدرتها على الاستثمار في تحسينات الكفاءة ومتابعة عمليات الاستحواذ الاستراتيجية، كما نوقش في مكالمة الأرباح. تعد هذه المرونة المالية أمرًا حاسمًا لخطط توسع الشركة وقدرتها على الاستفادة من فرص النمو في قطاعات مثل الرعاية الصحية ومراكز البيانات.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة SPX Technologies، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا