أعلنت شركة Floor & Decor Holdings, Inc. (NYSE: FND) عن نتائج مختلطة في مكالمة أرباحها للربع الثالث من السنة المالية 2024. على الرغم من مواجهة تحديات في الصناعة، بما في ذلك تأثير الأعاصير وبيئة اقتصادية كلية صعبة، أظهرت الشركة زيادة في هامش الربح الإجمالي إلى 43.5% وارتفاعًا في مبيعات العملاء المتصلين.
ومع ذلك، انخفضت المعاملات المماثلة بنسبة 4.1% على أساس سنوي، وانخفض صافي الدخل بنسبة 21.6% إلى 51.7 مليون دولار. كما عدلت الشركة توقعات مبيعاتها للسنة الكاملة وتحتفظ بنظرة حذرة للمستقبل.
النقاط الرئيسية
- انخفضت المعاملات المماثلة بنسبة 4.1% على أساس سنوي بسبب الأعاصير.
- تحسن هامش الربح الإجمالي بمقدار 130 نقطة أساس ليصل إلى 43.5%.
- انخفض صافي الدخل بنسبة 21.6% إلى 51.7 مليون دولار، مع ربحية السهم المخففة عند 0.38 دولار.
- ارتفعت مبيعات العملاء المتصلين بنسبة 3.4%، لتشكل الآن 19% من إجمالي المبيعات.
- شكلت مبيعات المحترفين 48% من مبيعات التجزئة.
- تم تعديل توقعات المبيعات للسنة الكاملة إلى ما بين 4.4 مليار دولار و4.43 مليار دولار.
- من المتوقع أن تنخفض مبيعات المتاجر المماثلة بنسبة 7.5% إلى 8.5%.
- من المتوقع أن يصل الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل للسنة المالية الكاملة إلى ما بين 490 مليون دولار و500 مليون دولار.
- من المتوقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية بين 360 مليون دولار و390 مليون دولار.
- خطط لافتتاح 25 متجرًا جديدًا في العام المقبل مع التركيز على العمليات الفعالة من حيث التكلفة.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع الشركة نطاق مبيعات للسنة الكاملة يتراوح بين 4.4 مليار دولار و4.43 مليار دولار.
- من المتوقع أن تنخفض مبيعات المتاجر المماثلة بين 7.5% و8.5%.
- من المتوقع أن يصل الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل إلى ما بين 490 مليون دولار و500 مليون دولار للسنة المالية 2024.
- تقدر النفقات الرأسمالية بما بين 360 مليون دولار و390 مليون دولار بسبب توقيت افتتاح المتاجر الجديدة.
- تخطط لافتتاح 25 متجرًا جديدًا في عام 2025، مع التركيز على الأسواق ذات النجاح المثبت.
- الإدارة متفائلة بحذر بشأن إمكانية تحسن مبيعات المنازل القائمة.
النقاط السلبية
- انخفض صافي الدخل بشكل كبير بنسبة 21.6%.
- شهدت مبيعات المتاجر المماثلة والمعاملات انخفاضًا ملحوظًا.
- أدى تأثير الأعاصير إلى خلق حالة من عدم اليقين في السوق.
- تسبب الظروف الاقتصادية الكلية في اتباع نهج حذر تجاه توقعات المبيعات المستقبلية.
النقاط الإيجابية
- تحسن هامش الربح الإجمالي بمقدار 130 نقطة أساس.
- أظهرت مبيعات العملاء المتصلين ومبيعات المحترفين نموًا.
- قد يستفيد انخفاض المنافسة من وضع الشركة في السوق.
- تركز الشركة على الابتكار لدفع النمو في سوق آخذ في التعافي.
الإخفاقات
- انخفضت ربحية السهم المخففة للشركة إلى 0.38 دولار، بانخفاض قدره 21.3%.
- انخفض المخزون بنسبة 5.4% إلى 1.0 مليار دولار.
- انخفضت المبيعات المماثلة حتى تاريخه في الربع بنسبة 4.2%، على الرغم من أنها تم تحييدها بسبب تأثيرات العواصف.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الإدارة إمكانية التعافي في ولايتي كارولينا بعد الأعاصير ولكنها أشارت إلى عدم اليقين العام.
- ستركز افتتاحات المتاجر الجديدة في عام 2025 على العمليات الفعالة من حيث التكلفة والأسواق المثبتة.
- توقعات هامش التشغيل للعام حوالي 5%، متأثرة بافتتاح متاجر جديدة وانخفاض المبيعات.
- المديرون التنفيذيون واثقون من التسعير التنافسي، خاصة في مواد التركيب المهنية.
- لا يُتوقع زيادة أسعار التجزئة حتى أواخر الربع الثالث أو الربع الرابع بسبب عقود الشحن طويلة الأجل الحالية.
تواصل شركة Floor & Decor التكيف مع تحديات السوق من خلال مبادرات النمو الاستراتيجية وتدابير خفض التكاليف. تظل الشركة ملتزمة بتعزيز مشاركة العملاء، وتوسيع عروض المنتجات، وتحسين عمليات المتاجر لتحسين العائد على رأس المال المستثمر.
لا يزال التأثير الكامل للأعاصير الأخيرة على المبيعات قيد التقييم، ولكن الشركة تتوقع بعض الفوائد من جهود إعادة البناء. سيراقب المستثمرون وأصحاب المصلحة عن كثب كيفية تعامل Floor & Decor مع المشهد الاقتصادي الكلي غير المؤكد في الأرباع القادمة.
رؤى InvestingPro
تواجه شركة Floor & Decor Holdings, Inc. (NYSE: FND) مشهدًا ماليًا معقدًا، كما يتضح من تقرير أرباحها الأخير ومقاييس السوق الحالية. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 11.06 مليار دولار، مما يشير إلى وجودها الكبير في قطاع تجزئة تحسين المنازل.
على الرغم من التحديات المذكورة في مكالمة الأرباح، بما في ذلك انخفاض المعاملات المماثلة وصافي الدخل، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن FND كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يتماشى هذا مع تحسن هامش الربح الإجمالي للشركة إلى 43.5%، والذي تدعمه بيانات InvestingPro التي تظهر هامش ربح إجمالي بنسبة 43.26% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024.
تنعكس النظرة الحذرة للشركة وتوقعات المبيعات المعدلة في نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينخفض هذا العام. وهذا يتوافق مع الانخفاض المبلغ عنه بنسبة 21.6% في صافي الدخل إلى 51.7 مليون دولار في الربع الثالث.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن FND يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 52.2. يشير مقياس التقييم هذا، إلى جانب نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن السهم يتم تداوله بمضاعفات تقييم مرتفعة للأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، إلى أن السوق قد يسعر توقعات النمو المستقبلية على الرغم من التحديات الحالية.
إن تركيز الشركة على مبادرات النمو الاستراتيجية وتدابير خفض التكاليف أمر بالغ الأهمية، خاصة مع الأخذ في الاعتبار بيانات InvestingPro التي تظهر انخفاضًا طفيفًا في الإيرادات بنسبة 0.4% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومع ذلك، فإن العائد القوي على مدى السنوات الخمس الماضية، كما هو مذكور في نصائح InvestingPro، يشير إلى قدرة الشركة التاريخية على خلق قيمة للمساهمين.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة Floor & Decor Holdings، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا