أظهرت مجموعة لينكولن فايننشال (NYSE: LNC) أداءً مالياً قوياً في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، حيث كشفت عن أعلى أرباح فصلية في أكثر من عامين. سجلت الشركة دخلاً تشغيلياً معدلاً قدره 358 مليون دولار، أو 2.06 دولار للسهم، مدفوعة بنتائج قوية عبر جميع قطاعات الأعمال. وعلى الرغم من صافي خسارة قدرها 562 مليون دولار بسبب تأثير صفقة Fortitude Re على القيمة العادلة بشكل أساسي، تظل لينكولن فايننشال متفائلة بشأن توجهها الاستراتيجي وربحيتها المستقبلية.
النقاط الرئيسية
- وصل الدخل التشغيلي المعدل إلى 358 مليون دولار، وهو الأعلى في أكثر من عامين.
- تضاعفت أرباح حماية المجموعة أكثر من الضعف مقارنة بالعام السابق، وارتفعت أرباح الدخل السنوي بنسبة 15%.
- ارتفع إجمالي مبيعات الدخل السنوي إلى 3.4 مليار دولار، بزيادة قدرها 25% تقريباً عن العام السابق.
- قدمت الشركة علامة تجارية محدثة لتعزيز التعرف عليها في السوق.
- تحافظ لينكولن فايننشال على مركز رأسمالي قوي، مع نسبة رأس المال القائم على المخاطر تزيد عن 420%.
- على الرغم من صافي الخسارة بسبب صفقة Fortitude Re، فإن التوقعات لنمو المبيعات والربحية إيجابية.
نظرة مستقبلية للشركة
- خطط لتنمية أعمال المجموعة والتقاعد، وتنويع عروض الدخل السنوي، وإعادة توجيه أعمال التأمين على الحياة نحو منتجات تقاسم المخاطر.
- التركيز على النمو المستدام، والكفاءة التشغيلية، وخلق قيمة طويلة الأجل لأصحاب المصلحة.
- التركيز على خفض الديون وزيادة قدرة إعادة التأمين من خلال الشركة التابعة في برمودا، Alpine، مع توقع التدفقات في عام 2025.
النقاط السلبية
- صافي خسارة قدرها 562 مليون دولار للربع، بسبب التغيرات في القيمة العادلة المتعلقة بصفقة Fortitude Re بشكل أساسي.
- انخفض الدخل التشغيلي للتأمين على الحياة إلى 14 مليون دولار، متأثراً بارتفاع معدل الوفيات من المطالبات الكبيرة.
النقاط الإيجابية
- بلغ الدخل التشغيلي للمجموعة رقماً قياسياً قدره 110 مليون دولار.
- حققت الدخول السنوية 300 مليون دولار من الدخل التشغيلي، مع ارتفاع أرصدة الحسابات بنسبة 13% تقريباً إلى 165 مليار دولار.
- سجلت خدمات خطط التقاعد دخلاً تشغيلياً قدره 44 مليون دولار، مع تدفقات صافية قوية بلغت 651 مليون دولار.
- تظل محفظة الاستثمار عالية الجودة، مع 97% من الاستثمارات ذات درجة استثمارية وعائد أموال جديدة بنسبة 6.4%.
الإخفاقات
- زيادة موسمية في النفقات، على الرغم من أن الشركة تدير النفقات الموجهة نحو الكفاءة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الإدارة تحسينات تحويل التدفق النقدي الحر والأولويات، بما في ذلك سداد الديون وخفض الرافعة المالية.
- لا تخطط لينكولن فايننشال لصفقات إعادة تأمين إضافية لكتل GUL، بهدف تعزيز التدفق النقدي من الكتل الحالية.
- الشركة متفائلة بشأن استراتيجياتها ومكانتها في السوق، حتى مع دخول منافسين جدد إلى السوق.
رسمت مكالمة أرباح الربع الثالث لمجموعة لينكولن فايننشال صورة لشركة تحقق التوازن بين إدارة التحديات قصيرة الأجل والاستثمار في النمو الاستراتيجي طويل الأجل. مع علامة تجارية محدثة وأساس رأسمالي قوي، تستعد الشركة للتنقل في المشهد التنافسي ومواصلة مسارها نحو النمو المربح.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي للربع الثالث لمجموعة لينكولن فايننشال بشكل أكبر من خلال المقاييس الرئيسية والرؤى من InvestingPro. تشير نسبة السعر إلى الربحية البالغة 3.65 ونسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) البالغة 4.57 للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 إلى أن السهم يتم تداوله بمضاعف أرباح منخفض نسبياً، وهو ما يتماشى مع إحدى نصائح InvestingPro. قد يكون هذا التقييم جذاباً للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة، خاصة مع الأخذ في الاعتبار نمو الأرباح الأخير للشركة.
عائد توزيعات الأرباح للشركة البالغ 5.36% جدير بالملاحظة، خاصة في ضوء نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على أن لينكولن فايننشال قد حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 54 عاماً متتالياً. قد يكون هذا الالتزام طويل الأمد بعوائد المساهمين مطمئناً للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة بالنظر إلى المركز الرأسمالي القوي للشركة المذكور في مكالمة الأرباح.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن سعر سهم لينكولن فايننشال قد شهد ارتفاعاً كبيراً خلال الأشهر الستة الماضية. يتم تأكيد ذلك من خلال بيانات InvestingPro التي تظهر عائداً إجمالياً للسعر بنسبة 26.79% خلال نفس الفترة. كما يتم تداول السعر الحالي للسهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً، حيث يبلغ السعر 96.08% من قيمة أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً. تشير هذه المقاييس إلى ثقة قوية في السوق في الأداء الأخير للشركة وتوقعاتها.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 11 نصيحة إضافية لشركة لينكولن فايننشال، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. بالنسبة لأولئك الذين يسعون للحصول على رؤى أعمق، قد يكون استكشاف هذه النصائح الإضافية على InvestingPro قيماً في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا