أعلنت شركة إنفيستا هولدينجز كوربوريشن (NYSE: NVST) عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، مظهرة أداءً يتماشى مع التوقعات رغم التراجع مقارنة بالربع السابق. أكد الرئيس التنفيذي بول كيل أن نتائج الشركة تأثرت بتغيير كبير في تأجيل إيرادات Spark، مما أدى إلى نتائج أقل من الربع الثاني. ومع ذلك، ظل النمو الأساسي مستقراً، وأعادت الشركة تأكيد توجيهاتها للسنة الكاملة، متوقعة العودة إلى النمو في الربع الرابع.
النقاط الرئيسية
- سجلت إنفيستا مبيعات للربع الثالث بلغت 601 مليون دولار، بانخفاض 5.3% في المبيعات الأساسية بعد تعديلات العملة.
- انخفض هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل إلى 9.1%، بانخفاض 10.5 نقطة مئوية على أساس سنوي.
- انخفضت إيرادات قطاع المنتجات والتكنولوجيا المتخصصة بنسبة 5.2%، مع تأثر تقويم الأسنان بتغييرات إيرادات Spark.
- شهد قطاع المعدات والمواد الاستهلاكية انخفاضاً بنسبة 5.6% في المبيعات الأساسية، مع ضعف أداء سوق التشخيص العالمي.
- بلغ التدفق النقدي الحر للربع 63 مليون دولار، مع ارتفاع التدفق النقدي الحر منذ بداية العام بنسبة 45% إلى 179 مليون دولار.
- تم تأكيد التوجيهات للسنة الكاملة عند نمو أساسي مبلغ عنه بنسبة سالب 1% إلى سالب 4% وهوامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 10% إلى 12%.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع إنفيستا أداءً أقوى في الربع الرابع بسبب الموسمية وحل تأجيلات Spark.
- ستستمر الاستثمارات بحوالي 6 ملايين دولار في الربع، مع التركيز على الأعمال ذات الهوامش العالية مثل Nobel.
- تظل الشركة ملتزمة بالسوق الصينية رغم التقلبات الحالية.
النقاط السلبية
- ساهم انخفاض قدره 27 مليون دولار في إيرادات Spark وانخفاض قدره 12 مليون دولار من إعادة تنظيم المخزون في تراجعات الربع الثالث.
- انخفض هامش الربح الإجمالي المعدل إلى 52.8%، بانخفاض 490 نقطة أساس عن العام السابق.
- شهدت أمريكا الشمالية وأوروبا انخفاضات في المبيعات بنسب متوسطة إلى عالية من خانة واحدة.
النقاط الإيجابية
- تواصل Spark اكتساب حصة سوقية مع زيادة عدد الأطباء النشطين.
- ظل التدفق النقدي الحر قوياً، مع زيادة كبيرة على أساس سنوي.
- ترى الشركة إمكانات نمو في أوروبا وتعمل على سد فجوة الأداء في أمريكا الشمالية.
الإخفاقات
- انخفضت الإيرادات الأساسية في قطاع المنتجات والتكنولوجيا المتخصصة بنسبة 5.2% على أساس سنوي.
- انخفضت هوامش التشغيل المعدلة لكلا القطاعين بشكل كبير بسبب انخفاض الأحجام والاستثمارات المستمرة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش المسؤولون التنفيذيون التركيز الاستراتيجي على إعادة بناء العمليات وتطوير المواهب.
- أعربت الشركة عن ثقتها في توليد هامش ربح إجمالي أكبر من تكلفة مبادرات النمو إذا عاد نمو السوق إلى المستويات التاريخية.
- تخطط إنفيستا لمواصلة التمويل الذاتي للاستثمارات مع تحسن الأداء، مع توقع هامش ربح إيجابي قبل الفوائد والضرائب لـ Spark بحلول عام 2025.
واجهت شركة إنفيستا هولدينجز كوربوريشن، وهي شركة عالمية لمنتجات طب الأسنان، ربعاً ثالثاً صعباً في عام 2024 ولكنها تمكنت من التماشي مع توقعاتها. أكد الرئيس التنفيذي للشركة، بول كيل، على التحسينات الأساسية ومشاركة الأطباء كعوامل رئيسية لتعزيز الأداء المستقبلي. على الرغم من الرياح المعاكسة، تركز إنفيستا على العودة إلى النمو الإيجابي المبلغ عنه وتحسين الهوامش، مع استثمارات استراتيجية تهدف إلى المجالات ذات الهوامش العالية والتزام بالإمكانات طويلة الأجل للأسواق مثل الصين. مع التركيز القوي على التدفق النقدي ومكاسب الحصة السوقية، خاصة في أعمال تقويم الأسنان Spark، تضع إنفيستا نفسها للعودة إلى النمو في الربع القادم.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع تقرير الأرباح الأخير لشركة إنفيستا هولدينجز كوربوريشن (NYSE: NVST) ونظرتها المستقبلية في سياق أوسع من خلال بعض المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة إنفيستا 3.7 مليار دولار، مما يعكس التقييم الحالي للشركة في السوق. هذا الرقم مهم بشكل خاص نظراً لأداء الشركة الأخير وتوقعاتها المستقبلية.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن صافي دخل إنفيستا من المتوقع أن ينمو هذا العام. يتماشى هذا مع توجيهات الشركة وتوقعات الإدارة بأداء أقوى في الربع الرابع. قد يعوض النمو المتوقع في صافي الدخل بعض التحديات التي واجهتها في الربع الثالث، مثل الانخفاض في المبيعات الأساسية وهامش الأرباح المعدل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
تشير نصيحة مهمة أخرى من InvestingPro إلى أن تقييم إنفيستا يشير إلى عائد تدفق نقدي حر قوي. يتوافق هذا مع التدفق النقدي الحر القوي المبلغ عنه للشركة والبالغ 63 مليون دولار للربع والزيادة بنسبة 45% منذ بداية العام إلى 179 مليون دولار. يدعم وضع التدفق النقدي الحر القوي قدرة إنفيستا على مواصلة الاستثمار في الأعمال ذات الهوامش العالية مثل Nobel، كما ذُكر في نظرة الشركة المستقبلية.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. قد يجد المستثمرون المهتمون بتحليل أكثر شمولاً لشركة إنفيستا هولدينجز كوربوريشن قيمة في استكشاف النطاق الكامل للمقاييس والنصائح المتاحة من خلال منتج InvestingPro.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا